Māksla mani mulsina. Sarežģīti zīmējumi tiek pārdoti par piecdesmit dolāriem, bet tukši audekli - desmitiem tūkstošu. Piemērs: pagājušajā nedēļā Maiami mākslas bāzē Art Basel banānu kanāls, kas piestiprināts pie sienas, tika pārdots par USD 120 000.
Mākslinieka Maurizio Kattelana darbs "liek mums apšaubīt, kā materiālajām precēm tiek piešķirta vērtība", saka galerijas īpašnieks. Bet vērtība burtiski pazeminājās, kad kāds cits mākslinieks apēda to, kas, iespējams, bija visdārgākais banāns vēsturē. Cattelan gatavojās doties uz lidostu, kad dzirdēja par banāna traģisko galu. Kāds viņam piedāvāja banānu, lai viņu uzmundrinātu. Maurizio ir tas puisis, kurš izveidoja USD 18 miljonu 18 karātu zelta tualeti. Loo tika nozagta no Anglijas pils pagājušajā vasarā. Cattelan šķiet nelaimīgs, tāpat kā 120 000 ASV dolāru banāna pircējs.
Jūs nevarat sakārtot šo lietu! Ak, labi… man šķiet sarežģīta māksla, jo tā ir tīri subjektīva. Es zinu, ka ir eksperti, kuri var "precīzi" novērtēt mākslas darbus: man ģimenē ir mākslas brokeris. Bet, kad lietas ir balstītas uz emocijām, šķiet praktiski neiespējami paredzēt to vērtību. Emocijas ir tikpat unikālas kā indivīds.
Tad kāpēc ieguldīt, pamatojoties uz emocijām vai cita investora uzskatiem? Vai zinātne par ieguldījumiem nav pareiza nākotnes vērtības prognozēšana? Kāpēc mēs dzirdam par to, ko tirgotāji jūt tirgū?
Mēneša laikā mēģināju tirgot pēc sava instinkta, tirgojot USD / GBP valūtu pāri 2002. gadā. Es pazaudēju 19 no 21 darījumiem. Mans boss toreiz rīkojās pretēji un veica slepkavību. Tā bija tāda katastrofa, ka es pārtraucu tirdzniecību uz gadiem… līdz es varētu izveidot uz datiem balstītu sistēmu lēmumu pieņemšanai. Manuprāt, dati bija virzība uz priekšu. Es sāku uzvarēt pēc tam, kad ieguldījumus balstīju uz tādām lietām kā ienākumi, peļņa, parāda līmenis un liels institucionālais spiediens uz pirkšanu un pārdošanu.
Atmest 120 lielus banānus pie sienas man nav jēgas. Iegādājoties uzņēmumu ar pieaugošu biznesu, tiek nopelnīts daudz naudas. Es vismaz varu cerēt prognozēt tā turpmāko trajektoriju. Kurš varēja paredzēt banāna vērtību? Es domāju, ka mēs būtu varējuši paredzēt, ka kāds to būtu ēdis.
Runājot par tirgu, es tikai koncentrējos uz datiem. Tas ļauj mums izveidot priekšstatu par nākotni. Pagājušajā nedēļā tas parādīja kaut ko interesantu. Lielās naudas pirkšana palēninās. Nākamajā diagrammā parādīts tikai neto pirkums līdz pārdošana. Pērkot preces, tirgi palielinās (zaļās bultiņas). Pērkot žūst, tirgi drīz samazinās (sarkanās bultiņas).
www.mapsignals.com
Tam ir jēga. Loģiski, ka lielai naudai, kas pārvietojas tirgū un iziet no tā, ir ietekme. Lielās naudas indekss (ĶMI) ir krities. Tas nozīmē, ka pirkšana palēninās. Tas ir pēc indeksa pārsniegšanas par 75%: tas bija, kad tas kļuva pārkarsēts. Es ceru, ka tirgus atvilksies, jo tas nevar uz visiem laikiem iet uz augšu. Visam ir nepieciešams elpot, un, kad pirkšana kļūst neilgtspējīga, galu galā vairs nav neviena, no kura pirkt. Pēc tam tirgi tiek laboti un atiestatīti nākamajam vēršu tirgus posmam.
Nekļūdieties - mēs esam vēršu tirgū. Es pilnīgi ceru, ka krājumi turpinās pieaugt, taču nesenais rallijs zaudē spēku. Gada beigām tuvojoties, tilpums parasti izžūst, kas to daļēji varētu izskaidrot. Tas pats notiek ar pārkaršanu. Es ceru, ka tirgus atgriezīsies tuvāko nedēļu laikā.
Mums nāk janvāra efekts, kas parasti krāj krājumus. Ja man vajadzētu uzminēt, es teiktu, ka janvāra otrajā pusē vai februāra sākumā vajadzētu novērot tirgus atsaukumu. Tas tikai nozīmē, ka es tagad nepievienotu risku. Es gaidu, kad parādīsies dažas atlaides. Kad tirgus nonāk pārdošanā, ir laiks pievienot risku. Es pilnīgi ceru, ka pēc tam tirgus turpinās augt.
Arī nozarēs iepirkšanās palēninās. Pēdējo nedēļu laikā šajā tabulā esam redzējuši daudz dzeltenu rūtiņu. Tas parāda kopējo pirkšanu un pārdošanu nozares līmenī. Dzeltens ir tad, kad vairāk nekā 25% nozares akciju nedēļas laikā redz pirkuma / pārdošanas signālus.
www.mapsignals.com
Pagājušajā nedēļā mēs redzējām tikai vienu: turpinājumu veselības aprūpei, kas pērk neprātu. Es jūs brīdināju, kad tas sākās pirms nedēļām. Kopš tā laika SPDR fonds veselības aprūpes izvēlētajam sektoram (XLV) ir palielinājies gandrīz 8%.
www.mapsignals.com
Es ceru, ka veselības aprūpe ieturēs pauzi un arī atgriezīsies. Šis pirkšanas līmenis ir kļuvis neilgtspējīgs, un nozare tagad ir kļuvusi pārmērīga. Gaiši zilā līnija rāda mainīgo vidējo pirkumu virs 25 dienām. Kad tas sasniedz virs 10, sarkanās līnijas, veselības aprūpe ir pārpirkta. Mēs gaidām labojumu kādreiz pēc tam. Šis pirkšanas līmenis ir nepieredzēts, kas norāda, ka prezidenta amata kandidāti nerada risku veselības aprūpei.
www.mapsignals.com
Es šeit neesmu satraukums. Es esmu bullish tirgū. Tikai tagad lietas ir pārkarsušas, un man ir aizdomas, ka tirgum ir nepieciešams atbrīvoties. Es ticu, ka tas notiks tuvāko nedēļu laikā. Dati tā saka. Datu izmantošanai ieguldījumiem ir jēga, bet iztērēt USD 120 000 banāniem to neliek. Dažreiz tirgiem nav jēgas. Dati palīdz mums tos saprast. Un dažreiz banāns ir tikai banāns.
Grunts līnija
Mēs (Mapsignals) ilgtermiņā turpinām uzlūkot ASV akcijas, un mēs uzskatām, ka jebkāds atsaukums ir pirkšanas iespēja. Vājie tirgi var piedāvāt akciju pārdošanu, ja investors ir pacietīgs.
