Ieslēgts

Kas ir bilances apjoms (OBV)?

Bilances apjoms (OBV) ir tehnisks tirdzniecības impulsa indikators, kas izmanto apjoma plūsmu, lai prognozētu akciju cenas izmaiņas. Džozefs Granvils pirmo reizi izstrādāja OBV metriku 1963. gada grāmatā Granville's New Key to Stock Market profit .

Granvila uzskatīja, ka apjoms ir galvenais tirgus virzītājspēks, un lika OBV prognozēt, kad tirgū notiks lielas pārmaiņas, pamatojoties uz apjoma izmaiņām. Savā grāmatā viņš aprakstīja OBV radītās prognozes kā "atsperi, kas ir cieši ievainota". Viņš uzskatīja, ka, strauji palielinoties apjomam, būtiski nemainoties akciju cenai, cena galu galā palielināsies vai pazemināsies.

Tirdzniecības skats.

Taustiņu izņemšana

• Bilances tilpums (OBV) ir tehnisks impulsa indikators, kura apjoma izmaiņas tiek izmantotas, lai veiktu cenu prognozēšanu. vai sarkanas tilpuma histogrammas, kas parasti atrodamas cenu diagrammu apakšā.

OBV formula ir

Visiem, kas noklusina, tacu OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ tilpums, 0, −sējums, ja tuvu> closeprev, ja tuvu = closeprev, ja tuvu

OBV aprēķināšana

Bilances apjoms nodrošina aktīva tirdzniecības tekošo kopsummu un norāda, vai šis apjoms ieplūst noteiktā vērtspapīru vai valūtu pārī vai no tā. OBV ir kumulatīvs kopsumma (pozitīvs un negatīvs). Aprēķinot OBV, ir ieviesti trīs noteikumi. Viņi ir:

1. Ja šodienas slēgšanas cena ir augstāka nekā vakardienas slēgšanas cena, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV + šodienas apjoms

2. Ja šodienas slēgšanas cena ir zemāka nekā vakardienas slēgšanas cena, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV - šodienas apjoms

3. Ja šodienas slēgšanas cena ir vienāda ar vakardienas slēgšanas cenu, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV

Ko stāsta bilances apjoms?

OBV teorijas pamatā ir atšķirība starp gudru naudu - proti, institucionālajiem ieguldītājiem - un mazāk sarežģītajiem privātajiem ieguldītājiem. Kad ieguldījumu fondi un pensiju fondi sāk pirkt emisijas, ko pārdod privāti investori, apjoms var pieaugt pat tad, ja cena saglabājas samērā līmenī. Galu galā apjoms palielina cenu. Tajā brīdī lielāki investori sāk pārdot, un mazākie investori sāk pirkt.

Neskatoties uz to, ka tas ir attēlots cenu diagrammā un izmērīts skaitliski, faktiskā OBV individuālā kvantitatīvā vērtība nav būtiska. Pats indikators ir kumulatīvs, kamēr laika intervālu joprojām nosaka noteikts sākumpunkts, kas nozīmē, ka OBV reālā skaitļa vērtība patvaļīgi ir atkarīga no sākuma datuma. Tā vietā tirgotāji un analītiķi laika gaitā ņem vērā OBV kustības būtību; OBV līnijas slīpums nes visu analīzes svaru.

Analītiķi meklē OBV apjoma skaitļus, lai izsekotu lieliem institucionāliem ieguldītājiem. Viņi apjoma un cenas atšķirības uzskata par “viedās naudas” un atšķirīgo masu attiecību sinonīmu, cerot parādīt pirkšanas iespējas, salīdzinot ar nepareizām dominējošām tendencēm. Piemēram, institucionālā nauda var paaugstināt aktīva cenu, pēc tam pārdot pēc tam, kad citi investori pāriet uz vagonu.

Piemērs, kā izmantot līdzsvara skaļumu

Zemāk ir hipotētiskā krājuma beigu cenas un apjoma 10 dienu vērts saraksts:

1. Pirmā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, apjoms ir vienāds ar 25 200 akcijāmDiena otrā: noslēguma cena ir vienāda ar USD 10, 15, apjoms ir vienāds ar 30 000 akcijāmDiena trešā: noslēguma cena ir vienāda ar USD 10, 17, apjoms ir vienāds ar 25, 600 akcijāmPirmā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 13, apjoms ir vienāds ar 32 000 akcijāmDiena piecas: slēgšanas cena ir vienāda 10, 11 ASV dolāri, apjoms ir vienāds ar 23 000 akcijāmDienas sešdaļa: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 15, apjoms ir vienāds ar 40 000 akcijuDienas septiņas: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 20, apjoms ir vienāds ar 36 000 akcijām astotajā dienā: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 20, apjoms ir vienāds ar 20 500 akcijāmDiena deviņi: slēgšanas cena ir vienāda ar 10, 22 USD, apjoms ir vienāds ar 23 000 akcijuDiena 10: beigu cena ir vienāda ar 10, 21 USD, apjoms ir vienāds ar 27 500 akcijām

Kā redzams, otrās, trešās, sešās, septiņās un devītās dienas ir aktuālas, tāpēc šie tirdzniecības apjomi tiek pievienoti OBV. Ceturtās, piektās un desmitās dienas ir mazākas dienas, tāpēc šie tirdzniecības apjomi tiek atņemti no OBV. Astotajā dienā OBV netiek veiktas nekādas izmaiņas, jo beigu cena nemainījās. Ņemot vērā dienas, OBV katrai no 10 dienām ir:

1. Pirmā diena OBV = 0Diena otrā OBV = 0 + 30 000 = 30 000Diena trešā diena OBV = 30 000 + 25, 600 = 55, 600Diena četras dienas OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Diena piecas dienas OBV = 23, 600 - 23 000 = 600Diena sešā diena OBV = 600 + 40 000 = 46, 600Diena septiņas OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600 dienas astoņas dienas OBV = 76 600 dienas deviņas dienas OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600 diena 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Atšķirība starp OBV un uzkrāšanos / sadalījumu

Bilances apjoms un uzkrāšanas / sadales līnija ir līdzīgi, jo tie abi ir impulsa rādītāji, kas izmanto apjomu, lai prognozētu “viedās naudas” kustību. Tomēr tieši šeit beidzas līdzības. Bilances apjoma gadījumā to aprēķina, summējot tilpumu palielinātas dienas laikā un atņemot tilpumu samazinātas vērtības dienā.

Uzkrāšanas / sadales (Acc / Dist) līnijas izveidošanai izmantotā formula ir pavisam citāda nekā iepriekš parādītā OBV. Acc / Dist formula, nekļūstot pārāk sarežģītai, ir tāda, ka tā izmanto pašreizējās cenas pozīciju attiecībā pret neseno tirdzniecības diapazonu un reizina to ar šī perioda apjomu.

OBV ierobežojumi

Viens OBV ierobežojums ir tas, ka tas ir vadošais indikators, kas nozīmē, ka tas var radīt prognozes, taču par to, kas patiesībā ir noticis, tā radīto signālu izteiksmē ir maz. Tādēļ ir tendence radīt nepatiesus signālus. Tāpēc to var līdzsvarot ar atpalikušiem rādītājiem. Pievienojiet mainīgo vidējo līniju OBV, lai meklētu OBV līnijas izlaušanos; cenu apstiprinājumu varat apstiprināt, ja OBV indikators vienlaikus veic izrāvienu.

Vēl viena piesardzības piezīme, lietojot OBV, ir tāda, ka liela apjoma tapas vienā dienā var diezgan ilgi izmest indikatoru. Piemēram, paziņojums par pārsteigumiem saistībā ar ienākumiem, pievienošana indeksam vai noņemšana no tā, vai masveida institucionālie bloku darījumi var izraisīt rādītāja pieaugumu vai strauju kritumu, bet apjoma pieaugums var nenorādīt uz tendenci.