Saraustītie investori visvairāk soda ar krājumiem, kas gadu laikā ir nokavējuši aprēķinus, trīs dienu laikā pēc peļņas rādītājiem nosūtot akcijas vidēji par 4, 3%, kas gandrīz četras reizes pārsniedz vidējo rādītāju 15 gadu laikā, sākot ar 24. janvāri, saskaņā ar Evercore apkopotajiem datiem. ISI. Vēsturiski spēcīgā investoru reakcija ir notikusi pat tad, kad analītiķi ir sasnieguši S&P 500 peļņas par akciju aplēses par 2019. gada pirmo pusi ne vairāk kā četros gados.
Paturot to prātā, Goldman Sachs ir pārbaudījis gaidāmo paziņojumu par ienākumiem sarakstu, kurā opciju tirgotāji cenšas panākt visnegatīvāko aizsardzību pret izlaišanu, ieskaitot DISH Network Corp (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp. (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp. (WLL) un Continental Resources Inc. (CLR), par katru Business Insider.
7 augsta riska krājumi
(Uzņēmums; Biržas zīme; Q4 peļņas datums)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2/7 mednieks; HUNS; 2 / 12Kontinentālie resursi, CLR 2 / 18Dish Networks; Trauku; 2 / 19Atlejot naftu; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 2/25
"Mēs meklējam pēdu nospiedumus opciju tirgū no lieliem darījumiem, kas veikti pirms peļņas gūšanas, lai gūtu ieskatu par sentimentu un pozicionēšanu pirms pārskatiem. Materiālu, tehnoloģiju un enerģētikas nozarē opciju investori cenu noteikšanai ir ļoti augstā baiļu līmenī attiecībā uz vairākiem akcijām., "rakstīja Goldmana atvasinājumu stratēģe Ketrīna Fogertija.
Sauszemes mīnas paliek smagajā Q4 peļņas sezonā
Pieaugot ienākumu sezonai, saskaņā ar Goldmana teikto ir daudz potenciālu sauszemes mīnu. Uzņēmums sakārtoja krājumus augošā secībā pēc 4. ceturkšņa pārskata netiešās pārmaiņas, atskaitot vidējo gūto peļņu pēdējos astoņos ceturkšņos.
"Visiem zemāk esošajiem krājumiem ir 1 miljons normalizētu 25 delta likmju izliekuma 75% jūdzē vai augstāk, kas norāda uz aizsardzības prasību pirms ienākumiem, " rakstīja Goldmans. Uzņēmumi sarakstā bija iekļauti dažādās nozarēs, ieskaitot patērētājus, sakarus, tehnoloģijas, pamatmateriālus un enerģētiku.
10. vietā sarakstā bija kontinentālie resursi ar nosacīto pārvietojumu +/- 8, 1% un vidējo realizēto pārvietošanos 4, 3% pēdējos astoņos ceturkšņos. Farmaceitiskā kompānija Mallinckrodt PLC (MNK) vadīja sarakstu ar netiešu +/- 16, 2% pieaugumu salīdzinājumā ar vidējo realizēto 8, 3% pārvietojumu astoņos ceturkšņos. Paredzams, ka uzņēmums ziņos par rezultātiem 26. februārī.
Chip Makers Sargieties
Per Goldman opciju tirgotāji gūst peļņu no Qorvo, Grīnsboro, NC balstīta mikroshēmu ražotāja. Otrdien pusvadītāju ražotāja Nvidia Corp. (NVDA) akcijas kritās par ievērojami samazinātu ieņēmumu prognozi. Kompāniju, tostarp Morgan Stanley un Needham, analītiķi samazināja krājumu sarūgtinātajā ziņojumā, kurā uzņēmuma vadība vainoja “makroekonomisko apstākļu pasliktināšanos, īpaši Ķīnā”, kas ietekmēja patērētāju pieprasījumu pēc Nvidia spēļu GPU uz katru CNBC.
Citi mikroshēmu ražotāji, tostarp Qorvo un Micron Technology Inc. (MU), varētu piedalīties līdzīgā braucienā, jo peļņas sezona sāk darboties pilnā sparā. Ķīna ne tikai kalpo par galveno mikroshēmu ražotāju gala tirgu, bet arī par galveno ražošanas centru, padarot šos uzņēmumus īpaši neaizsargātus pret ASV un Ķīnas tirdzniecības spriedzi.
TV ir senas ziņas
DISH Networks akciju skaits 12 mēnešos ir samazinājies par vairāk nekā 36%, salīdzinot ar S&P 500 plašāko negatīvo ienesīgumu 6, 5%, jo investori joprojām ir nobažījušies par plašo pāreju no tradicionālajām TV pakotnēm uz straumēšanu pēc pieprasījuma. Kaut arī uzņēmumam ir bijuši panākumi ar visaugstāko interneta TV pakalpojumu Sling TV, baidās, ka šī piedāvājuma naudas plūsma varētu būt nepietiekama, lai kompensētu milzīgo kritumu tā satelītu biznesā. Tikmēr konkurence tiešā patērētāja telpā tikai pastiprinās, Slingam dodoties pret konkurentiem, kuriem ir lielas kabatas, piemēram, Walt Disney Co. (DIS) un Apple Inc. (AAPL).
Skatos uz priekšu
Citi krājumi, pret kuriem Goldmans derēja, jau ir tikuši iesmelti sliktajos ienākumos, ieskaitot Harley Davidson (HOG), kas otrdien piedzīvoja akciju krišanos, pateicoties vājākajiem, nekā gaidīts, 4. ceturkšņa rezultātiem, kuros 2019. gada sūtījumi ienāca zemākajā līmenī astoņos gados.
Ir svarīgi atzīmēt, ka, lai gan opciju tirgotājiem ne vienmēr ir taisnība, tie arvien var sniegt nozīmīgus sarkanos karodziņus investoriem arvien riskantākā tirgū.
