Privātā kapitāla uzņēmumi iegulda privāto uzņēmumu pamatkapitālā, tas ir, uzņēmumos, kas netiek publiski tirgoti biržā. Viņi izmanto dažādas stratēģijas, lai veiktu šos ieguldījumus. Izņemot piesaistīto kapitālu, privātā kapitāla uzņēmums izmanto aizņemto naudu, lai veiktu ieguldījumus uzņēmumā; mērķa uzņēmuma naudas plūsma kalpo kā nodrošinājums. Riska kapitāls ir vēl viens privātā kapitāla ieguldījumu veids. Ar riska kapitālu privātā kapitāla uzņēmums nodrošina kapitālu jaunizveidotam vai mazam biznesam, parasti tam, kurš attīsta jaunu vai neredzētu ideju vai tehnoloģiju, apmaiņā pret pašu kapitāla daļu uzņēmumā. Izaugsmes kapitāls ir līdzīgs riska kapitālam, bet tā vietā, lai mērķētu uz jaunu uzņēmumu, privātā kapitāla uzņēmums iegulda nobriedušā uzņēmumā, mēģinot augt vai pārstrukturēties.
Neatkarīgi no izmantotās īpašās stratēģijas, privātā kapitāla uzņēmuma mērķis ir meklēt daudzsološus uzņēmumus ar augstu izaugsmes potenciālu un iegūt kapitālu šajos uzņēmumos. Lai arī koncepcija ir diezgan vienkārša, nespeciālists jau sen uzskata privāto kapitālu par nedaudz ezotērisku. Faktiski šis ieguldījumu veids reti darbojās publiskajā diskursā līdz Mīta Romnija diviem prezidenta amata kandidātiem 2008. un 2012. gadā. Romnijs bija Bostonas bāzes Bain Capital līdzdibinātājs, kas ir viens no pasaules lielākajiem un pazīstamākajiem privātā kapitāla vērtspapīriem. un riska kapitāla firmas. Šī firma ir viens no lielajiem iemesliem, kāpēc Bostona tiek uzskatīta par privātā kapitāla cietoksni, taču tas nav vienīgais iemesls. Šie četri uzņēmumi ir lielākās privātā kapitāla firmas Bostonā.
Bain galvaspilsēta
Varbūt vienīgais uzņēmums šajā sarakstā, kas ir mājsaimniecības nosaukums, Bain Capital, kura aktīvos kopš 2018. gada ir USD 95 miljardi, ir līdz šim lielākā privātā kapitāla firma Bostonā. Viens no tās dibinātājiem bija Mīts Romnijs, kurš turpināja darboties kā Masačūsetsas gubernators, 2002. gada ziemas olimpisko spēļu izpilddirektors Soltleiksitijā un republikāņu prezidenta kandidāts 2012. gadā.
Romnijs un abi viņa partneri nodibināja uzņēmumu 1984. gadā, un nākamo gadu pavadīja, piesaistot USD 34 miljonus, kurus viņi izmantoja, lai veiktu uzņēmuma sākotnējās investīcijas. Viņu sākums bija nelabvēlīgs; Romnijs vienā brīdī 1985. gadā kļuva tik drosmīgs, ka apsvēra operācijas slēgšanu. Bains tomēr piedzīvoja savu pirmo lielo pauzi, veicot ieguldījumus cīnījošajā biroja preču mazumtirgotājā ar nosaukumu Staples. Tā kā Bains sēdēja uz lielas kapitāla daļas, 1982. gadā Staples kļuva publisks un 1990. gados strauji pieauga. Darījums iesāka Bainu par privātā kapitāla uzņēmumu augstākajiem slāņiem.
HarbourVest partneri
HarbourVest Partners uzsāka darbību 1982. gadā kā John Hancock Insurance meitasuzņēmums. Kompānija specializējas riska kapitālā un piesaistītajos izpirkumos, tā mērķa tirgus ir finanšu iestādes. Turklāt HarbourVest Partners gadu gaitā ir sadarbojies ar citām privātā kapitāla firmām, lai veiktu vairākus lielus otrreizējā tirgus darījumus, ieskaitot vairāk nekā 2 miljardu USD lielu līdzekļu iegādi no Kalifornijas Valsts darbinieku pensionēšanās sistēmas jeb CalPERS.
Firma segmentē savas investīciju aktivitātes daudzos dažādos veidos, katra veida apkalpošanā nodarbinot specializētas komandas. Šajās apakškategorijās ietilpst ASV riska kapitāls, ASV izpirkumi, Eiropa, Āzija, Latīņamerika un atsevišķa grupa topošajiem tirgiem. HarbourVest ir arī izveidojis nodaļu, kas paredzēta tikai ieguldījumiem tīras enerģijas un tīru tehnoloģiju uzņēmumos. Diversifikācija un elastīga aktīvu sadale ļāva uzņēmuma portfelim noturēt pamatus dažādos ekonomiskajos apstākļos. Sākot ar 2018. gadu, HarbourVest kopējie aktīvi ir 50 miljardi USD.
TA asociētie
TA Associates, kas dibināts 1968. gadā, vairāk nekā desmit gadus pirms Bain Capital, ir bijis iesaistīts vairāk nekā 500 ieguldījumos, un kopš 2018. gada tā aktīvi ir 20 miljardi USD.
70. gadi iezīmēja uzņēmuma pirmo lielo izaugsmes periodu, sākot no mazāk nekā USD 5 miljoniem līdz vairāk nekā USD 125 miljoniem aktīvu. TA Associates šo izaugsmi sasniedza, veicot ieguldījumu aktivitātes dažādās rūpniecības nozarēs, ieskaitot veselības aprūpi, plaša patēriņa preces un finanšu pakalpojumus. Daži no veiksmīgākajiem uzņēmuma ieguldījumiem ir Biogen, ImmunoGen un Digital Research.
Kevins Landijs, kurš 1972. gadā kļuva par TA Associates partneri un bija tā izpilddirektors no 1984. gada līdz aiziešanai pensijā 2012. gadā, tiek kreditēts ar lielu daļu no uzņēmuma izaugsmes un panākumiem. Neskatoties uz to, ka Landry un Mitt Romney bija konkurenti lielai daļai savas karjeras, viņi uzturēja spēcīgu savstarpējo cieņu. Landijs bija viens no lielākajiem Romneja kampaņas ziedotājiem 2012. gadā.
Samita partneri
Summit Partners tika dibināts tajā pašā gadā, kad Bain Capital, 1984. Tās galvenās investīciju jomas ir tehnoloģijas un veselības aprūpe. Daži ļoti labi pazīstami jaunizveidoti uzņēmumi sāka attīstīties, izmantojot investīciju dolārus no Summit Partners. Tie ietver Answers.com, AVAST, McAfee un WebEx. Firmas lielākie ieguldījumi veselības aprūpē ietver Lincare, Pediatrix un Physicians Formula. Summit Partners bija arī agrīnais Snap Fitness ieguldītājs - sporta ķēde, kas izceļas ar zemām ikmēneša likmēm, biznesa modeli bez pārspīlējuma un 24 stundu piekļuvi galvenajai kartei biedriem.
Kopš 2018. gada Summit Partners kopējie aktīvi ir 14 miljardi USD. Papildus Bostonas galvenajai mītnei firma uztur reģionālos birojus Londonā un Menlo parkā, Kalifornijā.
