Kas ir CRM2?
CRM2 attiecas uz noteikumiem Kanādas investīciju tirgotājiem un konsultantiem, kas prasa lielāku pārredzamību attiecībā uz klientu kontu izmaksām un veiktspēju. Noteikumi, kas tika pilnībā ieviesti 2017. gada vidū, bija Kanādas vērtspapīru administratoru (CSA) - jumta organizācijas - klientu organizācijas modeļa reformas otrais posms - jumta organizācija, kas saskaņo regulējumu visā Kanādas provincēs un teritorijās. Divas jaunās informācijas atklāšanas CRM2 ietvaros ietver skaidrāku konta darbības pārskatu, izmantojot standarta mērīšanas periodus, un detalizētu gada maksu un citu izmaksu kontu, kas iekasēti no konta. CRM2, saīsinājums no "Client Relationship Model 2", ir paredzēts, lai radītu lielāku caurskatāmību Kanādas ieguldītājiem, sniedzot viņiem skaidru pārskatu par viņu konta veiktspēju un to, ko viņi maksā, lai sasniegtu šo sniegumu (vai tā trūkumu).
Izpratne par CRM2
Viena no interesantākajām izmaiņām, kas notiek CRM2, ir nodevu uzrādīšana samaksātajos dolāros, nevis procentos. Lai gan starp abiem stiliem nav matemātiskas atšķirības, pirmo reizi redzot maksu dolāros - īpaši, ja konti nav darbojušies labi - dažiem Kanādas investoriem tas var izraisīt uzlīmju šoku. Papildus tam, lai redzētu izmaksas dolāru izteiksmē, konta atdeve tiks uzrādīta, izmantojot naudas svērto atdeves likmi, lai sniegtu personīgāku priekšstatu par ieguldītāja progresu viņu finanšu mērķu sasniegšanā.
Ko tas nozīmē konsultantiem
Ja nodevas tiek izteiktas precīzi dolāru izteiksmē, Kanādas investīciju konsultantiem ir jāpierāda, ka viņi nodrošina maksu par iekasētajām maksām. Potenciāli varētu būt diezgan maz Kanādas investoru, kuri sāk meklēt zemākas cenas iespējas, piemēram, robo-konsultantus un pasīvi pārvaldītos portfeļus. Protams, ir arī augsta līmeņa konsultantu iespēja izmantot CRM2 kā veidu, kā piesaistīt klientus no konkurentiem, kuru sniegums ir slikts. Citiem vārdiem sakot, ja padomdevējs nenodrošina dolāra vērtību, CRM2 viņiem varētu būt slikta ziņa. Regulatori apgalvo, ka, kaut arī pienākums izskaidrot un pamatot klientiem noteikto maksu var būt apgrūtinošs, konsultantiem jau vajadzētu spēt izskaidrot un pamatot to vērtību.
Ko tas nozīmē ieguldītājiem
Kanādas investori jau varēja paši aprēķināt pārsniegumu un izmaksas, taču tas bija ilgāks un sarežģītāks process, nekā tam vajadzēja būt. CRM2 veic tiešo un netiešo izmaksu aprēķināšanu, kā arī darbības pārskatu standartizēšanu, lai būtu vieglāk novērtēt vērtību, ko ieguldītājs iegūst no sava konsultanta. Novērtēšanas vienkāršība paver iespējas iepirkšanās salīdzināšanai, meklējot ieguldījumu ieteikumus, dodot ieguldītājam priekšrocības, labāk izvēloties izvēli starp iespējām. Vienā ziņojumā tika atklāts, ka pēc CRM2 ieviešanas ir uzlabojusies izpratne par komisijām, kas aizkavējas.
CRM2 salīdzinājumā ar MFDA
2018. gada vidū Kanādas Mutual Fund Dealers Association (MFDA) publicēja diskusiju dokumentu, kurā tika ieteikts atklāt kopējās fonda izmaksas klientiem papildus CRM2 informācijai. Šāda informācijas atklāšana ļautu klientiem pieņemt labākus lēmumus par ieguldījumiem. Šī informācijas atklāšana, kas aprakstīta MFDA biļetenā ar nosaukumu “Diskusiju dokuments par izmaksu pārskatu paplašināšanu”, paaugstinātu joslu salīdzinājumā ar CRM2.
