Finanšu tirgi ir ārkārtīgi sarežģīti, taču vairums tirdzniecības stratēģiju parasti ietilpst vienā no divām kategorijām: tendenču sekošana vai mainīga tirdzniecība. Katrai stratēģijai ir savas priekšrocības un trūkumi, kā arī īpašas prasības, kas ieguldītājiem konsekventi jāievēro, lai izvairītos no kļūdām. Tomēr daudzi investori izlases veidā piemēro šīs pretējās stratēģijas, nesaprotot, kā tas var mazināt rentabilitāti. Nosakiet, vai esat tendenču tirgotājs vai mainīgs tirgotājs, lai pareizi papildinātu savu stratēģiju.
Taustiņu izņemšana
- Tendenču tirgotāji parasti tirgo augšupejošu vai lejupslīdošu tendenci, un tirdzniecība ilgst vairākus mēnešus. Tirgojošie tirgotāji parasti tirgojas diapazonā, pērk atbalsta līmeņos un pārdod pretestības līmeņos. Viņu darījumi parasti notiek īstermiņa darījumos. Tendenču tirgotāji galvenokārt koncentrējas uz plašākiem ekonomikas jaunumiem, savukārt šūpoles tirgotāji koncentrējas uz īstermiņa cenu izmaiņām. Salīdzinot ar tendenču tirgotājiem, šūpoles tirgotāji tirgojas biežāk un uz īsāku laika posmu, vienlaikus ieņemot arī lielākas pozīcijas un precīzāk nosakot pozīcijas laiku.
Teorētiski tendenču tirgotājs uzņemas risku augšupvērstā vai lejupslīdošajā tendencē, paliekot pozīcijā, līdz tendence mainās. Turpretī šūpoles tirgotājs darbojas noteiktos tirgos, pērkot par atbalstu un pārdodot ar pretestību.
Šūpoļu tirdzniecībai ir tendence vislabāk darboties īsākā laika posmā, savukārt tendenču sekošanas stratēģijas var piemērot vairākus mēnešus. Tomēr pēdējās desmitgadēs līnijas ir izplūdušas, jo reāllaika diagrammas ir pieejamas visiem laika intervāliem.
Kurš no tiem atbilst jūsu stilam
Jauniem un vidējiem tirgotājiem vajadzētu izvēlēties kādu no šīm disciplīnām jau agrīnā tirgus izglītībā un pieturēties pie tā, līdz tiek apgūts vai kamēr viņi uzzina, ka tie ir labāk piemēroti citai pieejai. Pieredzējuši tirgotāji var kombinēt un saskaņot šīs stratēģijas pēc vēlēšanās, bieži veidojot ļoti efektīvus hibrīdus, kuriem nepieciešama stingra disciplīna, bet kuri nodrošina izcilus rezultātus.
Šie divkāršie centieni vislabāk darbojas tiem, kuriem ir spēcīgas daudzuzdevumu veikšanas prasmes, kuri var saturēt katru stratēģiju tās noteiktajās robežās, vienlaikus pielāgojot riska pārvaldību, lai ņemtu vērā hibrīdstratēģiju unikālās īpašības.
Piemēram, tipiskiem garenvirziena darījumiem nepieciešama ātra izeja pie pretestības, piemēram, veciem augstumiem, savukārt tendenču sekotāji sēž uz rokām un ļauj vērtspapīriem pārbaudīt un salauzt šos līmeņus. Jaukta pieeja varētu būt puse pozīcijas pārdošana pretestībā, turpinot otru pusi cerēt uz izlaušanos.
Tendenču tirgotājs salīdzinājumā ar šūpoles tirgotāju
Vai joprojām esat neskaidrs par galvenajām atšķirībām starp šūpoļu tirgotājiem un tendenču tirgotājiem? Šīs tirdzniecības pazīmes palīdzēs jums noteikt jūsu pašreizējo pieeju.
80-20 noteikums
80-20 noteikums saka, ka tirgos notiek tendence aptuveni 20% laika, un pārējie 80% tiek tērēti slīpēšanai, izmantojot tirdzniecības diapazonus, trūkumus un citas pret tendences vērstas darbības, kas pārbauda robežas. Cenu izmaiņu temps paaugstinās tendencēs, piesaistot tendenču tirgotāju, un kritums tirdzniecības diapazonos, piesaistot mainīgo tirgotāju.
Lielais attēls
Tendenču tirgotāji vēro plašus ekonomiskos, politiskos un vides jautājumus, kas var ietekmēt pozīcijas izvēli vai riska pārvaldību. Šūpoles tirgotāji droši ignorē šo makro ietekmi, galvenokārt koncentrējoties uz īstermiņa cenu darbību.
Tirdzniecības biežums
Šūpoles tirgotāji izpilda vairāk pozīciju, bet tur tos īsākus laika periodus, savukārt tendenču tirgotāji izpilda mazāk pozīciju, bet tur tos ilgāk.
Pozīcijas izvēle
Tendences tirgotājiem pieder vērtspapīri vai tie pārdod vērtspapīrus ar visaugstāko augšupejošo tendenci un lejupslīdi, savukārt šūpoles tirgotājiem pieder vērtspapīri vai īstermiņa vērtspapīri, kas atrodas atbalsta vai pretestības līmenī.
Pozīcijas lielums
Šūpoles tirgotāji tur lielākas pozīcijas īsākiem laika periodiem, savukārt tendenču tirgotāji tur mazākas pozīcijas ilgākam laika posmam. Šūpoles tirgotāji izmanto sviras biežāk nekā tendenču tirgotāji.
Pozīcijas laiks
Šūpoles tirgotāji meklē nevainojamu laika grafiku, jo vidējais ieguvums vai zaudējumi būs mazāki nekā tendenču tirgotājiem, kuri var palaist garām tendences sākumu vai beigas un joprojām gūst ievērojamu peļņu.
Ienākšanas stratēģija
Tendenču tirgotāji ieiet pozīcijās, kamēr ir spēcīgs impulss, vai gaida pretēju tendenci samazināt risku. Šūpoles tirgotāji riskē ar atbalstu vai pretestību, izbīdot barjeru, novietojot pretējā virzienā un novietojot apstāšanās vietās, kur viņi ir izrādījušies nepareizi.
Izejas stratēģija
Šūpoles tirgotāji iziet no pozīcijām, kad tiek sasniegta pietura vai sasniegti peļņas mērķi. Tendenču tirgotāji saglabā pozīcijas, līdz tendences mainās, neatkarīgi no laika grafika. Viņi novieto pieturvietas cenu līmenī, kas signalizē par tendences izmaiņām.
Grunts līnija
Šūpoļu tirgotāji un tendenču tirgotāji realizē tirgus plānošanas stratēģijas, kurām nepieciešamas dažādas prasmju kopas. Kaut arī pieredzējuši spēlētāji var veiksmīgi kombinēt un saskaņot šīs stratēģijas, jaunajiem un vidējiem tirgotājiem ir jākoncentrējas uz vienu pieeju un jāturas pie tās līdz pilnīgai apgūšanai.
