Kas ir zilās lapas?
Zilās lapas ir informācijas pieprasījumi, ko Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) ir nosūtījusi tirgus veidotājiem, brokeriem un / vai norēķinu centriem. Zilās lapas prasa informāciju, kas saistīta ar konkrētiem vērtspapīriem vai darījumiem, it īpaši tiem, kas var būt ietekmējuši vērtspapīra cenu. Bieži tiek pieprasītas zilās lapas, lai noteiktu, vai ir notikusi nelikumīga darbība, vai lai noteiktu, kāpēc noteiktai drošībai ir raksturīga liela nepastāvība. Tāpat kā vairums lietu tirdzniecības pasaulē, arī tagad zilās loksnes ir kļuvušas elektroniskas.
Taustiņu izņemšana
- Zilās lapas ir informācijas pieprasījumi, ko vērtspapīru un biržas komisija ir nosūtījusi tirgus veidotājiem, brokeriem un / vai norēķinu centriem par darījumiem. Saņēmējiem jāsniedz informācija par vērtspapīru, kā arī darījuma datums, cena un lielums, kā arī nosaukumi. visām iesaistītajām pusēm.Institūcijām var uzlikt naudas sodu, ja tās atjaunina vai nesniedz precīzu informāciju.Šī informācija ir paredzēta, lai uzlabotu banku un tirdzniecības darbību pārredzamību.Zilās lapas tagad tiek pieprasītas un iesniegtas elektroniski.
Zilo lapu izpratne
SEC nosūtītās anketas vai informācijas pieprasījumi bija pazīstami kā zilās lapas, jo tās tika drukātas uz zila papīra. Zilās loksnes nodrošina SEC ar daudz dažādu informāciju. Paredzēts, ka tajos jāiekļauj informācija par konta turētāju un darījumiem, ko veic firma un tās klienti, jo īpaši:
- Vērtspapīra nosaukumsDarbības datums un cenaDarbības lielumsA iesaistīto pušu saraksts
Mērķis ir piešķirt regulatoriem līdzekļus, lai analizētu firmas tirdzniecības darbību. Ja informācija ir nepilnīga, novecojusi vai citādi neprecīza, tā var traucēt regulatoru spējai pamanīt krāpšanas gadījumus un iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu. Zilās lapas informāciju izmanto Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) Krāpšanās atklāšanas un tirgus izlūkošanas birojs, lai atrastu un identificētu dīvainības tirdzniecības darbībās, kas varētu būt iekšējās informācijas ļaunprātīga izmantošana.
Bankas un citas iestādes, kas darbojas kā brokeri un norēķinu nami, apņemas resursus, lai atbilstoši pārvaldītu un iesniegtu informāciju. Tas var nozīmēt darbinieku piesaisti informācijas vākšanai. Jāizveido sistēmas, lai labāk iegūtu informāciju. Tāpat kā citas darbības, kas saistītas ar atbilstību, pievienotos izdevumus var uzskatīt par apgrūtinājumu.
Katrs sarežģītības slānis, kas tiek pievienots zilās lapas informācijas vākšanai, palīdz uzlabot banku un tirdzniecības darbību caurspīdīgumu. Zilās lapas var paātrināt krāpšanas izmeklēšanu, ja informācija ir precīza un savlaicīga. Kad regulatori atklāj dīvaino lapu informācijas neatbilstības tirdzniecības darbībās, tas var sākt rūpīgāku izmeklēšanu, kurai, iespējams, būs nepieciešami papildu ziņojumi un banku un citu finanšu iestāžu ieraksti.
Dīvainības, kas saistītas ar tirdzniecības darbībām no zilajām lapām, var izraisīt rūpīgu izmeklēšanu, kas var prasīt bankām un citām finanšu institūcijām sniegt ierakstus un padziļinātus ziņojumus.
Īpaši apsvērumi
Zilās loksnes sākotnēji tika izsūtītas uz papīra cietās kopijas sistēmā. Bet tas mainījās 1980. gados. Zilo lapu informācija tagad tiek nodrošināta elektroniski, izmantojot elektroniskās zilo lapu sistēmas vai EBS. Pārmaiņas ir lielā tirdzniecības apjoma rezultāts, kas sākās, kad tirdzniecības sistēmas sāka pāriet uz elektroniskajām biržām. Turklāt vairāk profesionāļu un iestāžu tirgo vērtspapīrus, izmantojot dažādus brokeru-tirgotāju kontus.
Zilās lapas pieprasījumu nosūtīšana un saņemšana elektroniski ļauj informāciju pārsūtīt savlaicīgi, lai failus varētu pārskatīt un aizvērt pēc iespējas ātrāk.
FINRA pa e-pastu nosūta saņēmējiem zilās lapas pieprasījumus un katram pieprasījumam piešķir termiņu. FINRA arī ievieto pieprasījumus savā sistēmā, ja uzņēmums nesaņem sākotnējo pieprasījumu. Uzņēmumiem, kuriem nav informācijas, par kuru ziņot, pēc rūpīgas pārskatīšanas ir jānosūta apstiprinājuma e-pasts. FINRA kā atbildi nepieņem tukšas vai tukšas zilas lapas.
Nespēja izpildīt
Ir sekas, ar kurām uzņēmumi saskaras, ja tie vai nu neatbild uz informācijas pieprasījumiem vai ja vēlāk viņu iesniegtie dati tiek atzīti par nepilnīgiem vai nepietiekamiem. SEC var sodīt visas atbildīgās puses. Sodu lielums un apmērs var atšķirties atkarībā no pārkāpuma.
Ir bijuši vairāki gadījumi, kad lielākajām bankām ir nācies maksāt lielus sodus par nepietiekamas informācijas sniegšanu par zilajām lapām, kuras pieprasījusi SEC. Citigroup 2016. gadā samaksāja 7 miljonus ASV dolāru, bet Credit Suisse Securities 2015. gadā samaksāja 4, 25 miljonus dolāru par soda naudām, kas izriet no nepietiekamas informācijas par zilajām lapām par klientu veiktajiem darījumiem.
