Kopfondi iegulda akcijās, bet daži veidi iegulda arī valdības un korporatīvajās obligācijās. Krājumi ir pakļauti tirgus kaprīzēm un tādējādi piedāvā lielāku atdeves potenciālu nekā obligācijas, taču tie rada arī lielāku risku. Turpretī obligācijas nodrošina fiksētu atdevi, kas parasti ir daudz zemāka par to, ko ieguldītājs saņem no akcijām. Obligāciju priekšrocība ir tā, ka tām ir zems risks. Tikai ārkārtējā situācijā, piemēram, pilnīgas korporācijas bankrota gadījumā, ieguldītājs nesaņem atdevi, kas viņam tika solīta no obligācijas vērtspapīriem. Kopfonda ieguldījumu profils ir atkarīgs no fonda veida. Ir trīs galvenie veidi: akciju fondi, fiksēta ienākuma fondi un līdzsvarotie fondi.
Akciju fondi
Akciju fondi ir kopfondi, kas iegulda tikai akcijās. Tie piedāvā lielāko atdevi, bet arī visaugstāko risku. Akciju fonds tomēr joprojām rada mazāku risku nekā ieguldīšana atsevišķos akcijās. Iemesls ir tas, ka akciju fonds ir simtu vai pat tūkstošu akciju pakete. To dažādo tā būtība. Ja viens uzņēmums apvieno komplektācijas tvertnes, ieguldītāja ekspozīcija ir ļoti ierobežota, jo viņa nauda ir sadalīta simtiem uzņēmumu.
Fiksēta ienākuma fondi
Fiksēta ienākuma fondi iegulda tikai valdības vai korporatīvajās obligācijās, kas piedāvā fiksētu atdevi. Šie kopieguldījumu fondi ir daudz mazāk riskanti, jo tie nodrošina tādu pašu atdevi gan vēršu tirgū, gan lāču tirgū. Tomēr ieguldītājiem, kas izvēlas fiksēta ienākuma fondus zemāka riska dēļ, vairumā gadījumu ir jāpieņem arī zemāka peļņa.
Līdzsvarotie fondi
Līdzsvarotie fondi sastāv no kapitāla un fiksēta ienākuma ieguldījumu apvienojuma. Viņu atdeves potenciāls un riska līmeņi atšķiras starp akciju fondiem un fiksēta ienākuma fondiem. Līdzsvarotie fondi aizņem plašu spektru. Daži no tiem ir ļoti lieli, savukārt citi galvenokārt sastāv no obligācijām, un tiem raksturīga tikai akciju sadalīšana. Ir daudz sabalansētu līdzekļu, no kuriem izvēlēties; rūpīgi investori gandrīz vienmēr var atrast tādu, kura uzvalks atbilst viņu riska tolerancei un vēlamajam ienesīguma potenciālam.
Padomnieka ieskats
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan finanšu plānošana, LLC, Denvera, CO
Kopfondi specializējas dažādās jomās. Daži iegulda tikai akcijās vai obligācijās, savukārt citi iegulda nekustamā īpašuma ieguldījumu fondos, preču līgumos utt.
Bieži vien ar savu vārdu jūs varat pateikt, ko fonds iegulda. Piemēram, Vanguard 500 indeksa fonds tiek ieguldīts S&P 500 indeksā, kas ietver 500 lielākos ASV akcijas. PIMCO International Bond fonds tiek ieguldīts obligācijās, kas nav ASV.
Fonda specialitāte ne vienmēr ir nosaukta uz fonda, tāpēc ir nepieciešami papildu pētījumi, lai noskaidrotu, kāds ir kopfonds.
Ir arī fondi, kas iegulda mazumiņā no visa. Tos sauc par aktīvu piešķiršanu vai mērķa datuma fondiem. Ideja ir ieguldītājam atvieglot profesionāli pārvaldītu kopfondu apvienojumu bez visa darba.
