Coca-Cola Co. (KO) pēdējā mēneša laikā ir palielinājies par 11%, jo investori bēg no drošības paaugstinātas tirgus nepastāvības apstākļos. Pēc tehniskās analīzes šis rallijs drīz var beigties, krājumiem īstermiņā samazinoties pat par 7%.
Coca-Cola novērtēšana ir liela problēma. Tā tirgojas vēsturiskā diapazona augšējā galā un krietni virs S&P 500 vidējā vērtējuma. Šī bagātīgā cena padara akciju neaizsargātu, jo analītiķi skūst nākamā gada peļņas pieauguma tempus.
YCharts KO dati
Pārpērku
Diagrammā redzams, ka krājums ir pieaudzis līdz daudzgadu tirdzniecības diapazona augšējam galam, kas datēts ar 2013. gadu. Pēdējo 5 gadu laikā krājumi ir atsaukušies katru reizi, kad krājumi ir sasnieguši diapazona augšējo daļu. Ja akcijas samazināsies, nākamais tā tehniskā atbalsta līmenis būs USD 46, 50
Vēl viena negatīva zīme ir relatīvā stipruma indekss, kas ir sasniedzis pārpirkto līmeni.
Pārvērtēts
Kā norādīts, krājuma gatavošanās ir palielinājusi 2019. gada PE attiecību līdz 22.3, kas ir dramatiski augstāks nekā S&P 500 16 PE. Tas ir arī Koksa vēsturiskā diapazona augšējā galā, kas iet uz 2015. gadu.
YCharts diagrammas pamatinformācija
Palēnināta izaugsme
Daudzkārtējā paplašināšanās notiek laikā, kad analītiķi samazina uzņēmuma ieņēmumu aplēses 2019. gadam. Kopš oktobra beigām nākamā gada peļņas pieauguma aprēķini ir samazinājušies līdz 6, 6% no 7, 4%. Uz PE pamata tas nozīmē, ka ieguldītājs maksā vairāk nekā trīskāršā uzņēmuma prognozētā izaugsme, PEG koeficients ir 3, 4. Tas ir tālu no kaulēšanās.
Tas var padarīt Coca-Cola neseno ralliju par aizdomām, jo investori meklē aizsardzību akcijās ar zemāku beta līmeni un nepastāvību. Investorus nepievilina Coca-Cola tās spēcīgās izaugsmes profila dēļ. Tātad, tiklīdz stabilizēsies plašāks tirgus, krājumi varētu samazināties.
