"Game of Thrones" bija "ziema tuvojas." Tirgū vajadzētu būt: "Augusts tuvojas." Jūs zinājāt, ka Augusts var kļūt raupjš, ja klausīsities manis teiktajā 21. jūlijā, kad es jums teicu, ka augusts pazeminās cenas un satricinās tirgus:
Neuztraucieties, bet zināt to: mēs esam spēcīgā tirgū, kas tirgojas augstākajā līmenī ar gandrīz visiem pirkšanas signāliem. Tas parasti nav ilgtspējīgs, kas nozīmē, ka es domāju, ka mēs sākam nelielu atdošanu. Es neveicu prognozes, bet šauju uz galvas, līdz augusta vidum mēs varētu redzēt -5, 5% vai S50 P 500 - 2850. Dati sniegs norādes, ja notiks kaut kas līdzīgs. Bet tad es ticu, ka tā vienkārši turpinās gājiens tieši uz augstāk.
Piektdien, 2. augustā, S&P 500 tika slēgts pie 2932, 05, kas ir par 2, 84% zemāk.
Es arī teicu, ka ir pienācis laiks samazināt risku un gūt nelielu peļņu, bet neaiztikt galvenās pozīcijas. Kāpēc ne? Tā kā tirgus bija pārkarsis, un es gribēju, lai būtu gatava nauda, kad tirgus neizbēgami atgriezīsies - tad tirgus vienkārši atsāks savu gājienu augstāk.
Tad 10 dienas vēlāk es nofilmēju atjaunināšanas videoklipu mūsu publikācijai. Tas teica: sprādzi, augusts ir klāt - mums vajadzētu slēgt tirgu un doties prom uz mēnesi. Parasti jūs nevarat iestatīt savus pulksteņus tirgū, bet jūs varētu jau 1. augusts! Uz svārstībām sākās nepastāvība.
Pagājušajā nedēļā mēs redzējām pirkšanu agri, kam sekoja smaga pārdošana nedēļas nogalē. Enerģētika, it īpaši nafta un gāze, tika pārdota milzīgi - gandrīz 90% no visiem enerģijas krājumiem. Materiāli, rūpniecība un telekomunikācijas arī redzēja pārdošanas signālus. Augšanas nozares, piemēram, tehnoloģijas un patērētāji, redzēja pārdošanu, bet ne par zemām cenām, lai pamatotu signālus - vismaz pagaidām ne.
www.mapsignals.com
Bedrains augusts ir klāt, un cilvēki pārdod krājumus. Ko tas nozīmē tirgum, un ko mēs ar to darām?
Es jums to vārīšu: neizkratieties ārā. Blockbuster līdzīga kļūda būtu ļaut Augustam (tirgiem parasti nepastāvīgam mēnesim) liegt jums piederēt akcijas. Šis raksts izceļ šo kolosālo kļūdu. Jau 2000. gadā Netflix, Inc. (NFLX) izpilddirektors Rīds Hastings vērsās pie Blockbuster izpilddirektora Džona Antioko un piedāvāja pārdot Netflix par 50 miljoniem ASV dolāru.
Antioko domāja, ka Netflix ir gudrs, bet nišs. Viņš atteicās un veica uzņēmējdarbību ar Enron platjoslas pakalpojumu sniedzēju. Labi! Šodien Netflix vērtība ir 139 miljardi ASV dolāru, kas ir par 2, 780% vairāk nekā Hastinga piedāvājums. Blockbuster sasniedza maksimālo robežu 5 miljardu dolāru vērtībā, pirms tā beidzot iesniedza 11. nodaļu, kad tā bija vērts 24 miljonus dolāru.
Iedomājieties, ja tas darījums notiktu. Nu, neļaujiet drūmajai vasarai likt jums sacīt: "Ko darīt, ja es nepārdotu savus krājumus?" gadus no šī brīža.
Tā es sāku savu iknedēļas sarunu ar vairāku miljardu dolāru naudas pārvaldītāju Luisu Navelljeru. Arī Gerijs Aleksandrs bija tur, zelta eksperts un biļetenu vecākais redaktors 20 gadus.
Mēs apskatījām daudzas tēmas, bet visas galu galā bija saistītas ar to, kā tirgus joprojām ir ļoti labi izveidojies vidējam termiņam. Tuvākajā laikā mēs visi vienojāmies: mums vajadzētu slēgt tirgu un atgriezties pēc augusta. Lūk, par ko mēs runājām:
- Tirgus atkal bija tuvu augstumam, kad Trump nometa tvīta bumbu: tarifi 300 miljardiem USD ķīniešu precēm sāksies 1. septembrī. Ziņkārīgs laiks, kā viņš vienmēr valda tirdzniecības karu, kad tirgi atrodas tuvu augstumam. Es domāju, ka viņš tirdzniecības sfērā vēlas izmantot sviras un sarunu vešanas spēku. Tā ir spēcīgas rokas taktika, uz kuru Trump paļaujas bieži. Mums joprojām ir nepieciešami viens otrs kā tirdzniecības partneri, un Ķīnas vājinātā ekonomika un nestabilā politiskā situācija Honkongā vājina tās pozīciju. Labi ieplānotais tvīts bija lielisks attaisnojums eiropiešiem bēgt no kapitāla riska un slēpties obligācijās. Tad viņi var bez atvaļinājumiem uztraukties! Visa Vācijas obligāciju ienesīguma līkne pagājušajā nedēļā pirmo reizi kļuva negatīva. Pareizi: neatkarīgi no tā, kāda termiņa obligāciju jūs iegādājaties Vācijā, jums ir jāmaksā par ieguldījuma apkalpošanu. Tas ir tik daudz, cik cilvēki vēlas, lai tur būtu drošība. Izkaltušo zelta monētu piedāvājums dramatiski samazinājās. Kāpēc? Eiropas monētu tirgotāji aizver savas durvis, lai dotos atvaļinājumā uz augustu - jūs to uzminējāt. Starp citu, zelts pieauga līdz sešu mēnešu augstumam, kā jūs varat redzēt šeit Pērtas kaltuves fiziskā zelta ETF (AAAU):
Yahoo finanses
- Akciju atpirkšana turpinās milzīgā tempā. Saskaņā ar Goldman Sachs teikto S&P 500 uzņēmumi 2019. gadā gatavojas veikt vēl 940 miljardu USD akciju atpirkšanu. Tam vajadzētu piedzīvot rekordlielo atpirkšanu pagājušajā gadā - pateicoties Trumpa nodokļu samazināšanai. Un uzņēmumiem ir saudzīgi, kā viņi to izmanto. Piemēram, Align Technology, Inc. (ALGN) ziņoja par lieliem ienākumiem, bet virzīja zemāku peļņu. Pēc tam krājums samazinājās aptuveni par 30%. Pēc nedēļas Align paziņoja, ka pabeidz savu akciju "paātrinātu atpirkšanu". Izpilddirektors pat nopirka USD 1 miljonu Align akcijas. S&P 500 dividenžu peļņa ir daudz labāka nekā ASV obligācijas. 10 gadu rādītājs piektdien noslīdēja līdz 1, 855%. Jūs saņemat kabatā par 38% vairāk naudas pēc nodokļiem, kuriem pieder akcijas, nevis obligācijas.
FactSet
Kāda bija vienprātība par aicinājumu? Navellier to lieliski apkopoja: "Jebkurā laikā ražas ir tik zemas: pērc pērc, pērc!"
Nav Blockbuster momenta. Aktīvie tirgotāji var manevrēt ap vasaras gaisa kabatām, taču tālaika spēle paliek ilga. Turiet labākos krājumus un brauciet pa karbonādi. Pamatattēls krājumos ir bullish. Neuzkāpj no pozīcijām.
Jūs varat teikt: "Ko darīt, ja nav tirdzniecības darījumu?" vai "Es dzirdēju, ka tirgus ir gatavs sabrukt?" un ķekars lācīgu kas-ja. Nepieciešama drosme stāvēt pat neskaidrībā. Bet kā teica Vinstons Čērčils: "Drosme ir tā, kas nepieciešama, lai piecelties un runāt; drosme ir arī tā, kas nepieciešama, lai apsēdos un klausītos."
Grunts līnija
Mēs (Mapsignals) ilgtermiņā turpinām uzlūkot ASV akcijas, un mēs uzskatām, ka jebkāds atsaukums ir pirkšanas iespēja. Pārkarsēti tirgi var piedāvāt akciju pārdošanu, ja investors ir pacietīgs.
