Kompaktdiski un obligācijas: pārskats
Depozīta sertifikāti (CD) un obligācijas tiek uzskatīti par ieguldījumiem drošā patvērumā. Abas piedāvā tikai nelielu atdevi, taču tām ir neliels pamatsummas zaudēšanas risks vai tas nav vispār. Abi ir līdzīgi aizdevumiem, kas maksā procentus, un ieguldītājs darbojas kā aizdevējs.
Daudzi investori izvēlas šīs iespējas kā nedaudz labāk apmaksātu alternatīvu tradicionālajam krājkontam. Tomēr tiem ir būtiskas atšķirības, kas dažiem ieguldītājiem var padarīt labāku ieguldījumu nekā otru.
Taustiņu izņemšana
- Ja procentu likmes ir augstas, kompaktdisks var dot labāku atdevi nekā obligācija. Ja procentu likmes ir zemas, obligācija var būt ieguldījums, kas maksā labāk. Gan tiek uzskatīti par ieguldījumiem drošā patvērumā ar nelielu peļņu un zemu risku.
Kompaktdiski
Kompaktdiski ir pieejami jebkurā bankā un darbojas līdzīgi kā krājkonti. Tie piedāvā nedaudz augstāku procentu likmi nekā parasts krājkonts. Apmaiņā pret augstākiem procentiem ieguldītājs apņemas naudu noteiktā laika posmā turēt depozītā. Šis laika posms var būt tik īss kā seši mēneši vai pat 10 gadi. Pagarināts turēšanas periods piedāvā augstākas procentu likmes.
Kompaktdiski ir tikpat droši kā ieguldījums. Federālais noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) garantē tām līdz USD 250 000. Tātad, pat ja bankai bankrotētu, ieguldītājs var atgūt ieguldīto pamatsummu līdz šai robežai.
Viens risks, ar kuru saskaras ieguldītājs, ir inflācija. Ja investors 10 gadu laikā nogulda USD 1000 USD un šajos 10 gados inflācija palielinās, šī USD USD pirktspēja nav tāda, kāda tā bija iemaksas brīdī.
CD likmes palielinās līdz ar inflācijas līmeni. Bankai ir jāpiedāvā labāka atdeve, lai tās kompaktdiski būtu konkurētspējīgi. Tātad, pērkot ilgtermiņa kompaktdisku, varētu būt daudz, ja tiek piedēvētas augstākas procentu likmes. Tomēr naudas bloķēšana, kad procentu likmes ir ļoti zemas, izskatās slikts darījums, ja procentu likmes paaugstinās.
Īsāk sakot, kompaktdisks ir lieliska vieta, kur novietot naudu, kas jums nav nepieciešams, nebaidoties, ka tas pazudīs. Sliktākajā gadījumā nauda nepieaugs tik strauji kā inflācija.
Obligācijas
Obligācijas, tāpat kā kompaktdiski, būtībā ir aizdevuma veids. Investors aizdod naudu valdībai vai korporācijai, kas emitē obligāciju uz noteiktu laiku apmaiņā pret noteiktu procentu summu.
Naudas vākšanai valdības un uzņēmumi izsniedz obligācijas. Augsti novērtētas obligācijas ir tikpat drošas pret zaudējumiem kā struktūras, kas tās nodrošina. Ja vien valdība nesabrūk vai uzņēmums bankrotē, pamatsumma ir droša un tiek samaksāti saskaņotie procenti. Turklāt, ja uzņēmums bankrotē, obligāciju turētāji tiek atmaksāti pirms akciju īpašniekiem.
Obligācijas vērtē vairākas aģentūras, no kurām pazīstamākās ir Moody's un Standard & Poor's. Obligācijas reitings ir aģentūras novērtējums par emitenta kredītspēju. Daudzi investori nepārsniegs AAA augstāko vērtējumu. Obligācijas ar zemāku reitingu maksā nedaudz vairāk procentu, bet tas ir saistīts ar papildu risku.
Būtiska atšķirība starp kompaktdiskiem un obligācijām slēpjas tajā, kā tie reaģē uz paaugstinātām procentu likmēm. Kad procentu likmes paaugstinās, obligāciju ienesīgums samazinās.
Tas nozīmē, ka investora turētā obligācija zaudēs nominālvērtību, ja paaugstināsies procentu likmes. Tas ir, ja obligācija tiktu pārdota otrreizējā tirgū, tā tiktu pārdota par mazāk, jo būtu pieejamas citas obligācijas, kas maksā augstāku atdeves likmi.
Neatkarīgi no tā, kas notiek otrreizējā tirgū, ja jūs pērkat obligāciju, tiks samaksāti saskaņotie procenti, un, sasniedzot termiņu, tas būs vērts ar pilnu nominālvērtību, neatkarīgi no sekundārā tirgus svārstībām.
Īpaši apsvērumi par drošību un likviditāti
Kompaktdiski ir galīgais ieguldījums drošā patvērumā, ņemot vērā, ka nauda ir apdrošināta līdz USD 250 000. Arī ASV valdības obligācijas tiek uzskatītas par ļoti drošām. Kvalitatīvas, augsti novērtētas korporatīvās obligācijas ir faktiski drošas pret visiem, izņemot katastrofu.
Tomēr atcerieties, ka abi nāk ar apņemšanos ilgtermiņā. Jūs, iespējams, nevēlaties uzņemties ilgtermiņa CD, ja procentu likmes ir zemas, vai ilgtermiņa obligācijas, ja procentu likmes ir augstas. Pieņemot, ka vēsturiskā tendence mainās, kā tas agrāk vai vēlāk vienmēr notiek, iespējams, jūs ieslodzīsit samazinātu peļņas likmi.
Gan kompaktdiski, gan obligācijas ir samērā likvīdi ieguldījumi. Tas ir, tos diezgan ātri var pārvērst skaidrā naudā, taču to iekasēšana pirms izpirkšanas datuma var būt dārga. Kompaktdisku gadījumā banka var uzlikt sodu, kas novērš lielāko daļu vai visus solītos ieņēmumus un var pat ņemt daļu no pamatsummas. Obligāciju gadījumā, ja pārdošana notiek agrīnā laikā nepareizajā laikā, tiek zaudēta vērtība un zaudēti nākotnes procentu maksājumi.
Gudrs ieguldītājs patur ārkārtas atlicinājumu tur, kur tā ir pieejama bez soda. Tas, iespējams, nozīmē regulāru krājkontu.
