Kas ir izvēles konts?
Izvēles konts ir ieguldījumu konts, kas ļauj pilnvarotam brokerim pirkt un pārdot vērtspapīrus bez klienta piekrišanas katrai tirdzniecībai. Klientam jāparaksta izvēles brokeris ar brokera starpniecību kā klienta piekrišanas dokumentācija. Izvēles kontu dažreiz sauc par pārvaldītu kontu; daudzām brokeru mājām ir nepieciešami klienta minimumi (piemēram, USD 250 000), lai būtu tiesīgi saņemt šo pakalpojumu, un parasti maksa ir no 1 līdz 2 procentiem gadā par pārvaldītajiem aktīviem (AUM).
Izpratnes kontu izpratne
Atkarībā no īpašās vienošanās starp investoru un brokeri, brokerim var būt atšķirīga rīcības brīvība ar izvēles kontu. Klients var iestatīt parametrus tirdzniecībai kontā.
Piemēram, klients var atļaut ieguldījumus tikai “blue-chip” akcijās. Investors, kurš atbalsta sociāli atbildīgus ieguldījumus, var aizliegt brokerim veikt ieguldījumus tabakas kompānijas akcijās vai uzņēmumos ar sliktu vides stāvokli. Investors var uzdot brokerim uzturēt īpašu akciju un obligāciju attiecību, bet ļauj brokerim brīvi veikt ieguldījumus šajās aktīvu klasēs, kā brokeris uzskata par vajadzīgu. Brokerim, kurš pārvalda norēķinu kontu, tiek uzklausīts klienta izteiktais tiešais norādījums un ierobežojumi (ja tādi ir).
Robo konsultantiem nāk jauns diskrecionāra konta tips - automatizēti ieguldījumu pārvaldības pakalpojumi, ko veic algoritmi ar minimālu cilvēka iejaukšanos. Robo-konsultanti parasti ievēro pasīvās indeksētās stratēģijas, kas seko mūsdienu portfeļa teorijai (MPT), bet viņus var nodarbināt arī ar lietotāja norādītiem ierobežojumiem, piemēram, veikt sociāli atbildīgus ieguldījumus vai ievērot īpašu ieguldījumu stratēģiju pēc viņu izvēles. Atšķirībā no tradicionālajiem pārvaldītajiem kontiem, izmantojot robo ieteiktos kontus, ir nepieciešams ļoti mazs minimālais konta atlikums (piemēram, 5 USD vai pat 1 USD) un jāiekasē ļoti zemas maksas (0, 25 procenti gadā vai pat nav jāmaksā).
Izvēles kontu priekšrocības un trūkumi
Pirmās izvēles izvēles priekšrocības ir ērtības. Pieņemot, ka klients uzticas brokera ieteikumiem, nodrošinot brokerim iespēju veikt darījumus pēc vēlēšanās, klientam tiek ietaupīts laiks, kas nepieciešams, lai sazinātos ar brokeri pirms katras iespējamās tirdzniecības. Klients, kurš uzticas savam brokerim, bet vilcinās pilnībā nodot grožus, šeit tiek ņemta vērā parametru un vadlīniju iestatīšana.
Lielākā daļa brokeru veic darījumus daudziem klientiem. Reizēm brokeris uzzina par īpašu pirkšanas vai pārdošanas iespēju, kas ir izdevīga visiem saviem klientiem. Ja brokerim pirms tirdzniecības izpildes ir jāsazinās ar klientiem pa vienam, tad dažu pirmo klientu tirdzniecības darbība var ietekmēt cenu noteikšanu klientiem saraksta beigās. Izmantojot izvēles kontus, brokeris var veikt lielu bloku tirdzniecību visiem klientiem, tāpēc visi viņa klienti saņems vienādu cenu noteikšanu.
Jūsu konta nodošanai portfeļa pārvaldniekam ir savs risku kopums. Pirmais attiecas uz maksām. Parasti diskrecionārie konti ir dārgāki nekā diskrecionārie konti, jo tie izmanto vadītāja pakalpojumus, lai apstrādātu jūsu darījumus un pārvaldītu risku. Fondu pārvaldītājiem un konsultantiem ir saistoši fiduciārie noteikumi, kas liek viņiem rīkoties klienta interesēs. Viņi iekasē nodevas reizi ceturksnī vai gadā.
Otrais risks ir saistīts ar sniegumu. Aktīvu riska konsultanta (Arc) 2015. gada pētījumā tika atklāts, ka aptuveni 50 procenti aktīvu portfeļu bija sliktāki nekā tirgus un radīja negatīvu atdevi. Tikai 20 procentiem bija pozitīva atdeve, kas pazīstama kā alfa, bet pārējie bija neitrāli attiecībā pret tirgu.
Taustiņu izņemšana
- Izvēles konts ir tāds, kurā klienti nodod sava tirdzniecības konta kontroli brokeriem vai konsultantiem, kuri atlasa un izpilda darījumus viņiem. Klientus šādus kontus var pielāgot, norādot ierobežojumus vai preferences stila vai tēmu ieguldīšanai. Pēdējā laikā arī robo-konsultanti ir kļuvuši populāri diskrecionāru kontu instrumenti. Izvēles kontu priekšrocības ietver ātru darījumu izpildi un ekspertu pakalpojumus. Izvēles kontu trūkumi ietver augstākas maksas un negatīvas izpildes iespēju.
Izvēles konta iestatīšana
Pirmais solis, lai izveidotu neatkarīgu kontu, ir reģistrēta brokera atrašana, kurš piedāvā šo pakalpojumu. Atkarībā no brokeru mājas, lai izveidotu izvēles kontu, var būt nepieciešams konta minimums. Piemēram, Fidelity piedāvā trīs pārvaldītu kontu līmeņus, viens ar minimālajiem ieguldījumiem 50 000 USD un otrs no abiem diviem prasa vismaz 200 000 USD. Pārvaldīto kontu līmeņi ar augstāku minimumu piedāvā plašākas pakalpojumu izvēlnes un zemākas pārvaldības maksas.
