Kas ir Centrālā darījuma partnera norēķinu nams (CCP)?
Centrālais darījuma partnera klīringa nams (CCP) ir uzņēmums, kas palīdz atvieglot tirdzniecību dažādos Eiropas atvasināto instrumentu un akciju tirgos. Parasti centrālās darījumu starpnieki, kurus parasti pārvalda katras valsts lielākās bankas, cenšas ieviest efektivitāti un stabilitāti dažādos finanšu tirgos. Tas samazina darījumu partneru, operatīvo, norēķinu, tirgus, juridisko un saistību neizpildes risku tirgotājiem.
Centrālā darījuma partnera norēķinu nams
Izpratne par centrālā darījuma partnera starpniecības centru (CCP)
Centrālo darījumu partneru mijieskaita mājas (CCP) veic divas galvenās funkcijas kā starpnieks darījumā: klīrings un norēķini. Kā darījumu partneri pircējiem un pārdevējiem CCP garantē tirdzniecības nosacījumus pat tad, ja viena puse nepilda līgumu. CCP sedz lielāko daļu pircēju un pārdevēju kredītriska, veicot mijieskaitu un norēķinus par tirgus darījumiem.
CCP no katra pircēja un pārdevēja iekasē pietiekami daudz naudas, lai segtu iespējamos zaudējumus, kas radušies, neievērojot vienošanos. Šādos gadījumos CCP aizstāj tirdzniecību ar pašreizējo tirgus cenu. Monetārās prasības ir balstītas uz katra tirgotāja pakļautību un atklātajām saistībām.
Taustiņu izņemšana
- Centrālais darījuma partnera klīringa nams (CCP) ir organizācija, ko parasti pārvalda liela banka un kas pastāv Eiropas valstīs, lai palīdzētu atvieglot atvasināto instrumentu un vērtspapīru tirdzniecību. Centrālie darījuma partneru mijieskaita centri (CCP) veic divas galvenās funkcijas kā starpnieks darījumā: klīrings un norēķini. Centrālais darījumu starpnieks darbojas kā darījuma partneris gan pārdevējiem, gan pircējiem, savācot no tiem naudu, kas tam ļauj garantēt tirdzniecības nosacījumus.
Centrālās darījumu starpnieku centra (CCP) funkcijas
Kā privātuma aizsardzības līdzeklis CCP pasargā saistīto tirgotāju identitāti viens no otra. CCP aizsargā tirdzniecības firmas arī no pircēju un pārdevēju saistību neizpildes, kuras saskaņo elektroniska pasūtījumu grāmata un kuru kredītspēja nav zināma. Turklāt CCP samazina norēķinu darījumu skaitu. Tas palīdz vienmērīgai darbībai, vienlaikus samazinot saistību vērtību, kas palīdz naudai efektīvāk pārvietoties starp tirgotājiem.
ASV CCP ekvivalents ir pazīstams kā atvasinājumu klīringa organizācija (DCO) vai atvasinājumu klīringa nams, un to regulē preču nākotnes darījumu komisija (CFTC).
Moody's vērtēšanas metodes centrālo darījumu partneru klīringa mājām
2016. gada janvārī Moody's Investors Service izveidoja virsrakstus, atklājot jauno metodoloģiju CCP novērtēšanai visā pasaulē. Savā mijieskaita darījumu partnera reitinga (CCR) ziņojumā Moody's novērtē, kā centrālais darījumu starpnieks var efektīvi izpildīt savas mijieskaita un norēķinu saistības un cik daudz naudas, iespējams, tiks zaudēts, ja tirgotājs nepilda savas saistības. CCR ziņojumā ņem vērā šādus apsvērumus:
- Centrālā darījumu starpnieka vadības iespējas saistību nepildīšanas gadījumā un ar to saistītā aizsardzībaKPP uzņēmējdarbības un finanšu pamatiKPŠ darbības videA centrālā darījumu starpnieka kvantitatīvie mērījumi un kvalitatīvās problēmas, kuras Moody's izmanto, nosakot attiecīgā CCP kredītspēju
Blokķēdes tehnoloģija un CCP
Blokķēdes tehnoloģija, kas tiek raksturota kā neiznīcināms digitālais grāmata ekonomiskajiem darījumiem, kurus var ieprogrammēt finanšu darījumu reģistrēšanai, neapšaubāmi ir CCP jauna robeža. 2015. gada novembrī vairāku valstu klīringa centri apvienoja spēkus, lai izveidotu domnīcu, kas pazīstama kā Post Trade Distributed Ledger Group, kas pēta to, kā blockchain tehnoloģija var ietekmēt to, kā drošības darījumi tiek noskaidroti, norēķināti un reģistrēti. Grupā, kas 2018. gadā sāka sadarboties ar Globālo bloķēšanas ķēdes biznesa padomi, tagad ietilpst aptuveni 40 finanšu iestādes visā pasaulē.
PTDL grupa uzskata, ka jaunā tehnoloģija var samazināt risku un maržas prasības, ietaupīt uz darbības izmaksām, palielināt norēķinu cikla efektivitāti un atvieglot lielāku regulatīvo uzraudzību gan pirms, gan pēc tirdzniecības. Tā kā šīs grupas dalībnieki pārstāv dažādas vērtspapīru norēķinu procesa daļas, viņi pilnībā saprot, kā blockchain tehnoloģija var palīdzēt norēķinu, klīringa un atskaišu veidošanas procesos.
