Kas ir pārtraukuma izpārdošana
Pārdošanas punkts ir kopfonda pārdošana par noteiktu dolāra summu, kas ļauj fonda īpašniekam pāriet uz zemāku pārdošanas cenu līmeni. Ja ieguldītājs ieguldījuma veikšanas laikā nespēj nodrošināt līdzekļus, kas nepieciešami zemākas maksas saņemšanai, viņš var parakstīt nodomu protokolu, kurā solīts sasniegt noteikto laika periodu kopējo summu vai pārtraukuma punktu.
Pārrāvuma punktu noārdīšana
Tirdzniecības pārtraukuma punkts investoriem nodrošina maksas atlaides, pamatojoties uz ieguldījumu sabiedrības noteiktajiem ieguldījumu pārtraukuma līmeņiem. Fondu kompānijas ir atbildīgas par pārdošanas slodžu un pārtraukumu grafiku strukturēšanu. Šīs maksas un pārtraukšanas punkti ir sīki aprakstīti fonda prospektā un par tiem vienojušies starpnieki.
Pārdošanas slodzes un pārtraukuma punktu grafiki
Atvērtiem ieguldījumu fondiem, kas tiek veikti ar pilna servisa brokera starpniecību, ir jāmaksā pārdošanas slodze starpniekiem par fonda identifikācijas, ieteikšanas un darījumiem. Pārdošanas slodze uz kopieguldījumu fondiem var būt front-end, back-end vai level. Pārtraukuma punktu grafiki ir līmeņi, ko nosaka kopīgais fonds un kas ļauj investoram saņemt pārdošanas slodzes atlaidi. Atlaides no pārtraukuma punktiem parasti piemēro fondiem ar sākotnējo pārdošanas apjomu, taču tās varētu piemērot visām fonda akcijām.
Breakpoint atlaides bieži sākas ar 25 000 USD, ar atlaidēm pakāpeniski palielinoties līdz maksimālajam līmenim. Pārsniedzot kopfonda maksimālo robežas līmeni, ieguldītājiem vairs nebūs jāmaksā pārdošanas slodze. Finanšu konsultantiem ir pilnībā jāsniedz informācija par pārtraukšanas grafikiem un jāpārliecinās, ka investori zina, kad minimāls papildu ieguldījums varētu viņiem pretendēt uz lielāku atlaidi.
Zemāk ir finanšu nozares regulatīvās iestādes sniegts pārtraukuma punktu grafiks:
Investīciju un pārdošanas maksa
Mazāk nekā 25 000 USD: 5, 00%
Vismaz 25 000 USD, bet mazāk nekā 50 000 USD: 4, 25%
Vismaz 50 000 USD, bet mazāk nekā 100 000 USD: 3, 75%
Vismaz 100 000 USD, bet mazāk nekā 250 000 USD: 3, 25%
Vismaz 250 000 USD, bet mazāk nekā 500 000 USD: 2, 75%
Vismaz 500 000 USD, bet mazāk nekā 1 miljons USD: 2, 00%
1 miljons USD vai vairāk: nav jāmaksā par pārdošanu
Ievērojot iepriekš norādīto pārtraukšanas grafiku, ieguldītājs, kurš plāno ieguldīt sākotnējos 40 000 USD sākotnējās rezerves fondā, saņems atlaidi un viņu prasīs 4, 25% jeb 1700 USD. Ja ieguldītājam tiek sniegts pareizs padoms, viņai tiks teikts, ka, pievienojot USD 10 000 par kopējo ieguldījumu USD 50 000, pārdošana tiek kvalificēta ar zemāku pārdošanas maksu - 3, 75%.
Uzkrāšanas privilēģijas
Lielākajā daļā ieguldījumu fondu pārdošanas apjomos un pārtraukuma grafikos tiks ietvertas uzkrāšanas privilēģijas. Uzkrāšanas privilēģijas ļauj ieguldītāja pārdošanas maksu no pārtraukuma grafika balstīt uz viņu kopējo ieguldījumu fondā. Piemēram, ja ieguldītājs no augšas iegulda vēl USD 15 000 sešus mēnešus vēlāk, viņai būtu jāpiemēro tāda pati pārdošanas maksa 3, 75% no darījuma USD 15 000 apmērā.
Nodomu vēstules
Kopfondu sabiedrības ar pārdošanas apjomiem un pārtraukuma grafikiem parasti ietver arī nodomu protokola noteikumus. Šī dokumentācija ļauj investoram ieķīlāt noteiktu ieguldījumu fondā un saņemt pārdošanas maksu par visaptverošo ieguldījumu.
