Lielākie banku fondi ir pārdevuši cenu līmeni, kas pārsteidza tikai divas nedēļas pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām, un nākamajos mēnešos varētu sadalīties, nonākot lāču tirgos. Augstākā līmeņa tirgus dalībnieki darbojas labāk nekā mazāk zināmas iestādes, taču abi segmenti cīnās ar pieaugošajām procentu likmēm, zemām biznesa investīcijām un pasliktināšanos mājokļu tirgū. Gaidiet, ka lielie zēni spēs panākt izķeršanos, ja tirdzniecības kari signalizēs par daudzgadu ekonomiskās ekspansijas beigām.
Banku līdzekļi strauji pieauga nedēļās pēc vēlēšanām, un joprojām ir pietiekami daudz brīvas vietas, pirms viņi atsakās no pēdējās peļņas daļas, kas tika publicēta šajā auglīgajā periodā. Tomēr šie fondi vairākus mēnešus ir darbojušies vāji, un nav pamata domāt, ka tie sacelsies 2019. gadā, jo pieaug izredzes uz ASV un pasaules ekonomikas palēnināšanos. Protams, viss var mainīties pa nakti, ja ASV un Ķīna rīkojas kā pieaugušie un panāk vienošanos par tirdzniecību un intelektuālo īpašumu.
Avots: TradingView.com.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) darbojās laikā no 2013. līdz 2016. gadam, neskatoties uz spēcīgāko buļļu tirgu desmitgadēs. Tas izcēlās 2016. gada novembrī, bet slikti darbojās 2017. gadā, pēc īsa, bet vertikāla rallija impulsa slīpējot uz sāniem. Virzība uz 2018. gadu ātri beidzās, ieslodzot buļļus noturīgā kritumā, kas oktobrī atrada atbalstu 2017. gada septembra zemākajā līmenī. Cenu izmaiņas kopš tā laika ir bijušas lācīgas, ar 50 dienu eksponenciālā mainīgā vidējā (EMA) pretestības palielināšanos, kam seko izpārdošana, kas tagad pārbauda iepriekšējo zemāko līmeni.
Par laimi, atlikušajiem buļļiem, sānu shēma, kas ir ieviesta kopš 2016. gada decembra, izskatās nepilnīga, iespējams, uzstādot posmu atveseļošanās vilnim 2019. gada pirmajā ceturksnī. Tomēr tas zobens sagriež abus virzienus, jo atlēciens līdz 46, 50 USD varētu aizpildīt labās puses plecu galvas un pleci augšpusē, pirms vēsturiskā sadalījuma, kas pēc sākotnējā negatīvā mērķa aizpilda plaisu pēcvēlēšanu dienā 35 USD vērtībā.
Avots: TradingView.com.
SPDR S&P reģionālā banka ETF (KRE) ir izveidojusi gandrīz identisku modeli, kaut arī šie instrumenti var ilgstoši pārdzīvot zemu korelāciju, kas liek domāt, ka makro tēmas saista viņu likteņus. Atšķirībā no sava konkurenta, šis fonds 2017. gadā sasniedza visu laiku augstāko līmeni, un to atbalstīja plašs optimisms, ka Trump fiskālā politika ar hipotēku uzplaukuma un veselīga biznesa izdevumiem uzlabos peļņu vietējā līmenī.
Diemžēl augstākas procentu likmes un sarunas par tarifiem mazina abas darbības, izraisot plašu atkāpšanos. Fonds pārbaudīja arī 2017. gada septembra zemāko līmeni 2018. gada oktobrī un ir atgriezies šajā kritiskajā atbalsta līmenī pēc 50 dienu EMA pretestības nespējas uzstādīšanas. Pat ja tā, bilances apjoma (OBV) uzkrāšanās-sadalījuma indikators parāda neseno pirkšanas spiediena palielināšanos, kas varētu atbalstīt galīgo atlēcienu pirms sadalījuma.
Avots: TradingView.com.
Citigroup Inc. (C) akcijas ir cirstu no lielo komercbanku vispārliecinošākā modeļa, un tās ir rūpīgi jānovēro, jo neveiksme pēc pašreizējā cenu līmeņa varētu notikt pirms nozares krituma. Tas pabeidza turpmāko reisu līdz 2015. gada augstākajam līmenim - 61 USD - 2017. gada janvārī un pārgāja uz tirdzniecības diapazonu, kas rokturi cirsts krūzes iekšpusē un roktura izlaušanās modeli. Akcijas pieauga līdz jauniem augstākajiem līmeņiem 2017. gada jūnijā un veselīgā tempā pievienoja punktus 2018. gada janvāra deviņu gadu augstākajam līmenim - USD 80, 70.
Pēc tam krājums tika sarullēts zemākā un zemākā virknē, šonedēļ salaužot kausu un apstrādājot breakout atbalstu. Šī cenu darbība varētu iezīmēt būtisku sadalījumu vai pārdošanas kulmināciju, kas ieslodzītu pārlieku lielos lāčus. Likmes ir augstas, jo apstiprināts sadalījums papildinātu pārdošanas signālu sarakstu veļas mazgāšanai, paredzot, ka komerciālās un reģionālās bankas ienāks lāču tirgos 2019. gadā.
Grunts līnija
Bankas zondē 52 nedēļu zemāko līmeni pēc pārsniegšanas 2018. gada janvārī un varētu samazināties, nonākot vairāku gadu lejupslīdes tendencēs.
