Kāda ir Darvas kastes teorija?
Darvas kastes teorija ir Nikolā Darvas izstrādātā tirdzniecības stratēģija, lai mērķētu akcijas, par galvenajiem rādītājiem izmantojot kāpumus un apjomus. Darvas savu teoriju attīstīja piecdesmitajos gados, ceļojot pa pasauli kā profesionāls balles dejotājs. Darvas tirdzniecības paņēmiens ietver akciju iegādi, kas tirgojas ar jauniem augstumiem, un loga vilkšanu ap nesenajiem augstākajiem un zemākajiem punktiem, lai noteiktu ieejas punktu un stop-loss rīkojuma izvietojumu. Krājums tiek uzskatīts par Darvas kārbā, kad cenu paaugstināšanās pārsniedz iepriekšējo augstāko līmeni, bet atgriežas pie cenas, kas nav tālu no šīs augstākās.
Taustiņu izņemšana
- Tirgotāji, kas izmanto Darvas kastes teoriju, mērķē krājumus ar pieaugošu tirdzniecības apjomu. Darvas kastes teorija nav ieslēgta noteiktā laika posmā, tāpēc kastes tiek izveidotas, novilkot līniju pa tirgotāja izmantotā laika pēdējā laika augstākajiem un zemākajiem periodiem. Darvas kastes teorija vislabāk darbojas augošā tirgū un / vai mērķējot uz bullish sektoriem.
Ko stāsta Darvas kastes teorija?
Darvas kastes teorija ir impulsa stratēģijas veids. Darvas kastes teorija izmanto tirgus impulsa teoriju kopā ar tehnisko analīzi, lai noteiktu, kad ienākt un iziet no tirgus. Darvas kastes ir diezgan vienkāršs indikators, kas izveidots, novilkot līniju gar kritumiem un augstumiem, lai lodziņu izveidotu. Laika gaitā atjauninot kāpumus un kritumus, jūs redzēsit augošas vai krītošas kastes. Darvas kastes teorija iesaka tirgot tikai pieaugošās kastes un izmantot pārkāpto kastu augstāko punktu skaitu, lai atjauninātu stop-loss rīkojumus.
Neskatoties uz lielākoties tehnisko stratēģiju, sākotnēji iecerētā Darvas kastes teorija dažās pamatanalīzēs sajaucās, lai noteiktu, uz kādiem krājumiem mērķēt. Darvass uzskatīja, ka viņa metode vislabāk darbojas, ja to izmanto nozarēs, kurām ir vislielākais potenciāls satraukt investorus un patērētājus ar revolucionāriem produktiem. Viņš arī deva priekšroku uzņēmumiem, kas laika gaitā ir guvuši lielus ienākumus, it īpaši, ja tirgus kopumā ir nemierīgs.
Darvas kastes teorija praksē
Darvas kastes teorija mudina tirgotājus koncentrēties uz izaugsmes nozarēm, kas nozīmē nozares, kurās investori cer pārsniegt kopējo tirgu. Izstrādājot sistēmu, Darvas izvēlējās dažus krājumus no šīm nozarēm un katru dienu uzraudzīja to cenas un tirdzniecību. Uzraugot šos krājumus, Darvas izmantoja tilpumu kā galveno norādi uz to, vai krājums ir gatavs spēcīgai kustībai.
Kad Darvas pamanīja neparastu skaļumu, viņš izveidoja Darvas kasti ar šauru cenu diapazonu, pamatojoties uz nesenajiem augstākajiem un zemākajiem tirdzniecības sesiju līmeņiem. Kastes iekšpusē krājumi, kas zemāki par doto laika periodu, norāda grīdu, un augstie līmeņi rada griestus. Kad krājums izlauzās caur pašreizējās kastes griestiem, Darvas nopirks krājumu un kā pozīcijas zaudējumu izmantoja pārkāptas kastes griestus. Tā kā tika pārkāpts vairāk kastu, Darvas pievienosies tirdzniecībai un paaugstinās stop-loss rīkojumu. Tirdzniecība parasti beidzas, kad tiek iedarbināts pārtraukšanas zaudējumu rīkojums.
Darvas kastes teorijas pirmsākumi
Ceļojot kā dejotājs piecdesmitajos gados, Darvs ieguva laikrakstu The Wall Street Journal un Barron's kopijas, bet savu ieguldījumu noteikšanai izmantoja tikai uzskaitītās akciju cenas. Zīmējot kastes un ievērojot stingrus tirdzniecības noteikumus, Darvas 18 mēnešu laikā pārvērta 10 000 USD investīciju USD 2 miljonu vērtībā. Viņa panākumi lika viņam 1960. gadā uzrakstīt "Kā es nopelnīju 2 000 000 USD akciju tirgū", popularizējot Darvas kastes teoriju.
Mūsdienās Darvas kastes teorijā ir dažādas variācijas, kas koncentrējas uz dažādiem laika periodiem, lai izveidotu kastes vai vienkārši integrētu citus tehniskos rīkus, kas ievēro līdzīgus principus, piemēram, atbalsta un pretestības joslas. Sākotnējā Darvas stratēģija tika izveidota laikā, kad informācijas plūsma bija daudz lēnāka un nebija tādas lietas kā reāllaika kartēšana. Neskatoties uz to, teorija ir tāda, ka darījumus var identificēt un ieejas un izejas punktus noteikt, izmantojot diagrammas rūtiņas pat tagad.
Darvas kastes teorijas ierobežojumi
Darvas kastes teorijas tehnikas kritiķi Darvas sākotnējos panākumus attiecina uz faktu, ka viņš tirgojās ļoti bullish tirgū, un apgalvo, ka viņa rezultātus nevar sasniegt, ja šo metodi izmanto lāču tirgū. Jāsaka, ka Darvas kastes teorijas ievērošana kopumā radīs mazus zaudējumus, ja tendence neattīstīsies kā plānots. Izmantojot aizkavējošo stop-loss rīkojumu un sekojot tendencēm / dinamikai, tā attīstoties, ir kļuvis par daudzu kopš Darvas izstrādāto tehnisko stratēģiju štatu. Tāpat kā daudzās tirdzniecības teorijās, patiesā Darvas kastes teorijas vērtība faktiski var būt disciplīna, ko tā izstrādā tirgotājiem, kad jākontrolē risks un jāievēro plāns. Darvas savā grāmatā uzsvēra, cik svarīgi ir reģistrēt darījumus un vēlāk sadalīt to, kas gāja pareizi un nepareizi.
