Mainīgie vidējie rādītāji ir iecienīts aktīvo tirgotāju rīks. Tomēr, tirgos konsolidējoties, šis rādītājs noved pie daudziem pātagas darījumiem, kā rezultātā rodas nomākta nelielu uzvaru un zaudējumu sērija. Analītiķi desmitiem gadu ir centušies uzlabot vienkāršo mainīgo vidējo., mēs aplūkojam šos centienus un secinām, ka viņu meklēšana ir radījusi noderīgus tirdzniecības rīkus. (Lai iegūtu informāciju par vienkāršu mainīgo vidējo fonu, skatiet vienkāršos mainīgos vidējos rādītājus, lai tendences izceltos .)
Mainīgie vidējie plusi un mīnusi
Mainīgo vidējo priekšrocību un trūkumu kopsavilkums bija Roberts Edvards un Džons Magejs pirmajā krājumu tendenču tehniskās analīzes izdevumā, kad viņi teica: "Un tieši 1941. gadā mēs priecīgi izdarījām atklājumu (lai arī daudzi citi to bija izdarījuši). iepriekš), ka, aprēķinot vidējo datu daudzumu par noteiktu dienu skaitu… varētu iegūt sava veida automatizētu tendenču līniju, kas noteikti interpretētu tendences izmaiņas… Tas šķita gandrīz pārāk labs, lai būtu patiesība. Faktiski tas bija pārāk labi, lai būtu patiesība."
Tā kā trūkumi pārsniedza priekšrocības, Edvards un Magejs ātri atteicās no sapņa par tirdzniecību no pludmales bungalo. Bet 60 gadus pēc šo vārdu uzrakstīšanas citi turpina mēģināt atrast vienkāršu rīku, kas bez piepūles nodrošinātu tirgus bagātību.
Vienkārši mainīgie vidējie lielumi
Lai aprēķinātu vienkāršu mainīgo vidējo, pievienojiet vēlamā laika perioda cenas un daliet ar izvēlēto periodu skaitu. Lai atrastu piecu dienu mainīgo vidējo, būtu jāapkopo piecas pēdējās slēgšanas cenas un jādalās ar piecām.
- Ja pēdējais noslēgums pārsniedz slīdošo vidējo, tiek uzskatīts, ka krājumam ir augšupvērsta tendence. Lejupslīdes tiek noteiktas ar cenām, kas tirgojas zem mainīgā vidējā. (Plašāku informāciju skatiet mūsu apmācības materiālā par mainīgajiem vidējiem rādītājiem .)
Šis īpašums, kas nosaka tendenci, ļauj mainīgajiem vidējiem rādītājiem radīt tirdzniecības signālus. Vienkāršākajā lietojumprogrammā tirgotāji pērk, kad cenas pārsniedz slīdošo vidējo, un pārdod, kad cenas pārsniedz šo robežu. Šāda pieeja tiek garantēta, lai tirgotājs tiktu nostādīts katras nozīmīgās tirdzniecības labajā pusē. Diemžēl, izlīdzinot datus, mainīgie vidējie rādītāji atpaliks no tirgus darbības, un tirgotājs gandrīz vienmēr atdos lielu savas peļņas daļu pat no lielākajiem uzvarējušajiem darījumiem.
Eksponenciālie mainīgie vidējie lielumi
Šķiet, ka analītiķiem patīk mainīgā vidējā līmeņa ideja, un viņi gadiem ilgi ir centušies mazināt problēmas, kas saistītas ar šo nobīdi. Viens no šiem jauninājumiem ir eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA). Šī pieeja jaunākajiem datiem piešķir salīdzinoši lielāku svaru, un rezultātā tā paliek tuvāk cenu darbībai nekā vienkāršs mainīgais vidējais. Eksponenciālā mainīgā vidējā lieluma aprēķināšanas formula ir:
Visiem, kas noklusina, tacu EMA = (Svars × Aizvērt) + ((1 − Svars) × EMAy) kur: Svars = analītiķa izvēlētā izlīdzināšanas konstante
Kopējā svērtā vērtība ir 0, 181, kas ir tuvu 20 dienu vienkāršajam vidējam rādītājam. Cits ir 0, 10, kas ir aptuveni 10 dienu mainīgais vidējais rādītājs.
Lai arī tas samazina nobīdi, eksponenciāli mainīgais vidējais lielums nespēj risināt citu problēmu ar vidējiem mainīgajiem lielumiem, proti, to izmantošana tirdzniecības signāliem novedīs pie tā, ka daudzi zaudē zaudējumus. Jaunajā koncepcijā tehniskās tirdzniecības sistēmās Velss Vilders lēš, ka tirgos notiek tendence tikai ceturtdaļu laika. Līdz 75% no tirdzniecības darbībām ir ierobežoti šaurā diapazonā, ja atkārtoti ģenerēs signālus par mainīgu pirkšanu un pārdošanu, jo cenas ātri palielinās virs un zem mainīgā vidējā. Lai risinātu šo problēmu, vairāki analītiķi ir ieteikuši mainīt EMA aprēķina svēruma koeficientu. (Plašāku informāciju skat. Kā mainīgos vidējos lielumus izmanto tirdzniecībā? )
Kustīgo vidējo lielumu pielāgošana tirgus darbībai
Viena no metodēm, kā novērst mainīgos vidējos lielumus, ir svēruma koeficientu reizināt ar nepastāvības koeficientu. Tas nozīmētu, ka mainīgais vidējais rādītājs būtu tālāk no pašreizējās cenas nepastāvīgajos tirgos. Tas ļautu uzvarētājiem startēt. Tā kā tendence beidzas un cenas konsolidējas, mainīgais vidējais rādītājs tuvotos pašreizējai tirgus darbībai un teorētiski ļautu tirgotājam saglabāt lielāko daļu tendences laikā gūtā peļņas. Praksē nepastāvības koeficients var būt tāds rādītājs kā Bollinger Band® platums, kas mēra attālumu starp labi zināmajām Bollinger Bands®. (Lai iegūtu vairāk par šo indikatoru, skatiet Bollinger Bands® pamatus .)
Perijs Kaufmans ieteica aizstāt EMA formulā mainīgo "svars" ar konstanti, kas balstīta uz efektivitātes koeficientu (ER) savā grāmatā “ Jaunas tirdzniecības sistēmas un metodes” . Šis indikators ir paredzēts, lai izmērītu tendences stiprumu, kas noteikts diapazonā no -1, 0 līdz +1, 0. To aprēķina pēc vienkāršas formulas:
Visiem, kas noklusina, tacu ER = absolūto cenu izmaiņu summa par katru parasto cenu izmaiņu periodā, ja:
Apsveriet krājumu, kuram katru dienu ir piecu punktu diapazons un kurš piecu dienu beigās ir ieguvis 15 punktus. Rezultātā ER būtu 0, 67 (kustība 15 punkti uz augšu, dalīta ar kopējo 25 punktu diapazonu). Ja šis krājums būtu samazinājies par 15 punktiem, ER būtu -0, 67. (Lai iegūtu vairāk Perija Kaufmana tirdzniecības padomu, lasiet Losing To Win , kurā aprakstītas stratēģijas, kā tikt galā ar tirdzniecības zaudējumiem.)
Tendences efektivitātes princips ir balstīts uz to, cik lielu virziena kustību (vai tendenci) jūs saņemat par cenu kustības vienību noteiktā laika posmā. ER +1, 0 norāda, ka krājumam ir perfekta augšupeja; -1, 0 ir ideāls kritums. Praktiski galējības sasniedz reti.
Lai izmantotu šo rādītāju, lai atrastu adaptīvo mainīgo vidējo lielumu (AMA), tirgotājiem būs jāaprēķina svars, izmantojot šādu, diezgan sarežģītu formulu:
Visiem, kas noklusina, tacu C = 2 kur: SCF = ātrākās EMA pieļaujamās eksponences konstante (parasti 2) SCS = lēnākās pieļaujamās EMA eksponences konstante (bieži 30)
Pēc tam C vērtību EMA formulā izmanto vienkāršāka svara mainīgā vietā. Lai arī grūti aprēķināt ar rokām, adaptīvais mainīgais vidējais lielums ir iekļauts gandrīz visās tirdzniecības programmatūras paketēs. (Plašāku informāciju par EMA lasiet sadaļā Eksponenciāli svērtā mainīgā lieluma izpēte .)
Vienkārša mainīgā vidējā (sarkanā līnija), eksponenciālā kustīgā vidējā (zilā līnija) un adaptīvā kustīgā vidējā (zaļā līnija) piemēri ir parādīti 1. attēlā.
1. attēls: AMA ir zaļā krāsā un parāda vislielāko saplacināšanas pakāpi diapazonam noteiktā darbībā, kas redzama šīs diagrammas labajā pusē. Vairumā gadījumu eksponenciālais mainīgais vidējais rādītājs, kas parādīts kā zilā līnija, ir vistuvākais cenu darbībai. Vienkāršais mainīgais vidējais lielums tiek parādīts kā sarkanā līnija.
Trīs attēlā redzamie mainīgie vidējie lielumi ir pakļauti pātagas zāģu darījumiem dažādos laikos. Šo trūkumu mainīgajiem vidējiem lielumiem līdz šim nav bijis iespējams novērst.
Secinājums
Roberts Kolbijs pārbaudīja simtiem tehniskās analīzes rīku Tehnisko tirgus indikatoru enciklopēdijā . Viņš secināja: "Lai arī adaptīvais mainīgais vidējais ir interesanta jaunāka ideja ar ievērojamu intelektuālo pievilcību, mūsu sākotnējie testi neliecina par reālām praktiskām priekšrocībām šai sarežģītākajai tendenču izlīdzināšanas metodei." Tas nenozīmē, ka tirgotājiem vajadzētu ignorēt ideju. AMA varētu apvienot ar citiem rādītājiem, lai izveidotu rentablu tirdzniecības sistēmu. (Lai uzzinātu vairāk par šo tēmu, lasiet rakstu Keltnera kanālu un šamina oscilatora atklāšana .)
ER var izmantot kā atsevišķu tendences indikatoru, lai noteiktu visrentablākās tirdzniecības iespējas. Kā vienu piemēru rādītāji virs 0, 30 norāda uz spēcīgu augšupeju un atspoguļo potenciālo pirkumu. Alternatīvi, tā kā nepastāvība mainās ciklos, krājumus ar viszemāko efektivitātes koeficientu var uzskatīt par izlaišanas iespējām.
Lai iegūtu vairāk, skatiet Svērto mainīgo vidējo vērtību pamati .
