Kas ir finanšu pārskata analīze?
Finanšu pārskata analīze ir uzņēmuma finanšu pārskatu analīzes process lēmumu pieņemšanas nolūkos. Ārējās ieinteresētās personas to izmanto, lai izprastu organizācijas vispārējo stāvokli, kā arī lai novērtētu finanšu rādītājus un biznesa vērtību. Iekšējie komponenti to izmanto kā finanšu pārvaldības uzraudzības instrumentu.
Finanšu pārskata analīze
Finanšu pārskatu analīze
Uzņēmuma finanšu pārskatos tiek reģistrēti svarīgi finanšu dati par katru biznesa darbības aspektu. Kā tādus tos var novērtēt, pamatojoties uz iepriekšējo, pašreizējo un prognozēto sniegumu.
Kopumā finanšu pārskatu centrā ir vispārpieņemti grāmatvedības principi (GAAP) ASV. Šie principi uzņēmumam pieprasa izveidot un uzturēt trīs galvenos finanšu pārskatus: bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatu. Valsts uzņēmumiem ir stingrāki standarti finanšu pārskatu sniegšanai. Valsts uzņēmumiem jāievēro GAAP standarti, kas prasa uzkrāšanas grāmatvedību. Privātajiem uzņēmumiem ir lielāka elastība finanšu pārskatu sagatavošanā, un tiem ir arī iespēja izmantot uzkrāšanas vai naudas uzskaiti.
Finanšu pārskatu analīzē parasti izmanto vairākas metodes. Trīs no vissvarīgākajām metodēm ir horizontālā analīze, vertikālā analīze un attiecību analīze. Horizontālā analīze salīdzina datus horizontāli, analizējot rindu vienību vērtības divu vai vairāku gadu laikā. Vertikālā analīze aplūko vertikālo ietekmi, ko rindu vienības ietekmē citās uzņēmējdarbības daļās, kā arī uzņēmuma proporcijas. Attiecību analīzē statistikas sakarību aprēķināšanai tiek izmantota svarīga koeficienta metrika.
Finanšu pārskati
Kā minēts, ir trīs galvenie finanšu pārskati, kurus katrs uzņēmums izveido un uzrauga: bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins un naudas plūsmas pārskats. Uzņēmumi izmanto šos finanšu pārskatus, lai pārvaldītu sava biznesa operācijas, kā arī lai nodrošinātu pārskatu pārskatāmību ieinteresētajām personām. Visi trīs paziņojumi ir savstarpēji saistīti un rada atšķirīgu viedokli par uzņēmuma darbību un darbību.
Bilance ir pārskats par uzņēmuma finansiālo vērtību uzskaites vērtības izteiksmē. Tas ir sadalīts trīs daļās, lai iekļautu uzņēmuma aktīvus, saistības un pašu kapitālu. Īstermiņa aktīvi, piemēram, nauda un debitoru parādi, var daudz pateikt par uzņēmuma darbības efektivitāti. Saistībās ietilpst tā izdevumu kārtība un parāda kapitāls, kuru tas nomaksā. Akcionāru pašu kapitāls ietver informāciju par pamatkapitāla ieguldījumiem un nesadalīto peļņu no periodiskajiem neto ienākumiem. Bilancei jābūt līdzsvarotai ar aktīviem, atskaitot saistības, kas vienādas ar pašu kapitālu. Iegūtais pašu kapitāls tiek uzskatīts par uzņēmuma uzskaites vērtību. Šī vērtība ir svarīgs darbības rādītājs, kas palielinās vai samazinās līdz ar uzņēmuma finanšu darbību.
Peļņas vai zaudējumu aprēķinā tiek sadalīti ieņēmumi, ko uzņēmums nopelna, salīdzinot ar izdevumiem, kas saistīti ar tā uzņēmējdarbību, lai nodrošinātu zemāko vērtību, tīro ienākumu peļņu vai zaudējumus. Ienākumu deklarācija ir sadalīta trīs daļās, kas palīdz analizēt biznesa efektivitāti trīs dažādos punktos. Sākot ar ieņēmumiem un tiešajām izmaksām, kas saistītas ar ieņēmumiem, lai noteiktu bruto peļņu. Pēc tam tas pārvietojas uz pamatdarbības peļņu, no kuras atņem netiešos izdevumus, piemēram, mārketinga izmaksas, vispārējās izmaksas un nolietojumu. Visbeidzot tas beidzas ar tīro peļņu, no kuras atskaitīti procenti un nodokļi.
Peļņas vai zaudējumu aprēķina pamata analīze parasti ietver bruto peļņas normas, pamatdarbības peļņas normas un neto peļņas normas aprēķināšanu, kas katra sadala peļņu ar ieņēmumiem. Peļņas norma palīdz parādīt, kur uzņēmuma izmaksas dažādos darbības punktos ir zemas vai augstas.
Naudas plūsmas pārskats sniedz pārskatu par uzņēmuma naudas plūsmām no pamatdarbības, investīciju darbībām un finansēšanas darbībām. Tīrie ienākumi tiek pārnesti uz naudas plūsmas pārskatu, kur tos iekļauj kā pamatdarbības pozīciju pamatdarbībai. Tāpat kā nosaukums, arī investīciju darbība ietver naudas plūsmas, kas saistītas ar uzņēmuma mēroga ieguldījumiem. Finansēšanas darbību sadaļa ietver naudas plūsmu gan no parāda, gan no pašu kapitāla finansēšanas. Apakšējā rinda parāda, cik daudz naudas ir pieejams uzņēmumam.
Uzņēmumi un analītiķi arī izmanto bezmaksas naudas plūsmas pārskatus un citus novērtējuma pārskatus, lai analizētu uzņēmuma vērtību. Brīvās naudas plūsmas pārskati iegūst tīro pašreizējo vērtību, diskontējot brīvo naudas plūsmu, kuru laika gaitā uzņēmums lēš. Privāti uzņēmumi var glabāt novērtējuma paziņojumu, kad tie virzās uz potenciāli pieejamo publisko akciju.
Taustiņu izņemšana
- Finanšu pārskatu analīzi iekšējās un ārējās ieinteresētās personas izmanto, lai novērtētu biznesa darbību un vērtību. Finanšu grāmatvedība visiem uzņēmumiem prasa izveidot bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatu, kas ir finanšu pārskatu analīzes pamatā.Horizontālā, vertikālā un koeficientu analīze ir trīs paņēmieni, kurus analītiķi izmanto, analizējot finanšu pārskatus.
Finansiālais sniegums
Uzņēmumi katru dienu uztur finanšu pārskatus, un tos iekšēji izmanto biznesa vadībai. Kopumā gan iekšējās, gan ārējās ieinteresētās personas izmanto vienas un tās pašas korporatīvo finanšu metodoloģijas, lai uzturētu uzņēmējdarbību un novērtētu vispārējos finanšu rādītājus.
Veicot visaptverošu finanšu pārskatu analīzi, analītiķi parasti izmanto vairāku gadu datus, lai atvieglotu horizontālo analīzi. Katru finanšu pārskatu analizē arī ar vertikālu analīzi, lai saprastu, kā dažādas pārskata kategorijas ietekmē rezultātus. Visbeidzot, attiecību analīzi var izmantot, lai katrā pārskatā izolētu dažus veiktspējas rādītājus, kā arī apkopotu datu punktus visos paziņojumos.
Tālāk ir sniegts dažu visizplatītāko rādītāju sadalījums:
Bilance: aktīvu apgrozījums, ātrā attiecība, debitoru parādu apgrozījums, dienas pret pārdošanu, parāds pret aktīviem un parāds līdz kapitālam
Peļņas vai zaudējumu aprēķins: bruto peļņas norma, pamatdarbības peļņas norma, neto peļņas norma, nodokļu attiecības efektivitāte un procentu segums
Naudas plūsma: nauda un ienākumi pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA). Šo metriku var parādīt, pamatojoties uz akciju.
Visaptveroša: aktīvu atdeve (ROA) un pašu kapitāla atdeve (ROE). Arī DuPont analīze.
