Satura rādītājs
- Noteikt bankas pamatkapitālu
- Bankas aizdevumi - tad un tagad
- Sākotnējā vienošanās ir salauzta
- Bāzele II ir sarežģīta
- Bāzele II ir trīs pīlāri
- Bāzeles II maksa par trim riskiem
- Bāzeles II pāreja
- Kopsavilkums
Pasaules finanšu tirgus ir ārkārtīgi sarežģīta sistēma, kas ietver daudz dažādu dalībnieku no jūsu vietējās bankas līdz katras nācijas centrālajām bankām un pat jūs, investoru. Tā kā tai ir liela nozīme pasaules ekonomikā un mūsu ikdienas dzīvē, ir svarīgi, lai tā darbotos pareizi.
Viens no instrumentiem, kas palīdz finanšu tirgiem darboties nevainojami, ir starptautisko banku līgumu kopums, ko sauc par Bāzeles vienošanos. Šie līgumi koordinē pasaules banku regulējumu un ir "starptautiski aktīvu banku starptautisks pamats". Vienošanās ir neskaidra cilvēkiem ārpus banku darbības, bet tie ir finanšu sistēmas mugurkauls. Bāzeles vienošanās tika izveidotas, lai pasargātu no finanšu satricinājumiem, kad krītošs kapitāla tirgus ietekmē reālo ekonomiku, nevis vienkāršus traucējumus.
, mēs apskatīsim Bāzeles vienošanos nodomu un redzēsim, kur virzās tirgi, veidojot Bāzeles vienošanos II.
Bāzeles vienošanās nosaka bankas pamatkapitālu
Bāzeles vienošanās nosaka, cik lielam pamatkapitālam - tā dēvētajam normatīvajam kapitālam - jābūt bankai, lai saglabātu negaidītus zaudējumus. Pašu kapitāls ir aktīvi, no kuriem atskaitītas saistības. Tradicionālai bankai aktīvi ir aizdevumi, bet saistības ir klientu noguldījumi. Bet pat tradicionālajai bankai ir liels piesaistīto līdzekļu īpatsvars (ti, parāda un pašu kapitāla attiecība vai parāda un kapitāla attiecība ir daudz augstāka nekā korporācijas gadījumā). Ja aktīvu vērtība samazinās, kapitāls var ātri iztvaikot.
Tātad vienkāršā izteiksmē Bāzeles vienošanās pieprasa bankām veikt kapitāla samazināšanu gadījumā, ja aktīvi samazinās, nodrošinot noguldītājiem aizsardzību.
Normatīvs pamatojums tam ir par sistēmu: ja lielās bankas cieš neveiksmi, tas rada sistemātiskas problēmas. Ja ne tas, mēs ļautu bankām pašiem noteikt pašu kapitāla līmeņus, ko sauc par ekonomisko kapitālu, un ļaut tirgum rīkoties disciplinējoši. Tātad Bāzele mēģina aizsargāt sistēmu gandrīz tādā pašā veidā, kā Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) aizsargā atsevišķus ieguldītājus.
Bankas aizdevumi - tad un tagad
Tradicionālā banka "aizdot un turēt" tagad var pastāvēt tikai muzejā. Mūsdienu bankas "rada un izplata", un tām ir pārsteidzoši sarežģītas bilances. Piemēram, daudzas bankas ir sliecas prom no ilgtermiņa nelikvīdajiem aktīviem un uz tirgojamiem aktīviem. Turklāt daudzas bankas regulāri pārvērš vērtspapīrus.
Tas ir, viņi pārdod aizdevuma aktīvus ārpus savas bilances vai panāk līdzīgu riska pārnešanu, pērkot kredītaizsardzību no trešās puses, bieži vien netiešā riska ieguldījumu fonda. To sauc par sintētisko pārvēršanu vērtspapīros.
Sākotnējā vienošanās ir salauzta
1988. gadā izdotajam Bāzeles I līgumam ir izdevies paaugstināt kopējo pamatkapitāla līmeni sistēmā. Tāpat kā daudzi noteikumi, tas izraisīja arī neparedzētas sekas; tā kā tas ļoti labi nediferencē riskus, tas nelabvēlīgi mudināja meklēt risku. Tas arī veicināja aizdevumu pārvēršanu vērtspapīros, kā rezultātā paaugstināta riska hipotekāro kredītu tirgū tā sāka samazināties.
Īsāk sakot, Bāzelē I ir vairāki trūkumi. Un, kaut arī daži cilvēki dažās no tā radītajām problēmām kļūdaini iesaista visu Bāzeli, ir pāragri pateikt, vai Bāzele II piedzīvos neveiksmi attiecībā uz kredīta atvasinātajiem instrumentiem un pārvēršanu vērtspapīros. Bāzele II mēģina pievērsties jauniem riska risinājumiem, bet izmaksas ir sarežģītas.
Bāzele II ir sarežģīta
Jaunā vienošanās nosaukums ir Bāzele II. Tās mērķis ir labāk saskaņot nepieciešamo normatīvo kapitālu ar reālo bankas risku. Tas padara to ievērojami sarežģītāku nekā sākotnējā vienošanās. Bāzelei II ir vairākas pieejas dažādiem riska veidiem. Tam ir vairākas pieejas vērtspapīrošanai un kredītriska mazināšanai (piemēram, nodrošinājums). Tajā ir arī formulas, kurām nepieciešams finanšu inženieris.
Dažas valstis ir ieviesušas jaunā līguma pamata versijas, bet Amerikas Savienotajās Valstīs Bāzele II piedzīvo sāpīgu, pretrunīgu un ilgstošu izvietošanu (pat ja lielās bankas gadiem ilgi strādā, lai izpildītu tā nosacījumus). Daudzas problēmas ir neizbēgamas: nolīgums mēģina koordinēt banku kapitāla prasības dažādās valstīs un dažādās bankās. Starptautiskā saskaņotība ir pietiekami cieta, bet tāpat ir arī prasību mērogošana - citiem vārdiem sakot, ir ļoti grūti izstrādāt plānu, kas nedod banku gigantam priekšrocības salīdzinājumā ar mazāku reģionālo banku.
Bāzele II ir trīs pīlāri
Bāzelei II ir trīs pīlāri: minimālais kapitāls, uzraudzības pārskatīšanas process un tirgus disciplīnas atklāšana.
Attēla Džūlija Banga © Investopedia 2020
Minimālais kapitāls ir vienošanās tehniskais un kvantitatīvais pamats. Pēc aktīvu pielāgošanas riskam bankām ir jāuztur kapitāls pret 8% no to aktīviem.
Uzraudzītāju pārskats ir process, kurā valstu regulatori nodrošina, ka mītnes zemes bankas ievēro noteikumus. Ja minimālais kapitāls ir noteikumu krājums, otrais pīlārs ir tiesneša sistēma.
Tirgus disciplīnas pamatā ir pastiprināta riska atklāšana. Bāzeles sarežģītības dēļ tas var būt svarīgs pīlārs. Saskaņā ar Bāzele II bankas var izmantot savus iekšējos modeļus (un iegūt zemākas kapitāla prasības), taču tā cena ir caurspīdīgums.
Bāzeles II maksa par trim riskiem
Vienošanās atzīst trīs lielus riska segmentus: kredītrisku, tirgus risku un operacionālo risku. Citiem vārdiem sakot, bankai ir jābūt kapitālam pret visiem trim risku veidiem. Maksa par tirgus risku tika ieviesta 1998. gadā. Maksa par operacionālo risku ir jauna un pretrunīga, jo ir grūti definēt, nemaz nerunājot par skaitlisko lielumu, darbības risku. Pamata pieeja izmanto bankas bruto ienākumus kā operacionālā riska aizstājēju. Nav grūti šo ideju apstrīdēt.
Attēla Džūlija Banga © Investopedia 2020
Bāzeles II pāreja
Īstenošana ir ne tikai sadalīta pa pasauli, bet arī vienošanās satur daudzpakāpju pieejas. Piemēram, kredītriskam ir trīs pieejas: standartizēta, uz iekšējiem reitingiem balstīta (IRB) un uzlabota IRB. Aptuveni progresīvāka pieeja vairāk balstās uz bankas iekšējiem pieņēmumiem. Arī progresīvākai pieejai parasti būs vajadzīgs mazāks kapitāls, taču laika gaitā lielākajai daļai banku būs jāpāriet uz progresīvākām pieejām.
Kopsavilkums
Bāzeles II vienošanās mēģina novērst acīmredzamās problēmas ar sākotnējo vienošanos. Tas tiek darīts, precīzāk definējot risku, bet uz ievērojamas noteikumu sarežģītības rēķina. Tehniskos noteikumus nozīmīgi atbalstīs uzraudzības pārbaude (2. pīlārs) un tirgus disciplīna (3. pīlārs). Mērķis joprojām ir: Uzturēt pietiekamu kapitālu banku sistēmā, lai pasargātu no finanšu satricinājumu postījumiem.
