Slavenais vācu dirižablis, kas pazīstams kā Hindenburga, kļuva par vienu no vēsturē visizplatītākajiem katastrofas attēliem, kad tas uzsprāga liesmās, veicot nolaišanos 1937. gadā. Šis dirižablis tagad ir nosaukums savam tehniskajam instrumentam, kas tika izgudrots, lai palīdzētu tirgotājiem paredzēt un izvairīties no iespējamās akciju tirgus krahs.
Pateicoties viltīgajam matemātiķim, vārdā Džimam Miekkam, un viņa draugam Kenedijam Gammagem, šo tehnisko rādītāju, kas pazīstams kā Hindenburgas omens, var izmantot, lai prognozētu asas korekcijas, un tas var palīdzēt tirgotājiem gūt labumu no krituma vai izvairīties no lielu zaudējumu rašanās, pirms citi to redz. tas nāk.
, jūs uzzināsit vairāk par to, kā šis rādītājs tiek aprēķināts un kā tā dažādie signāli var palīdzēt jums izvairīties no nākamās tirgus avārijas.
Apmācība: tirgus platums
Pamati Hindenburgas omena pamatjēdzieni balstās uz tirgus plašuma teorijām, galvenokārt tām, kuras izstrādājuši tādi tirgus dalībnieki kā Norman Fosback un Gerald Appel. Šis rādītājs tiek izveidots, cieši uzraugot emisiju skaitu noteiktā biržā, parasti NYSE, kurām ir bijuši jauni 52 nedēļu augstākie un jaunākie 52 nedēļu kritumi. Salīdzinot šos rezultātus ar standarta kritēriju kopumu, tirgotāji mēģina gūt ieskatu par iespējamo plašo tirgus indeksu samazināšanos. Absolūtais platuma indekss (ABI) ir tirgus rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu nepastāvības līmeni tirgū, neņemot vērā cenu virzienu
Tirgus plašuma teorijas liecina, ka tad, kad tirgos notiek augšupeja vai tiek radīti jauni rekordi, to uzņēmumu skaitam, kas veido 52 nedēļu maksimumu, vajadzētu pārsniegt to skaitu, kam ir 52 nedēļu kritumi. Un otrādi, kad tirgū notiek lejupslīde vai rodas jauni zemākie rādītāji, to uzņēmumu skaitam, kuri veic tirdzniecību 52 nedēļu diapazona zemākajā galā, vajadzētu krasi pārspēt uzņēmumus, kas rada jaunus maksimumus.
Rādītājs Hindenburgas priekšvārds izmanto tirgus platuma pamattelpas, izpētot progresējošo / noraidošo jautājumu skaitu, taču sniedz tradicionālajai interpretācijai nelielu vērpjot, lai norādītu, ka tirgus veido lielu korekciju.
Šis indikators dod brīdinājuma signālu, ja vairāk nekā 2, 2% no visām tirgotajām emisijām rada jaunus maksimumus, bet atsevišķi 2, 2% vai vairāk rada jaunus zemākos rādītājus. Atšķirība starp jaunajām un zemākajām atzīmēm liecina, ka tirgus dalībnieku pārliecība vājinās un ka viņi nav pārliecināti par vērtspapīra turpmāko virzību.
Piemēram, pieņemsim, ka 156 no aptuveni 3 394 tirgotajām emisijām (šis skaitlis laika gaitā mainās) NYSE šodien sasniedz jaunu 52 nedēļu maksimumu, bet 86 pieredzēts jauns gada zemākais rādītājs. Sadalot 156 jaunos rekordus ar 3 394 (kopējās emisijas), rezultāts būs 4, 6%. Sadalot 86 (jaunākās zemākās vērtības) ar 3 394 (kopējās emisijas), iegūst rezultātu 2, 53%. Tā kā abi rezultāti ir lielāki par 2, 2%, Hindenburgas vēnas kritēriji ir izpildīti, un tehniskajiem tirgotājiem jāuzmanās no iespējamās tirgus sabrukuma. (Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet lielākās tirgus avārijas un panikas pārdošanu - kapitulāciju vai avāriju? )
Piezīme : Nosacījumi, kas norāda Hindenburgu, ir spēkā tikai tad, ja gan jauno, gan zemāko punktu skaits ir lielāks par 2, 2%. Ja jaunu zemāko punktu skaits būtu bijis 70, nevis 86, tad kritēriji nebūtu izpildīti, jo 70 dalīts ar 3 394 ir tikai 2, 06%, kas ir zem prasītā 2, 2%, kas norāda uz Hindenburgas vēnu.
Apstiprinājums Tāpat kā lielākajā daļā tehnisko rādītāju, uz signālu nekad nevajadzētu paļauties tikai darījumu ģenerēšanai, ja vien to neapstiprina citi avoti vai rādītāji. Hindenburgas omena izstrādātāji izveidoja vairākus citus kritērijus, kas jāizpilda, lai apstiprinātu un atkārtoti apstiprinātu tradicionālo brīdinājuma zīmi.
Pirmā apstiprināšanas metode ir nodrošināt, ka paaugstinās NYSE saliktā indeksa 10 nedēļu vidējais vidējais rādītājs. To var viegli sasniegt, izveidojot nedēļas indeksa diagrammu un pārklājot standarta 10 periodu mainīgo vidējo rādītāju. Ja līnijas slīpums ir uz augšu, tad ir izpildīts otrais potenciālās korekcijas kritērijs. (Lai uzzinātu par to, kā to izdarīt, skatiet apmācību par mainīgajiem vidējiem rādītājiem .)
Trešais apstiprināšanas veids parādās, ja populārajam platuma indikatoram, kas pazīstams kā McClellan oscilators, ir negatīva vērtība. Šis oscilators tiek izveidots, ņemot 19 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo (EMA) un 39 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo rādītāju starpībai starp progresējošo un samazināto emisiju skaitu. Kad ir aprēķināti divi EMA, tie tiek atņemti viens no otra, un negatīvs rādījums tiek interpretēts tādējādi, ka pēdējā laikā jaunu zemāko punktu skaits ir pieaudzis straujāk, nekā tas ir bijis iepriekš - signāls tirgotājiem, ka lāči ir pārņemot kontroli un ka varētu būt iespējama korekcija.
Vai tas strādā? Katrs tirgotājs ilgojas, lai varētu paredzēt akciju tirgus sabrukumu, lai gūtu labumu no krituma vai pasargātu daļu no viņu grūti nopelnītās peļņas. Hindenburgas vēsts ir gandrīz tikpat laba, cik tā izpaužas, kad jāspēj noteikt šīs avārijas, pirms tās notiek.
Pēc Robert Line McHugh, Main Line Investors izpilddirektora teiktā, "Sākotnējā parādīšanās ir notikusi pirms visiem pēdējo 21 gadu akciju sabrukumiem vai panikas notikumiem", runājot par 1985. līdz 2006. gadu. Kam ir signāls, kas var izraisīt strauju tirgus kritumu ir pievilcīgs visiem aktīvajiem tirgotājiem, taču šis signāls nav tik izplatīts, kā vairums tirgotāju cerētu. Pēc Makhjū teiktā, vēna signālu radīja tikai 160 atsevišķās dienās jeb 3, 2% no aptuveni 5000 pētītajām dienām.
Lai arī šis rādītājs nesniedz biežus signālus, būtu jāuzskata par cienīgu iekļaut to tirdzniecības stratēģijā, jo tas varētu ļaut tirgotājiem izvairīties no lielas avārijas.
Papildu precizitāte Tehniķi vienmēr cenšas uzlabot noteiktā signāla precizitāti, un Hindenburgas vēde nav izņēmums. Tirgotāji papildus iepriekš uzskaitītajiem ir pievienojuši arī citus apstiprinošus nosacījumus, cenšoties samazināt radīto viltus signālu skaitu.
Lielākajai daļai tirgotāju būs jāpieprasa, lai signālu radīšanas laikā jauno maksimālo punktu skaits nepārsniegtu divreiz lielāku jauno kritumu skaitu. Uzraugot progresējošās un sarūkošās emisijas, tirgotāji var nodrošināt, ka pieprasījums pēc plaša spektra vērtspapīriem nav vērsts buļļu labā. Vērtspapīru tirdzniecības trūkums to 52 diapazona augšējā galā ir nepietiekama pieprasījuma atspoguļojums tirgū, un to var izmantot, lai vēlreiz apstiprinātu prognozi par lejupslīdi.
Pēdējais apstiprinājums, ko tirgotāji uzraudzīs, ir citi darījuma signāli, kas notiek tiešā tuvumā pirmajam. Hindenburgas vēnu signālu kopums, ko parasti uzskata par diviem vai vairākiem signāliem, kas ģenerēti 36 dienu laikā, bieži tiek interpretēts kā daudz nozīmīgāks nekā tad, ja pats par sevi parādās tikai viens signāls. Visi minētie apstiprināšanas kritēriji ir ieteikumi, kā precīzāk noteikt tirgus krahu, taču atcerieties, ka tos var aizmirst, ja tirgotājs labprātāk izmantotu tradicionālās metodes.
Secinājums Ir vairāki rādītāji, kas balstīti uz tirgus plašuma teorijām, taču daži no tiem ir apskatīti tādā pašā gaismā kā Hindenburgas vēde, jo tā spēj paredzēt iespējamu akciju tirgus sabrukumu. Daudzi rādītāji un stratēģijas ir izgudrotas, lai mēģinātu pamanīt būtisku korekciju, pirms tā notiek, taču neviens rādītājs nevar pilnībā paredzēt šīs avārijas - pat ne Hindenburgas vēde. Izmantojot šo rīku, tirgotāji palielina iespējamās tirgus sabrukuma novēršanas iespējamību pirms tā iestāšanās, un tā rezultātā viņi varētu gūt labumu no krituma vai pasargāt savu grūti nopelnīto peļņu no paaugstināšanās dūmos.
