Pārmērīgas kurtozes definīcija
Pārmērīga kurtoze ir statistikas termins, kas apraksta, ka varbūtības vai atgriešanās sadalījuma kurtozes koeficients ir lielāks par koeficientu, kas saistīts ar parasto sadalījumu, kas ir aptuveni 3. Tas norāda, ka varbūtība iegūt no tā galēju rezultātu vai vērtību attiecīgais notikums ir lielāks nekā tas būtu iespējams varbūtīgi normālam rezultātu sadalījumam.
PĀRKLĀŠANA Pārmērīga kurtoze
Kurtoze attiecas uz astes lielumu sadalījumā. Sadalījuma astes mēra notikušo notikumu skaitu, kas atrodas ārpus normas robežas. Pārmērīga kurtoze nozīmē, ka notikumu rezultātu sadalījumam ir daudz ārēju rezultātu gadījumu, kas izraisa “tauku astes” uz zvanveida formas sadalījuma līkni. Tas nozīmē, ka attiecīgajam notikumam ir tendence uz galējiem rezultātiem. Tas ir svarīgs apsvērums, kas jāņem vērā, piemēram, pārbaudot vēsturiskos ienākumus no akcijām vai portfeļa. Jo augstāks kurtozes koeficients ir virs “normāla līmeņa” vai jo resnas ir astes uz atgriešanās sadalījuma diagrammu, jo lielāka iespējamība, ka ienesīgums nākotnē būs vai nu ārkārtīgi liels, vai ārkārtīgi mazs.
Pārmērīgas kurtozes piemērs
Piemēram, ja katru gadu katru gadu izsekojat akciju ABC beigu vērtībai, jums būs ieraksts par to, cik bieži krājumi tika slēgti noteiktā vērtībā. Ja jūs izveidosit diagrammu ar aizvēršanas vērtībām gar "X" asi un šīs aizvēršanas vērtības gadījumu skaitu, kas parādījās pa diagrammas "Y" asi, jūs izveidosit zvanveida formas līkni, kas parāda krājuma sadalījumu. noslēguma vērtības. Ja ir tikai daudz gadījumu, kas saistīti tikai ar dažām noslēguma cenām, grafikam būs ļoti tievs un stāvs zvanveida formas līkne. Ja noslēguma vērtības ir ļoti dažādas, zvanam būs plašāka forma ar mazāk stāvām malām. Šī zvana "astes" parādīs, cik bieži notika ļoti atšķirīgas slēgšanas cenas, jo grafikiem ar daudzām novirzēm būs biezākas astes, kas nāks nost no katra zvaniņa malas.
Akciju cenām, kurām ir lielāka noviržu iespējamība vidējās slēgšanas cenas pozitīvajā vai negatīvajā pusē, var teikt, ka tām ir vai nu pozitīvs, vai negatīvs iespaids, kas var būt saistīts ar kurtozi.
