Kas ir valūtas sertifikāts?
Valūtas sertifikāts ir līdzīgs nākotnes līgumam, jo tas turētājam dod tiesības konvertēt noteiktu vienas valūtas summu uz citu pēc iepriekš noteikta valūtas maiņas kursa noteiktā derīguma termiņā vai pēc tā termiņa beigām. Lai arī valūtas sertifikāti turētājam dod tiesības veikt naudas apmaiņu no vienas valūtas uz otru, turētājam tas nav pienākums.
Izpratne par valūtas sertifikātiem
Šie sertifikāti netiek tieši izsniegti reģistrētiem īpašniekiem, lai viņi varētu viegli veikt tirdzniecību. Valūtas sertifikāti ir arī noderīgi instrumenti, lai ierobežotu ārvalstu valūtas risku. Šis risks mainās ieguldījuma vērtībā valūtas maiņas kursa izmaiņu dēļ. Uzņēmumi, veicot uzņēmējdarbību dažādās valstīs, izmanto valūtas sertifikātus. Sertifikāti palīdz samazināt nelabvēlīgu turpmāku valūtas maiņas kursa izmaiņu risku fondiem, kas tiek turēti vienas valsts valūtā un kurus tie konvertēs citā valūtā.
Piemēram, ASV bāzētam uzņēmumam var būt nodaļa, kas darbojas Kanādā, un viņi saņem maksājumus Kanādas dolāros. Uzņēmums nākotnē plāno konvertēt šos līdzekļus ASV dolāros, bet, ja ASV dolārs vājināsies pret Kanādas dolāru, uzņēmums var zaudēt naudu.
Pieņemsim, ka ASV dolāra / Kanādas dolāra maiņas kurss ir 1, 25, kas nozīmē, ka 125 Kanādas dolārus var konvertēt uz 100 ASV dolāriem. Vai arī, mainot šo attiecību, 100 Kanādas dolārus var apmainīt pret 80 ASV dolāriem. Ja ASV dolārs nostiprinās pret Kanādas dolāru, iespējams, pārejot uz 1, 35 maiņas kursu, tad būtu nepieciešams, lai 135 Kanādas dolāri tiktu konvertēti 100 USD un 100 Kanādas dolāros. dolāru vērtība būtu tikai 74 USD. Ja valūtas sertifikāts garantē valūtas maiņas kursu 1, 25, tad nav naudas zaudēšanas riska, pat ja valūtas kurss virzās nelabvēlīgā virzienā.
Valūtas sertifikātu izmantošana riska mazināšanai
Lai arī valūtas sertifikātus izmanto ierobežoti, to regulāra iegāde organizācijām dod iespēju stratēģiski pārvaldīt ārvalstu valūtas risku. Iepriekš aprakstītais uzņēmums varētu pieņemt stratēģiju, kā prognozēt pārdošanas apjomus Kanādā katru mēnesi, un pēc tam par šo summu iegādāties viena mēneša valūtas sertifikātu.
Ja kādā konkrētā mēnesī ASV dolārs vājinās attiecībā pret Kanādas dolāru, šo sertifikātu varētu izpirkt pēc parādzīmē noteiktā maiņas kursa, lai aizsargātu uzņēmuma ieņēmumus šajā mēnesī. Ja maiņas kurss nemainās vai mainās pretējā virzienā, sertifikāts nav jāizmanto.
Valūtas sertifikāti var palīdzēt arī gadījumos, kad paredzams, ka izdevumi tiks apmaksāti citā valstī. Piemēram, uzņēmums var zināt, ka 90 dienu laikā ir jāapmaksā rēķins viena miljona Kanādas dolāru apmērā. Ja uzņēmums iegādājās valūtas sertifikātu, kas garantē šo summu, tas pasargā sevi no vairāk maksājumiem, ja rēķins pienākas, pat ja valūtas maiņas kurss virzās nelabvēlīgā virzienā.
