Kas ir hantelis
Hanteles vai stienīšu ieguldījumu stratēģija ietver īstermiņa un ilgtermiņa vērtspapīru iegādi ar dažādu termiņu, lai nodrošinātu stabilus, uzticamus ienākumus.
Nolauzu hanteli
Hanteles metodi var izmantot, lai izmantotu labākos īstermiņa un ilgtermiņa obligāciju aspektus. Šajā stratēģijā tiek iegādātas tikai ļoti īstermiņa un ārkārtīgi ilgtermiņa obligācijas. Ilgāka termiņa obligācijas parasti piedāvā augstāku procentu likmi, savukārt īstermiņa obligācijas nodrošina lielāku elastību. Īstermiņa obligācijas piešķir investoram likviditāti, lai koriģētu ieguldījumus ik pēc dažiem mēnešiem vai gadiem. Ja procentu likmes sāk celties, īsāks termiņš ļauj investoram ieguldīt pamatsummu obligācijās, kas gūs lielāku atdevi nekā tad, ja šī nauda būtu piesaistīta ilgtermiņa obligācijā. Ilgtermiņa obligācijas nodrošina ieguldītājam vienmērīgu ienākumu gūšanu ar lielāku ienesīgumu obligācijas termiņa laikā. Tā kā viss kapitāls nav ilgtermiņa obligācijās, tas ierobežo negatīvo ietekmi, ja šajā obligāciju periodā pieaugtu procentu likmes.
Kā izmantot hanteles stratēģiju
Hanteles metode parasti pārspēj akciju tirgu, tāpēc obligāciju ieguldītājam ir iespējas nopelnīt regulārākus ienākumus nekā akcijās. Tas ļauj izmantot augstākas procentu likmes un samazina risku, neierobežojot finanšu elastību. Tā kā daži vērtspapīri tiek dzēsti ik pēc dažiem gadiem, ieguldītājam ir nepieciešamā likviditāte lieliem pirkumiem un ārkārtas situācijām. Daļa no fiksēta ienākuma portfeļa ievietojot ilgtermiņa obligācijās, samazina procentu likmju paaugstināšanās risku, kas ietekmē ilgāka termiņa vērtspapīru vērtību.
Pēc uzsākšanas ir aktīvi jāuzrauga hanteles stratēģija, lai iegādātos jaunas obligācijas, lai aizstātu termiņu beigušās obligācijas un turpinātu nodrošināt regulārus ienākumus. Iespējams, ka ieguldītājam būs jāgaida, kamēr citi vērtspapīri nobriest, pirms izmantot hanteles pieeju. Mēneša ienākumi netiek garantēti, lai sasniegtu investora mērķus. Vairāku obligāciju pirkšana ir dārgāka nekā vienas obligācijas pirkšana, un iespējamā atdeve var neattaisnot papildu izmaksas. Un risks nav pilnībā novērsts.
Pamatkapitālā ieguldot hanteles, pieeja būtu iegādāties trīs labākos un trīs labākos sektorus no iepriekšējā gada. Apvienojot impulsu stratēģiju, kurā ietilpst trīs labākie sektori, ar vērtības pieeju, iegādājoties trīs galvenos sektorus, atkarībā no tirgus var iegūt labvēlīgāku ienesīgumu salīdzinājumā ar pirkšanas un turēšanas stratēģiju. Fondu biržā tirgoto fondu (ETF) paplašināšanās gadījumā hanteles pieeja var būt pievilcīga. Tomēr tirdzniecības izmaksas, nodokļi un pārvaldības maksas var palielināties, izmantojot hanteles pieeju, jo biežāks investīciju apgrozījums rada lielākas komisijas maksas. Tas varētu izraisīt arī lielākus nodokļus par kapitāla pieaugumu, ja vien tie netiek izmantoti ar nodokļiem aizsargātā kontā, piemēram, reģistrētā pensijas uzkrājuma plānā (RRSP) vai beznodokļu uzkrājumu kontā (TFSA).).
