Satura rādītājs
- Vai jums vajadzētu būt savam vadītājam?
- Mūsdienu portfeļa teorija
- Izpratne par risku
- Vai jūs varat pārspēt tirgu?
- Mācīšanās ieguldīt
- Grunts līnija
Internets ir mainījis mūsu dzīves veidu. Nesen krājumu pirkšana nebija tik vienkārša kā tagad. Pirms izpildes pabeigšanas pasūtījums tika veikts caur sarežģītu brokeru un speciālistu tīklu. 1983. gadā tas viss mainījās Mičiganā pie zobārsta, kurš veica pirmo tiešsaistes akciju darījumu, izmantojot sistēmu, ko izstrādājusi tagadējā E * TRADE Financial.
Tiešsaistes brokeri un ērta piekļuve finanšu datiem padara jūsu naudas ieguldīšanu tik vienkāršu kā krājkonta atvēršana. Bet, ja internetu virza pasaulē, ko dari pats, vai investē arī dari pats? Ja tā, kāpēc gan ne tikai atlaist savu finanšu konsultantu, samaksāt mazāk maksu kopieguldījumu fondiem un izveidot pats savu portfeli? Mēs apskatām dažus no pamatiem, kā pārvaldīt savu naudu, pirms jūs faktiski kļūstat par sava finanšu pārvaldnieku.
Taustiņu izņemšana
- Tiešsaistē pieejamās informācijas bagātība var piedāvāt nepieredzējušiem investoriem nepatiesu drošības sajūtu. Ir svarīgi izprast mūsdienu portfeļa teoriju un risku.Skatieties vispirms tirgū, lai uzzinātu, kā tas darbojas un kā tas reaģē uz ikdienas notikumiem. Izveidojiet virtuālu papīra tirdzniecības kontu, lai nezaudētu vairāk naudas, nekā vajadzētu.
Vai jums vajadzētu pārvaldīt savu naudu?
Pirmais Viljama Portera veiktais darījums mainīja ieguldījumu produktu izpētes, apspriešanas, pirkšanas un pārdošanas veidus. Datorizētas tirdzniecības rezultātā ir izveidojušies ļoti likvīdi tirgi, padarot ērtu lielāko daļu vērtspapīru ātru pirkšanu un pārdošanu. Tagad dariet-pats pats vari piekļūt tiem pašiem bezmaksas finanšu datu izmantotājiem. Tīmekļa vietnes, piemēram, StockTwits, izveido veselas investoru un tirgotāju kopienas, kas reālā laikā apmainās ar informāciju.
Bet tikai tāpēc, ka tas ir iespējams, vai tas nozīmē, ka pārvaldīt savu naudu ir laba ideja? Profesionāliem ieguldītājiem ir teiciens: "Akciju tirgus ir dārga vieta, kur iemācīties investēt." Viņi saprot, ka zaudēt naudu ir vieglāk nekā nopelnīt, un tāpēc daži apgalvo, ka informācijas bagātība, kas pieejama cilvēkiem ar nepieredzējušu finansiālo stāvokli, var radīt maldīgu drošības sajūtu.
Rīki ir tikai tik labi, cik zināšanas un pieredze personai, kas tos izmanto. Vai pasaules labāko komponistu izmantotā dārgo programmatūras pakete rada skaistu mūziku? Vai jaunākais ķirurģiskās tehnoloģijas jauninājums padara cilvēku ar iepriekšēju medicīnas apmācību par visaugstāko ķirurgu?
Nav šaubu, ka internets ir devis privātajam investoram nepieciešamos rīkus, lai efektīvi pārvaldītu savu naudu, bet kā ir ar zināšanām un pieredzi, lai šos rīkus efektīvi izmantotu? Kāda veida pamatzināšanas vajadzētu būt ieguldītājam, kurš vēlas pārvaldīt savu naudu, pirms atlaist savu finanšu konsultantu?
Mūsdienu portfeļa teorija
Ir svarīgi iegūt izpratni par mūsdienu portfeļa teoriju (MPT) un iegūt izpratni par to, kā indivīdam tiek noteikts aktīvu sadalījums, pamatojoties uz viņa individuālajiem faktoriem. Lai iegūtu patiesu izpratni par šiem principiem, jums būs jāraugās dziļāk nekā augstākā līmeņa interneta rakstos, kuros teikts, ka MPT vienkārši saprot sadali. MPT ir ne tikai piešķīrums, bet arī tā efektivitāte. Labākie naudas pārvaldītāji saprot, kā novietot savu naudu maksimālai atdevei ar vismazāko risku. Viņi arī saprot, ka efektivitāte ir ļoti dinamiska, jo cilvēks noveco un mainās viņa finansiālais stāvoklis.
Līdz ar efektivitāti nāk arī riska tolerances dinamiskais raksturs. Atsevišķos dzīves punktos mūsu riska tolerance var mainīties. Līdz ar aiziešanu pensijā mums var būt tādi vidējie finanšu mērķi kā ietaupījumi koledžā vai jauna biznesa uzsākšana, portfelis ir jāpielāgo, lai sasniegtu šos mērķus. Finanšu konsultanti bieži izmanto patentētu programmatūru, kas sagatavo detalizētus pārskatus, kas nav pieejami privātajam investoram.
Izpratne par risku
Pieejamo brīvo resursu pārpilnībā pret risku izturas pārāk labvēlīgi. Termins riska tolerance ir tik daudz izmantots, ka privāti investori var uzskatīt, ka viņi saprot risku, ja saprot, ka ieguldīšana laiku pa laikam var būt saistīta ar naudas zaudēšanu. Bet tas tiešām nav tik vienkārši. Patiesībā tas ir daudz vairāk.
Risks ir izturēšanās, kuru ir grūti saprast racionāli, jo investori bieži rīkojas pretēji viņu interesēm. Dalbaras pētījums parādīja, ka nepieredzējuši investori mēdz pirkt augstu un pārdot zemu, kas bieži noved pie zaudējumiem īstermiņa darījumos.
Risku ir grūti saprast racionāli, jo investori bieži rīkojas pretēji viņu interesēm.
Tā kā risks ir uzvedība, indivīdam ir ārkārtīgi grūti iegūt precīzu, objektīvu priekšstatu par viņu patieso attieksmi pret risku. Dienas tirgotājiem, kas bieži tiek uzskatīti par paaugstināta riska toleranci, patiesībā var būt ārkārtīgi zema tolerance, jo viņi nevēlas turēt ieguldījumus ilgāku laiku. Lieli investori saprot, ka panākumi nāk ar emociju novēršanu un lēmumu pieņemšanu, pamatojoties uz faktiem. To ir grūti izdarīt, ja strādājat ar savu naudu.
Vai jūs varat pārspēt tirgu?
Vai jūs zināt, cik iespējams pārspējat kopējo tirgu? Kāda ir iespējamība, ka kāds futbolists būs labāks nekā vairums citu NFL spēlētāju, un, ja viņiem sezona ir labāka, kāda ir iespējamība, ka viņi būs labākie no labākajiem gadu desmitiem?
Efektīva tirgus hipotēze (EMH) varētu saturēt atbildi. EMH norāda, ka viss, kas zināms par ieguldījumu produktu, tiek nekavējoties ieskaitīts cenā. Ja Intel izlaidīs informāciju, ka pārdošanas apjomi šajā ceturksnī būs nelieli, tirgus nekavējoties reaģēs un pielāgos akciju vērtību. Pēc EMH domām, ilgstošā laika posmā tirgū pārspēt nevar, jo visas cenas atspoguļo patieso vai patieso vērtību.
Mazumtirdzniecības ieguldītājam, kurš mēģina izvēlēties atsevišķus akciju nosaukumus, cerot uz lielāku peļņu nekā tirgus kopumā, tas var darboties īstermiņā, tāpat kā azartspēles dažkārt var dot īstermiņa peļņu. Bet ilgstošā desmitgažu laikā šī stratēģija vismaz sabojājas, kā uzskata EMH atbalstītāji.
Pat slavenākie investoru prāti, kas nodarbina pētnieku komandas visā pasaulē, ilgstoši nav spējuši pārspēt tirgu, liecina slavenā investora Čārlza Ellisa grāmata "Uzvarētāja zaudētāja spēle: mūžīgas stratēģijas veiksmīgai investēšanai". Šīs teorijas kritiķi citē tādus investorus kā Vorens Bafets, kuri pastāvīgi pārspēj tirgu, bet ko EMH nozīmē individuālajam investoram? Pirms izlemjat par savu ieguldījumu stratēģiju, jums ir vajadzīgas zināšanas un statistika, lai to dublētu.
Ja jūs gatavojaties izvēlēties atsevišķus krājumus, cerot, ka tie tiks novērtēti ātrāk nekā tirgus kopumā, kādi pierādījumi vedina jūs domāt, ka šī stratēģija darbosies? Ja plānojat ieguldīt akcijās dividenžu saņemšanai, vai ir kādi pierādījumi, kas pierādītu, ka ienākumu stratēģija darbojas? Vai ieguldīšana indeksu fondā būtu labākais veids? Kur var atrast datus, kas nepieciešami šo lēmumu pieņemšanai?
Mācīšanās ieguldīt
Ko jūs darāt iztikai? Ja jums ir koledžas grāds, jūs, iespējams, esat viens no cilvēkiem, kurš saka, ka iegūtās kvalifikācijas rezultātā jūs neesat kļuvis par ļoti prasmīgu, bet gan tāpēc, ka uzkrājāt pieredzi. Kad jūs pirmo reizi sākat darbu, vai jūs jau no paša sākuma bijāt ļoti efektīvs?
Pirms pārvaldīt savu naudu, jums ir nepieciešama pieredze. Pieredzes iegūšana ieguldītājiem bieži nozīmē naudas zaudēšanu, un naudas zaudēšana pensijas uzkrājumos nav izvēles iespēja.
Pieredze rodas, vērojot tirgu un uzzinot, kā tas reaģē uz ikdienas notikumiem. Profesionāli investori zina, ka tirgū ir personība, kas pastāvīgi mainās. Dažreiz tas ir jutīgs pret ziņu notikumiem, un citreiz tas tos iznīcina. Daži krājumi ir ļoti nepastāvīgi, bet citi - klusinātas.
Labākais veids, kā privātais ieguldītājs var iegūt pieredzi, ir virtuāla vai papīra tirdzniecības konta izveidošana. Šie konti ir lieliski piemēroti, lai iemācītos ieguldīt, vienlaikus iegūstot pieredzi arī pirms reālas naudas ieguldīšanas tirgos.
Grunts līnija
Daudzi cilvēki ir guvuši panākumus, pārvaldot savu naudu, bet pirms pakļaut savu naudu riskam, kļūstiet par investīciju mākslas studentu. Ja kāds gribētu darīt jūsu darbu, pamatojoties uz internetā lasīto, vai jūs to ieteiktu? Ja jūs meklētu finanšu konsultantu, vai jūs pieņemtu darbā sevi, pamatojoties uz pašreizējo zināšanu līmeni?
Jūs varat atbildēt apstiprinoši, bet, kamēr jums nav zināšanu un pieredzes kā naudas pārvaldītājam, pārvaldīt brokeru kontu ar naudu, kuru jūs varētu zaudēt, varētu būt pareizi, taču atstājiet savu pensijas naudu profesionāļiem.
