Kas ir saliktais indekss?
Saliktais indekss ir ļoti daudzu akciju, citu vērtspapīru vai citu indeksu kolekcija, kas tiek aprēķināta vidēji kopā, lai atspoguļotu kopējo tirgus vai nozares sniegumu. Parasti salikta indeksa elementus apvieno standartizētā veidā, lai viegli parādītu lielu datu daudzumu. Indeksi ir statistikas instrumenti, kas var noderīgi noteikt vērtspapīru relatīvo sniegumu laika gaitā.
Izpratne par salikto indeksu mērķi
Kompozītie indeksi tiek izveidoti, lai veiktu investīciju analīzi, novērtētu ekonomiskās tendences un prognozētu tirgus aktivitātes. Tos izmanto kā instrumentus vērtspapīru cenu izmaiņu uzskaitei attiecībā pret visu akciju tirgu vai sektoru. Tāpēc tie ir noderīgs etalons, pēc kura var novērtēt investora portfeli. Labi diversificēta portfeļa mērķis parasti ir pārspēt galvenos saliktos indeksus. Trīs no visvairāk ievērotajiem indeksiem Amerikas Savienotajās Valstīs ir Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) un Standard & Poor's 500 indekss (S&P 500).
Taustiņu izņemšana
- Saliktais indekss ir daudzu vērtspapīru kopums, kuru vidējais lielums ir izteikts, lai atspoguļotu kopējo tirgus vai nozares sniegumu. Saliktie indeksi veic ieguldījumu analīzi, mēra ekonomiskās tendences un prognozē tirgus aktivitātes. Labi diversificēta portfeļa mērķis parasti ir pārspēt galveno salikti indeksi - Nasdaq Composite, Dow un S&P 500.
Nasdaq kompozīts
Nasdaq Composite tika izveidots 1971. gadā, un tajā bija tikai 50 uzņēmumi. Mūsdienās tas ir vairāk nekā 3000 parasto akciju indekss, kas kotēts Nasdaq akciju tirgū. Nasdaq Composite tiek aprēķināts, izmantojot tirgus kapitalizācijas (tirgus maksimālā robeža) svērtās (cap-svērtā) metodi.
S&P 500
Indekss Standard & Poor's 500 tiek plaši uzskatīts par labāko ASV vienreizējo barometru ar lielu kapitālu. Tajā ir 500 lielākie ASV publiskajā apgrozībā esošie uzņēmumi pēc tirgus vērtības. S&P 500 ir arī indekss, kas svērts pēc robežas.
Tirgus ierobežojošais indekss
Indeksā ar maksimālo robežu, piemēram, Nasdaq un S&P 500, katra komponenta kopējā tirgus kapitalizācija tiek proporcionāli izmantota indeksa līmeņa noteikšanai. Šajā metodoloģijā komponentiem ar augstāku tirgus griestu kompozītā būs lielāks svars, un komponentiem ar zemāku tirgus ierobežojumu kompozītā būs mazāks svars. Lai akcijas iegūtu indeksa kopējo tirgus kapitalizāciju ar maksimālo svērto indeksu, katra uzņēmuma cena vienai akcijai tiek reizināta ar tā kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu:
Neapšaubāmas vērtības indeksa piemērs
- Akcija A: vienas akcijas cena ir vienāda ar USD 25, un kopējais apgrozībā esošo akciju skaits ir vienāds ar 1 000 000 akciju. B: vienas akcijas cena ir vienāda ar USD 50, un kopējais apgrozībā esošo akciju skaits ir vienāds ar 500 000.
Viņu attiecīgās tirgus maksimālās robežas būtu
- Akcija A = 25 USD = 1 000 000 = 25 000 000 USD. Krājums B = 50 x 500 000 = 25 000 000 USD. Krājums C = 50 USD x 1 000 000 = 50 000 000 USD.
Tādējādi kompozīta kopējā tirgus kapitalizācija būtu USD 100 000 000. Krājuma A svars būtu 25%, B krājuma svars būtu 25% un C krājuma svars būtu 50%. Parasti indeksa dalītāju izmanto, lai indeksu padarītu pārvaldāmu ziņošanas vajadzībām. Šajā gadījumā dalītājs būtu USD 100 000, un sākotnējais saliktais līmenis būtu vienāds ar USD 100 000 000 / USD 100 000 = 1000.
Reālās pasaules piemērs: Dow Jones industriālais vidējais rādītājs
Kad jūs lasāt ziņās, ka "tirgus ir izveidojies", tie parasti atsaucas uz Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Vispopulārākais kompozītmateriālu ar cenu svērto cenu indekss
Dow ir vispopulārākais saliktais indekss, kam ir cena. Cenā svērtā indeksā komponentus sver cena, nevis tirgus maksimālā robeža vai apgrozībā esošās akcijas. Katra akcija ietekmē indeksu proporcionāli tā cenai par akciju. Akcijām ar augstāku cenu tiks piešķirta lielāka nozīme nekā akcijām ar zemāku cenu, un tāpēc tām būs lielāka ietekme indeksa darbībā:
Cenas indeksa piemērs
- Krājums A: cena ir vienāda ar USD 3 Krājums B: cena ir vienāda ar 6 USD Krājums C: cena ir vienāda ar USD 30 Krājums D: cena ir vienāda ar 10 USD Krājums E: cena ir vienāda ar USD 1
Salikto līmeni var atrast, pievienojot komponentus, pēc tam dalot šo summu ar komponentu skaitu. Šajā gadījumā saliktais līmenis būtu 10 USD (50 USD / 5 = 10 USD).
