Pēdējā desmitgadē ir iekļauta 2007. – 2009. Gada finanšu krīze, kuras kulminācija ir 2008. gada otrā puse. Šķiet neticami, ka ir fondi, kas šajā vidē, kā arī buļļu tirgū pēdējo sešu gadu laikā ir devuši pozitīvu ienesīgumu. Ja skatāties uz kopējo ienesīgumu gadā, zemāk minētos līdzekļus izdodas sniegt jebkurā vidē pēdējās desmitgades laikā, bet cik lielu daļu no ienesīguma? Un vissvarīgākais ilgtermiņa ieguldītājiem - kāda ir kumulatīvā peļņa no šiem fondiem kopš to sākuma datuma? Tam vajadzētu dot jums labāku priekšstatu par to, kādas iespējas vai to trūkums varētu būt priekšā. Pašreizējo ekonomisko apstākļu dēļ, kuriem 2016. gadā ir iespējama pasliktināšanās, varētu būt saprātīgi pieturēties pie fondiem, kuru lielākā daļa ir pakļauti investīciju līmeņa obligācijām.
Augsta kvalitāte, zema atdeve
Ja jūs meklējat riska pakāpi investīciju līmeņa obligācijām, apsveriet Great-West Īstermiņa obligācijas (MXSDX), kas vismaz 80% no saviem neto aktīviem iegulda ASV kasēs, komerciālos un dzīvojamos hipotēku nodrošinātajos vērtspapīros, ar aktīviem nodrošinātajos. vērtspapīri un korporatīvās obligācijas. Kopš 1995. gada 1. augusta MXSDX ir samazinājies par 0, 10%, taču investori šeit cenšas saglabāt kapitālu, nevis to palielināt. MXSDX raža ir 1, 17%. Izdevumu attiecība 0, 60% ir zemāka par kategorijas vidējo 0, 81%, un nav minimālo ieguldījumu. Tie nav uzskatāmi par skaitļiem, taču mērķis ir saglabāt drošību nepastāvīgos laikos, uzņemot nelielu ražu. (Plašāku informāciju skatiet top 4 investīciju kategorijas uzņēmumu obligāciju ETF .)
Dārgi rezultāti
Rietumu aktīvu hipotēku nodrošināto vērtspapīru fonds (HGVSX) tika izveidots 1984. gada 20. martā. Kopš tā laika tas ir palielinājies par 8, 79%. Pašlaik tā dod 2, 70%. Fonda stratēģija ir ieguldīt vismaz 80% no tā neto aktīviem ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, un 72, 96% no tā turētajām obligācijām ir AAA reitings, kas investoriem ļautu saglabāt mieru. Sliktā ziņa ir tā, ka HGVSX izdevumu koeficients ir 1, 78% salīdzinājumā ar kategorijas vidējo rādītāju 0, 82%. Minimālais ieguldījums ir USD 1000.
Lielāki ieguldījumi, nevis labāki rezultāti
Piesardzīgas īstermiņa korporatīvās obligācijas (PBSMX) koncentrējas uz augstiem pašreizējiem ienākumiem, saglabājot kapitālu, ieguldot korporatīvās obligācijās ar dažādu termiņu. Fonda faktiskais ilgums parasti ir mazāks par trim gadiem. Kopš darbības uzsākšanas datuma 1989. gada 1. septembrī PBSMX ir samazinājies par 4, 31%. Pašlaik tas dod 1, 19%. Izdevumu attiecība 0, 78% ir nedaudz labāka nekā kategorijā vidēji 0, 81%. Šis ir liels fonds salīdzinājumā ar pārējiem šajā sarakstā esošajiem fondiem, un tā tīrie aktīvi ir USD 8, 99 miljardi. Minimālais ieguldījums ir 2500 USD. Vai tā ir cenas vērta? Jūs varat izteikt argumentāciju jebkurā gadījumā, taču ir labākas iespējas. (Plašāku informāciju skatiet: Top 5 korporatīvo obligāciju kopējie fondi .)
Nav izdevumu koeficienta
BlackRock sadales mērķa akcijām S sērijas portfelim (BRASX) nav izdevumu koeficienta, kas ir iespaidīgs, ņemot vērā kategorijas vidējo rādītāju 0, 85%. Tomēr svarīgāka ir fonda darbība un tā nākotnes potenciāls. Kopš fonda darbības uzsākšanas 2014. gada 1. oktobrī tā vērtība ir samazinājusies par 3.02%, bet šobrīd tā ienesīgums ir 2.98%. Vēl viens potenciāls pozitīvs ir tas, ka nav minimālu ieguldījumu. Bet kāda varētu būt BRASX nākotne? BRASX iegulda:
- Komerciālie un dzīvojamie hipotēkas nodrošināti vērtspapīri
Valdību, kas nav ASV, un pārnacionālu organizāciju saistības
Vietējo un citu valstu korporāciju saistības
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri
Nodrošinātas hipotēkas saistības
ASV Valsts kases un aģentūru vērtspapīri
Atvasinājumi
Naudas ekvivalenti ieguldījumi
Atpirkšanas līgumi
Reversie repo līgumi
Dolāra ruļļi
Tas būtu kvalificējams kā plašs ieguldījumu instrumentu klāsts. Ciktāl iespējams, sagaidāms vairāk no tā paša, kas ir zems kapitāla vērtības pieaugums, ja tāds ir, - pienācīga ienesīgums un relatīvā izturība pret tirgus vidi. (Plašāku informāciju skatiet: Spēlējiet Lāču tirgu ar labākajiem Lāču tirgus fondiem .)
Grunts līnija
Ja jūs meklējat relatīvu izturību pret izaicinošiem ekonomiskajiem apstākļiem, vienlaikus gūstot nelielu ienesīgumu, ieteicams apsvērt turpmāku iepriekš minēto līdzekļu izpēti. Jums nevajadzētu gaidīt lielu atdevi. Tas vairāk attiecas uz kapitāla saglabāšanu. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Vai Bear Market fondi rada ieguldītājiem jēgu? )
