Ko nozīmē Best kapitāla pietiekamības relativitāte?
Best's kapitāla pietiekamības relativitāte ir apdrošināšanas sabiedrības bilances stipruma vērtējums. Best kapitāla pietiekamības rādītājs, kas pazīstams arī kā BCAR, pārbauda apdrošinātāja piesaistītos līdzekļus, parakstīšanas darbības un finanšu rādītājus un izmanto šo informāciju, lai pārbaudītu dažādus scenārijus, lai redzētu, kā katrs no tiem ietekmētu apdrošinātāja bilanci.
Izskaidrota Best kapitāla pietiekamības relativitāte
Best kapitāla pietiekamības relativitāti (BCAR) ir izstrādājusi kredītvērtējumu aģentūra AM Best, kas koncentrējas uz apdrošināšanas nozari. BCAR attēlo kvantitatīvu saistību starp apdrošināšanas sabiedrības bilances spēku un tās darbības riskiem. Kā finansiālās drošības pamats, bilances stiprumam ir izšķiroša nozīme, lai noteiktu reitinga vienības spēju izpildīt savas pašreizējās un pašreizējās saistības.
BCAR uzsver bilanci, jo tas parāda, vai apdrošinātājs spēs izpildīt savas polises saistības. Parakstīšanas prakse, īpaši riska svērums, nosaka, vai apdrošinātājs veic apdrošināšanas polises, kuras tai vajadzētu parakstīt, vai arī tas uzņemas pārāk lielu risku. BCAR ņem vērā apdrošinātāja šobrīd parakstītās prēmijas, pārapdrošināšanas segumu un zaudējumu rezerves. Izveidojot pamatnostādnes neto nepieciešamajam kapitālam, kas vajadzīgs, lai atbalstītu bilances stiprumu, BCAR var palīdzēt analītiķiem diferencēt apdrošinātāju finansiālo stāvokli un noteikt, vai reitinga vienības kapitalizācija ir piemērota tās riska profilam.
BCAR pamatformula ir koriģēts apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums (APHS), dalīts ar tīro nepieciešamo kapitālu (NRC). APHS ņem vērā nenopelnotās prēmijas, aktīvus, zaudējumu rezerves un pārapdrošināšanu (pašu kapitāla korekcijas), pārpalikuma piezīmes un prasības par parāda apkalpošanu (parāda korekcijas) un citas korekcijas, piemēram, potenciālos katastrofas zaudējumus un turpmākos darbības zaudējumus. NRC komponentos ietilpst vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, akcijas, procentu likmes, kredīta, zaudējumu un zaudējumu un korekciju izdevumu rezerves, parakstītās neto prēmijas un ārpusbilances posteņi.
Best kapitāla pietiekamības relativitātes ierobežojumi
Tikai BCAR analīze neizlemj bilances stipruma novērtējumu. Citi faktori, kas var ietekmēt bilances stipruma analīzi, ir šādi: likviditāte, kapitāla kvalitāte, atkarība no pārapdrošināšanas, pārapdrošināšanas kvalitāte un piemērotība, aktīvu / pasīvu savietojamība, rezervju pietiekamība, stresa testi, iekšējā kapitāla modeļi un darbības vai finanšu stāvoklis. filiāle un / vai kontrolakciju sabiedrība, kas var ietvert BCAR aprēķinu kontrolakciju sabiedrībā / konsolidētā līmenī. Tāpat reitings ir vairāk nekā bilances stipruma novērtējums, un tas ietver reitinga vienības darbības rezultātu, biznesa profila un uzņēmuma riska pārvaldības novērtējumu.
2007. – 2008. Gada finanšu krīze smagi skāra apdrošināšanas kompānijas. Daudzi no viņiem nepareizi novērtēja risku, kā rezultātā apdrošinātāji uzņēmās lielāku risku, nekā viņi spēja segt ar savām rezervēm. Atbilstošas ziņošanas, finanšu caurskatāmības un regulatīvās pašapmierinātības trūkums noveda pie tā, ka apdrošināšanas regulatori nesaprata, cik pakļautas apdrošināšanas sabiedrībām, un tādējādi pienācīgi neuzrauga to maksātnespējas risku.
