Kas ir dienas skaitīšanas konvencija?
Dienu skaitīšanas metode ir sistēma, ko izmanto, lai aprēķinātu uzkrāto procentu summu vai pašreizējo vērtību, ja nākamais kupona maksājums ir mazāks par pilnu kupona periodu. Katram obligāciju tirgum un finanšu instrumentam ir sava dienu skaita uzskaites kārtība, kas mainās atkarībā no instrumenta veida, no tā, vai procentu likme ir fiksēta vai mainīga, un no emisijas valsts. Starp visizplatītākajām konvencijām ir 30/360 vai 365, faktiskā / 360 vai 365 un faktiskā / faktiskā.
Dienu skaita samazināšanas konvencija
Dienas skaitīšanas konvencijas attiecas uz mijmaiņas līgumiem, hipotēkām un procentu likmju nākotnes līgumiem, kā arī obligācijām. Daudzus dienu skaitīšanas konvencijas piemērošanas noteikumus un definīcijas ir noteikusi Starptautiskā mijmaiņas darījumu tirgotāju asociācija, kas nodrošina plaša finanšu darījumu klāsta dokumentāciju.
Noguldījumi un mainīgās likmes parādzīmes
Procenti par lielāko daļu naudas tirgus noguldījumu un mainīgās likmes parādzīmju tiek aprēķināti, pamatojoties uz faktisko vērtību 360 dienu laikā. Galvenais izņēmums ir tie, kas denominēti Lielbritānijas sterliņu mārciņā, par kuriem procenti tiek aprēķināti pēc faktiskās / 365 bāzes. Valūtas, kas ir vai ir bijušas cieši saistītas ar Lielbritānijas mārciņu, piemēram, Austrālijas, Jaunzēlandes un Honkongas dolāri, arī izmanto 365 dienas.
Fiksēta likme
Procentu likmes mijmaiņas fiksētās likmes posms un vairums fiksētās likmes obligāciju izmanto vai nu 30/360 dienu vienošanos, vai 30/365. Šī konvencija nosaka, ka mēnesis vienmēr tiks uzskatīts par tādu, kurā tajā ir 30 dienas, un gads vienmēr tiek uzskatīts par 360 vai 365 dienu. Apmaiņas tirgos, izmantojot mijmaiņas darījuma fiksēto procentu likmi 30/360, ietilpst ASV dolārs, euro un Šveices franks. Mijmaiņas darījumos Lielbritānijas mārciņā un Japānas jenā parasti tiek izmantota konvencija 30/365; Austrālija, Jaunzēlande un Honkonga atkal seko Apvienotajai Karalistei.
Mainīgā likme
Lielākās daļas procentu likmju mijmaiņas darījumu mainīgā procentu likme izmanto dažas faktiskā dienu skaita variācijas, salīdzinot ar 360 vai 365 dienu gadu. Tirgi, kas izmanto fiksētas likmes daļu 30/360, ieskaitot tirgus ASV dolāros, mainīgo likmi izmanto faktisko / 360. Tie, kuri fiksētās likmes kājai izmanto 30/365, mainīgo likmi izmanto faktiskajai / 365.
Valsts kases obligācijas un parādzīmes
ASV Valsts kases emitētās obligācijas un parādzīmes nopelna procentus, kas aprēķināti pēc faktiskā / faktiskā pamata. Tas nozīmē, ka visām perioda dienām ir vienāda vērtība; tas nozīmē arī kupona periodu ilgumu un no tiem izrietošos maksājumus.
LIBOR dienas skaitīšana
Londonas starpbanku piedāvātā likme (LIBOR) ir visbiežāk izmantotā etalona procentu likme, un tā tiek publicēta katru dienu plkst. 11.45 pēc Londonas laika. Lielākajai daļai valūtu procentu likme LIBOR tiek aprēķināta, pamatojoties uz faktisko vērtību / 360 dienām; lielākais izņēmums atkal ir Lielbritānijas mārciņa, kas tiek aprēķināta, pamatojoties uz faktisko / 365 dienu cenu.
