Kas ir finanses, kas balstītas uz aktīviem?
Uz aktīviem balstīta finansēšana ir specializēta metode, kā nodrošināt uzņēmumus ar apgrozāmo kapitālu un termiņaizdevumiem, kuru nodrošinājumam tiek izmantoti debitoru parādi, krājumi, iekārtas, aprīkojums un nekustamais īpašums. Tas būtībā ir jebkurš aizdevums uzņēmumam, kas nodrošināts ar vienu no uzņēmuma aktīviem.
Līdzekļu finansējumu bieži izmanto, lai apmaksātu izdevumus, ja uzņēmuma naudas plūsmā ir nepilnības, bet to var izmantot arī sākuma uzņēmuma finansēšanai, esošo aizdevumu refinansēšanai, izaugsmes finansēšanai, apvienošanai un pārņemšanai, kā arī vadības izpirkšanai (MBO).) un iegādes (MBI).
Uz aktīviem balstītu finansējumu var saukt arī par aktīvu aizdevumu vai komerciālu finansējumu.
Kā darbojas uz kapitālu balstītas finanses
Uz aktīviem balstīta finansējuma piemērs ir pirkšanas pasūtījuma finansēšana; tas var būt pievilcīgi uzņēmumam, kurš ir pielicis kredītlīnijas pie pārdevējiem un sasniedzis kreditēšanas iespējas bankā. Nespēja finansēt izejvielas, lai aizpildītu visus pasūtījumus, atstātu uzņēmumu, kura darbība ir ierobežota, un tas varētu pakļaut uzņēmumu slēgšanas riskam.
Taustiņu izņemšana
- Finansēšana uz aktīviem ir veids, kā uzņēmumi aizdevuma iegūšanai var izmantot mantu, krājumus un debitoru parādus kā nodrošinājumu. Uz aktīviem balstīta finansēšana ir joma, kuru izmanto tikai uzņēmumi, nevis privātpersonas, kas meklē personīgus aizdevumus. Šie aizdevumu veidi var būt elastīgāki nekā tradicionālie komerciālie aizdevumi. Citi uz aktīviem balstītas finanšu nozares nosaukumi ir komerciālās finanses un uz aktīviem balstītie aizdevumi. Kredītus, kas balstīti uz aktīviem, var izmantot uzņēmumi, kuriem ir nepieciešams īstermiņa apgrozāmais kapitāls ikdienas operāciju veikšanai, piemēram, piemēram, algas aprēķins, uz augšu un darbojas.
Izejmateriāla iegādi finansē uz aktīviem balstīts aizdevējs, un pirkuma pasūtījumi tiek piešķirti aizdevējam. Pēc pasūtījumu aizpildīšanas tiek veikts maksājums aizdevējam, un pēc tam aizdevējs atskaita savas izmaksas un nodevas un pārskaita atlikumu uzņēmumam. Tomēr šāda veida finansējuma trūkums ir parasti iekasētās procentu likmes, kas var būt tikpat lielas kā plus 10%.
Tomēr šiem aizdevumiem ir zemākas procentu likmes nekā nenodrošinātiem aizdevumiem, jo aizdevuma nodrošinājums ļauj aizdevējam atgūt zaudējumus, ja aizņēmējs nepilda savas saistības.
Kreditēšana uz aktīviem
Uz aktīviem balstīti aizdevumi ir līgumi, kas nodrošina aizdevumu ar ķīlu, piemēram, aprīkojumu vai īpašumu, kas pieder aizņēmējam. Aizdevumi, kas balstīti uz aktīviem, var būt kredītlīnija, kas nav aizdevums, kas tiek finansēts ar skaidru naudu, taču jebkurā gadījumā aizdevuma nauda tiek nodrošināta ar krājumiem vai debitoru parādiem - sava veida nodrošinājumu no aizņēmēja uzņēmējdarbības vai īpašumiem.
Biežākie uz aktīviem balstīti aizņēmumi ir mazi un vidēja lieluma uzņēmumi, kas ir stabili un kuriem ir fiziski aktīvi. Tomēr lielākas korporācijas laiku pa laikam izmanto uz aktīviem balstītus aizdevumus, parasti, lai segtu īstermiņa naudas vajadzības.
Uz aktīviem balstīti finanšu aizdevēji mēdz dot priekšroku likvīdam nodrošinājumam, kuru var viegli pārvērst naudā, ja rodas aizdevuma saistību neizpilde. Fiziskie aktīvi, piemēram, tehnika, īpašumi vai pat inventārs, aizdevējiem var būt mazāk vēlami. Runājot par aizdevuma, kas balstīts uz aktīviem, aizdevēji dod priekšroku uzņēmumiem, kuriem ir ne tikai spēcīgi aktīvi, bet arī labi sabalansēti konti.
