Major pārceļas
ASV akciju tirgum ir bijušas aptuvenas divas nedēļas. Sākot ar 22. maiju, lācīgs spiediens sāka pieaugt, jo jēlnaftas cenas sāka kristies un krājumi enerģētikas nozarē sāka samazināties. Nākamajā dienā (23. maijā) lācīgums bija izplatījies visā tirgū, un lielākie indeksi sāka samazināties.
Lai gan daudzas no S&P 500 nozarēm šajās vētrainajās nedēļās ir pavirzījušās savā starpā, dažas ir izcēlušās vai nu ar pārāk mazu sniegumu, vai ar nepietiekamu sniegumu.
Jūs varat redzēt, kā tas ir izpaudies stundas sektoru salīdzināšanas tabulā zemāk, kurā izmantoti šādi uz sektoriem balstīti ETF, kurus pārvalda State Street Global Advisors:
- Tehnoloģiju atlases sektors SPDR fonds (XLK) Nekustamā īpašuma atlases sektors SPDR fonds (XLRE) Patērētāju skavas izvēlēties sektoru SPDR fonds (XLP) Patērētāju izvēles izvēles sektors SPDR fonds (XLY) Veselības aprūpe Atlasīt sektoru SPDR fonds (XLV) Materiālu atlase sektors SPDR fonds (XLB) Komunālo pakalpojumu sektora SPDR fonds (XLU) Enerģijas atlases sektors SPDR fonds (XLE) Rūpnieciskās izvēles sektors SPDR fonds (XLI) Finanšu atlases sektors SPDR fonds (XLF)
Kā jau minēju, līdz šim lielākais zaudētājs ir enerģētikas nozare, kuru pārstāv XLE. Krājumiem, piemēram, Devon Energy Corporation (DVN), Noble Energy, Inc. (NBL) un Marathon Oil Corporation (MRO), bija jāsaskaras ne tikai ar vispārējo lācīgumu akciju tirgū, bet arī ar jēlnaftas kritumu. Šis viens-otrais perforators ir licis tirgotājiem bēgt no drošākām investīcijām.
No otras puses, materiālu nozare, kuru pārstāv XLB, ir spēcīgākā atgriešanās no jebkuras nozares, kļūstot par pirmo nozari, kas šonedēļ kāpj atpakaļ un aizveras pozitīvā teritorijā. Materiālu krājumiem šonedēļ ir bijuši labi rezultāti - neatkarīgi no tā, vai skatāties Ecolab Inc. (ECL) vai Newmont Goldcorp Corporation (NEM) - tā kā korporatīvā Amerika joprojām izskatās veselīga un zelta cenas ir palielinājušās, jo tirgotāji ir meklējuši investīcijas drošībā..
Tomēr šķiet, ka viens no lielākajiem stimuliem ir bijušā uzņēmuma DowDuPont trīsceļu sadalīšana, kas tika izveidots 2015. gadā, apvienojoties DuPont un Dow Chemical. 1. jūnijā uzņēmums sadalījās EI du Pont de. Nemours and Company (DD), Dow Inc. (DOW) un Corteva, Inc. (CTVA) šonedēļ, un DD akcijas pieauga augstāk, jo tirgotāji reaģēja uz DuPont valdes apstiprinājumu akciju atpirkšanas programmai USD 2 miljardu vērtībā.
DOW akcijas ir atkāpušās nedaudz augstāk, taču CTVA akcijas ir bijušas nepastāvīgas un lācīgas, jo tirgotāji brīnās, kā plūdi Vidusrietumos un tirdzniecības karš starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu var ietekmēt lauksaimniecības peļņas normu.
S&P 500
S&P 500 šodien pieauga augstāk, pārceļas uz priekšu, kas izskatās saudzīgi līdzīgs bullish atlēciena indeksam, kas piedzīvots marta sākumā. S&P šodien pieauga par 2, 14%, sasniedzot 2, 803, 27, nedaudz zemāk par augšupejošo līmeni, ko indekss izlauzis līdz pagājušās nedēļas lācīga galvas un plecu maiņas modeļa pabeigšanai.
Lai gan indeksam joprojām ir vairāki pretestības līmeņi, tas būs jāizjauc, lai apstiprinātu patiesu bullish pavērsienu, šodienas solis ir iepriecinošs. Ja tas ir kaut kas līdzīgs S&P 500 pārcelšanai, kas piedzīvota marta sākumā, mēs varētu būt uz pāris pozitīvām tirdzniecības nedēļām.
Protams, tas viss ir atkarīgs no tā, vai Trumpa administrācija pirmdien, 10. jūnijā, virzās uz priekšu ar 5% tarifa piemērošanu visām Meksikas precēm. Bet vismaz pagaidām šķiet, ka tirgotāji uzskata, ka pašreizējos draudos ir vairāk mizas, nevis kodiena.
:
3 ETF, lai atskaņotu Ķīnā vadīto pamatmateriālu nozares izlaušanos
Kuras preces ir galvenie izejmateriāli autobūves nozarē?
Vislētākais zelta pirkšanas veids: fiziskais zelts vai ETF?
Riska indikatori - federālo fondu likme
Tātad, kā jūs varat pateikt, kādas paredzamās izmaiņas tirgotāji nosaka cenā? Jūs skatāties uz Čikāgas Mercantile Exchange (CME) FedWatch rīku. Šis rīks parāda, pamatojoties uz dažādu federālo fondu nākotnes līgumu cenām, cik iespējams, ka tirgotāji uzskata, ka FOMC koriģēs federālo fondu likmi.
Līdz šodienai FedWatch rīks bija parādījis tirgotājiem, ka FOMC atstās likmes nemainīgas līdz grupas 2019. gada decembra monetārās politikas sanāksmei, kurā tajā brīdī likmes tiks samazinātas par 25 bāzes punktiem (diapazonā no 200 līdz 225 bps). Šodien rīks FedWatch parāda, ka tirgotāji uzskata, ka FOMC jau jūlija monetārās politikas sanāksmē gatavojas samazināt likmes.
Aplūkojot zemāk esošo diagrammu, jūs varat redzēt, ka tirgotāji izceļas ar cenu samazinājumu 52, 1% apmērā par 25 bps likmes samazinājumu un par 12, 1% ar iespēju samazināt 50 bps likmi. Kopumā tirgotāji patlaban cenšas panākt 64, 2% procentu likmes samazināšanu līdz jūlijam. Lai skatītu perspektīvu par to, cik strauji ir mainījies noskaņojums Volstrītā, tirgotāji cenas noteica tikai par 12, 4%, salīdzinot ar jūlija procentu likmi pirms mēneša.
Ja tirgotāji ir pareizi un FOMC gada sākumā samazina likmes, tas var nodrošināt bullish kāpumu akciju tirgū.
:
Kā procentu likmes ietekmē mājokļu tirgu
Cik spēcīgs ASV dolārs var kaitēt topošajiem tirgiem
Kādas ir zemas federālo fondu likmes sekas?
Grunts līnija - FOMC un Trump tarifi?
Šodien ir grūti aplūkot cenu rīcību gan akciju tirgū, gan federālo fondu nākotnes līgumos un nesecināt, ka daudzi tirgotāji sāk ticēt, ka FOMC mēģinās pasargāt ASV ekonomiku no Trump administrācijas tarifu politikas. samazinot procentu likmes.
Es neesmu pārliecināts, vai viss izspēlēs to, kā tirgotāji šobrīd paredz, vai FOMC pietiks uguns spēka, lai izturētu ASV tirdzniecības karu ar Meksiku, taču šī ir tēma, kuru ir vērts skatīties, kā tā attīstīsies nākamajās pāris nedēļās.
