Kas ir tirgus teorijas plašums?
Tirgus teorijas plašums ir tehniskās analīzes metodoloģija, kas prognozē tirgus stiprumu atbilstoši to akciju skaitam, kuras progresē vai samazinās noteiktā tirdzniecības dienā, vai tam, cik liels ir augšupvērstais apjoms attiecībā pret negatīvo apjomu.
Tirgus teorijas plašumu bieži sauc arī par tirgus rādītāja platumu.
Taustiņu izņemšana
- Tirgus teorijas plašums izmanto plašuma rādītājus, lai palīdzētu novērtēt, vai lielākie akciju indeksi vai akciju tirgus kopumā varētu pieaugt vai kristies. Plašākajos rādītājos tiek apskatīts iepriekšējo akciju skaits, salīdzinot ar krājumiem, kuri samazinās, vai pieaugošie apjomi salīdzinājumā ar apjoma samazināšanos. Pieaugošs platuma rādītājs, kad pieaugošie krājumi un pieaugošie apjomi pārsniedz krājumus, kas samazinās, un samazinošos apjomus akciju indeksos parasti uzskata par pozitīvu cenu pieaugumam. Ja platuma rādītājs atšķiras ar akciju indeksu, tas var brīdināt par iespējamām izmaiņām cenu indeksā. virziens indeksā.
Izpratne par tirgus teorijas plašumu
Tirgus plašuma analīzei ir vairāki veidi, kas ir tikai akciju tirgus veselība kopumā. Šī veselība vai slimība var nebūt acīmredzama, aplūkojot tikai lielākos tirgus indeksus, piemēram, S&P 500, Nasdaq 100 vai Dow Jones Industrial, jo šie indeksi satur tikai noteiktu krājumu grupu.
Platums parasti ir rādītājs tam, cik daudz krājumu palielinās salīdzinājumā ar samazināšanos. Vai arī tas var ietvert arī apjoma pētījumus, piemēram, pieaugošo krājumu daudzumu salīdzinājumā ar krājumu kritumu.
Iepriekšējie / krituma rādītāji mēra to akciju skaitu, kas dienā palielinās un samazinās. Ja platuma rādītājs palielinās, šī teorija paredz, ka tirgus ir veselīgs un indeksa pieaugums ir noturīgs. Piemēram, ja tirgu veido 150 akcijas un 95 akcijas piedzīvo cenu pieaugumu, bet 55 akcijām vai nu nav cenu izmaiņu vai krituma, saskaņā ar tirgus teorijas plašumu tirgus šobrīd tiek uzskatīts par spēcīgu vai pieaugošu.
Ja pieaugums / kritums samazinās, kamēr palielinās galveno akciju indeksi, tas norāda, ka rallijā piedalās mazāk akciju un tas varētu brīdināt par indeksu kritumu.
Platuma indikatori nav precīzi laika signāli. Lai arī viņi var brīdināt par samazināšanos, viņi nenorāda, kad tas notiks. Tāpat plašuma rādītāja pieaugums, kamēr galvenie indeksi samazinās, brīdina, ka pieaug spiediens pirkšanas jomā un arī indeksi var sākt pieaugt.
Platuma rādītāji bieži darbojas vienlaikus ar cenu pārmaiņām indeksos. Piemēram, indeksa pieaugums parāda platuma rādītāja pieaugumu. To sauc par apstiprinājumu. Ja platuma indikators novirzās, tas brīdina par iespējamām indeksa virziena izmaiņām. Indeksa virziena izmaiņas ne vienmēr brīdina par platuma rādītājiem.
Populārie platuma rādītāji
Divas populāras tirgus plašuma metodes ietver iepriekšējas / noraidītas attiecības (ADR) un iepriekšēju / noraidītu līniju (A / D līnija). ADR salīdzina lielāko slēgto krājumu skaitu ar to akciju skaitu, kuru slēgšana bija zemāka par iepriekšējās dienas slēgšanas cenām. Lai aprēķinātu avansa / samazinājuma attiecību, iepriekšējo krājumu skaits tiek dalīts ar krājumu, kas samazinās, skaitu. Avansa / samazinājuma attiecību parasti aprēķina katru dienu.
A / D līnija atspoguļo izmaiņas avansā un samazinās katru dienu, un rezultāts ir kumulatīvs. Katru datu punktu aprēķina, ņemot starpību starp progresējošo un samazinošo emisiju skaitu un pievienojot rezultātu iepriekšējā perioda vērtībai, kā parādīts ar šādu formulu:
A / D rinda = (pieaugošo krājumu skaits - samazināto krājumu skaits) + iepriekšējā perioda A / D līnijas vērtība
Īstermiņa platuma rādītājos ietilpst ērču indekss un Ieroču indekss (TRIN). Ērču indekss salīdzina akciju skaitu, kas palielina, salīdzinot ar samazinājumu. Tas ir dienas rādītājs.
Arms indekss salīdzina avansa / samazinājuma attiecību ar pieaugošu / samazinošu apjomu.
Citi platuma indikatori ietver līdzsvara skaļumu (OBV), skaļuma pieauguma / samazināšanas koeficientu un Makkenlanas summēšanas indeksu.
Tirgus teorijas plašuma piemērs, analizējot S&P 500
S&P 500 varētu salīdzināt ar NYSE A / D līniju, lai uzraudzītu pamata stiprumu vai vājumu. NYSE A / D līnija aplūko visus krājumus, kas uzskaitīti NYSE, savukārt S&P 500 seko tikai noteiktai 500 akciju grupai. NYSE A / D līnija sniedz plašāku novērtējumu par to, kā darbojas vairums krājumu.
Zemāk redzamajā tabulā parādīts SPDR S&P 500 ETF (SPY) kopā ar NYSE A / D līniju. 2018. gada sākumā S&P 500 bija pazeminājies, bet aprīlī NYSE A / D līnija veica jaunus kāpumus. S&P 500 nebija tuvu saviem augstākajiem punktiem, tomēr galu galā indekss sekoja paraugam un veica jaunus kāpumus, piemēram, A / D līniju.
Tirdzniecības skats
Vēlreiz, 2019. gada sākumā un vidū, NYSE A / D līnija pārcēlās virs iepriekšējiem augstākajiem rādītājiem, pirms SPY pārcēlās virs atbilstošajiem rādītājiem. S&P 500 sekoja piemēram un aizēnoja iepriekšējos rekordus.
