Kas ir dividenžu aristokrāts?
Dividenžu aristokrāts ir uzņēmums, kas ne tikai konsekventi izmaksā dividendes, bet nepārtraukti palielina izmaksājamās izmaksas akcionāriem.
Sabiedrību var uzskatīt par dividenžu aristokrātu, ja tā konsekventi paaugstina dividendes vismaz 25 gadus. Daži entuziastu dividenžu aristokrāti tos sarindo pēc papildu faktoriem, piemēram, uzņēmuma lieluma un likviditātes.
Taustiņu izņemšana
- Uzņēmums ir dividenžu aristokrāts, ja tas palielina dividendes, ko tā izmaksā akcionāriem vismaz 25 gadus. Tie mēdz būt lieli, izveidoti uzņēmumi, kuriem vairs nav raksturīga izaugsme ar pārslodzi. slikti.
Izpratne par dividendes aristokrātu
Uzņēmumi, kas spēj uzturēt augstu dividenžu ienesīgumu, ir salīdzinoši reti, un to bizness parasti ir ļoti stabils. Viņiem parasti ir produkti, kas ir droši pret recesiju, ļaujot viņiem turpināt gūt peļņu un maksāt dividendes pat tad, kad citi uzņēmumi cīnās.
Jebkurā brīdī dividenžu aristokrātu skaits bieži ir 100 vai mazāks. 2019. gadā tikai 57 dividenžu aristokrāti tika iekļauti Standard & Poor's 500 sarakstā. Viņus var atrast daudzās nozarēs, ieskaitot veselības aprūpi, mazumtirdzniecību, naftu un gāzi, kā arī būvniecību.
46 gadi
Pēc kārtas gadu skaits, kad Abbott Laboratories ir palielinājis dividendes.
Startup uzņēmumi un augsti tehnoloģiski avoti reti piedāvā dividendes. Viņu vadības komandas dod priekšroku visiem ieņēmumiem reinvestēt atpakaļ operācijās, lai palīdzētu uzturēt izaugsmi virs vidējā līmeņa. Daži no jaunajiem uzņēmumiem pat strādā ar zaudējumiem, un viņiem nav naudas kasē, lai samaksātu dividendes.
Lieli, izveidoti uzņēmumi ar paredzamu peļņu kopumā ir labāki dividenžu maksātāji. Daudzi nebauda super normālu izaugsmi un nemitīgi augošo akciju cenu. Šiem uzņēmumiem ir tendence emitēt regulāras dividendes kā alternatīvu veidu, kā atlīdzināt akcionārus.
Dividenžu aristokrātu piemēri
Analītiķiem ir daudz veidu, kā novērtēt dividenžu aristokrātus kā ieguldījumus. Tajos ietilpst šo uzņēmumu akciju cenu pieaugums laika gaitā, viņu noturība pret lejupslīdi akciju tirgū un viņu cerības uz labklājību nākotnē. Tas nozīmē, ka starp dividendu aristokrātiem pastāv mainīga hierarhija.
Piemēram, Investor Business Daily izcēla to dividenžu aristokrātu sarakstu, kuru akciju cenas pārspēja kopējo akciju tirgus pieaugumu no 2019. gada sākuma līdz 2019. gada augustam. Daži no šiem uzņēmumiem ietvēra:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Gaisa izstrādājumi un ķīmiskās vielas (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Tikmēr Forbes izvēlējās savus lielākos dividenžu aristokrātus 2019. gadam, balstoties uz cerībām par uzņēmumu kopējo ienākumu nākotnē. Daži no tā ieteikumiem:
- AbbVie (ABBV) Walgreens zābaku alianse (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Daži dividenžu aristokrāti ir jebkura veida pasākumi. Piemēram, Abbott Laboratories (ABT) kopš 1924. gada ir deklarējis dividendes 376 ceturkšņiem pēc kārtas un ir palielinājis dividenžu izmaksu 46 gadus pēc kārtas.
Divos veidos, kā izsekot šo krājumu rādītājiem, ietilpst S&P dividenžu aristokrātu indekss un S&P augstas ienesīguma dividenžu aristokrātu indekss.
Dividenžu aristokrātu un citu uzņēmumu, kas maksā dividendes, identificēšana
Parasti uzņēmumiem ir dividenžu politika, kas iedalāma trīs kategorijās: stabila dividenžu politika, pastāvīga dividenžu politika vai atlikušo dividenžu politika.
- Ja uzņēmumam ir stabila dividenžu politika, akcionārs var sagaidīt vienmērīgas un paredzamas dividenžu izmaksas katru gadu neatkarīgi no uzņēmuma ienākumu svārstībām.Ja tai ir pastāvīga dividenžu politika, uzņēmums katru gadu akcionāriem izmaksā procentus no savas peļņas, tāpēc investori izjūt pilnīgu uzņēmuma ienākumu nepastāvību. Ja tai ir atlikušo dividenžu politika, uzņēmums izmaksā dividendēs visu naudu, kas paliek pēc tam, kad tā ir parūpējusies par saviem kapitāla izdevumiem un apgrozāmo kapitālu.
