Kāda ir piecu procentu norma
Piecu procentu noteikums pieprasa brokeriem ievērot godīgu un ētisku praksi, nosakot komisijas likmes ārpusbiržas darījumiem. Piecu procentu likme, kas ir vairāk pamatnostādne nekā pašreizējā Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) regula, nosaka, ka brokeris var iekasēt komisijas maksu par 5%, vai nu uz augšu, vai uz leju, standarta darījumos, lai cenas, ko maksā investori ir pamatoti saistīti ar šo vērtspapīru tirgu. Noteikums, kas pazīstams arī kā FINRA 5% uzcenojuma politika, attiecas arī uz citiem darījumiem, ieskaitot ieņēmumus no pārdošanas un bezriska darījumiem.
Piecu procentu likuma pārkāpšana
Piecu procentu noteikums pats par sevi nenosaka nevienu aprēķina kritēriju. Tā vietā tas norāda, ka brokerim jāievēro vadlīnijas. Šim noteikumam ir vairāki izņēmumi. Šis noteikums tiek piemērots dažādiem darījumiem, ieskaitot šādus:
- Galvenie darījumi: Brokeris-tirgotājs pērk vai pārdod vērtspapīrus no savām akcijām un, pamatojoties uz to, nosaka uzcenojumu vai uzcenojumu.Avārijas darījumi: Brokeru firma, kas darbojas kā starpnieks, iekasē komisijas maksu par darījumu.Procedūras: Brokeris - dīleris klientam pārdod vērtspapīru un šos ieņēmumus izmanto citu vērtspapīru pirkšanai; ir viens, nevis divi darījumi. Bezriska darījumi: šādi vienlaicīgi darījumi redz, ka firma iegādājas vērtspapīru no savām akcijām un nekavējoties pārdod to klientam.
Piecu procentu norma: kas nosaka godīgu komisiju?
Pie elementiem, kas tiek ņemti vērā, nosakot, kas ir taisnīgs un saprātīgs, ietilpst:
- Attiecīgā vērtspapīra cena Darījuma kopējā vērtība (lielākiem darījumiem var piemērot diskontētu cenu noteikšanu) Kāda veida vērtspapīrs tas ir (opciju un akciju darījumiem ir augstākas izmaksas nekā, piemēram, obligācijām). Biedru pakalpojumu kopējā vērtībaKas darījuma veikšana maksāja (dažas firmas uzliek minimālu darījumu)
Jāatzīmē, ka katrs faktors var izraisīt lielāku vai zemāku komisiju nekā 5%; liels kapitāla darījums, kuru bija viegli izpildīt, to var izdarīt par mazāk nekā 5%, savukārt neliels, sarežģīts darījums ar vērtspapīriem, kuru tirdzniecība ir mazāka, varētu būt daudz lielāks par 5%.
Piecu procentu noteikumu piemērs
Ja klients vēlētos iegādāties 100 Hypothetical Co akcijas par USD 10 par akciju, šī darījuma kopējā vērtība būtu USD 1000. Ja brokera minimālās darījuma izmaksas bija 100 USD, kopējā maksa būtu 10%, kas ir daudz vairāk nekā 5% noteikums. Tomēr, tā kā klients zināja par darījuma minimālo maksu, piecu procentu likme netiks piemērota.
Piecu procentu likme un ieguldīšana
Piecu procentu noteikums ieguldījumu kontekstā var attiekties arī uz praksi, kas neļauj portfelī uzkrāties vairāk kā 5% no jebkura kopfonda, sektora vai uzņēmuma akcijām. Šajā kontekstā piecu procentu noteikums nozīmē dažādošanu un riska pārvaldību.
