Tas, vai valsts parādzīmēm (parādzīmēm) ir nozīme jūsu pensiju portfelī, lielā mērā ir atkarīgs no tā, cik tuvu esat pensijai. Investīciju lēmumu pieņemšana pensijas uzkrājumu veidošanai ir saistīta ar iespēju izmaksu un riska līdzsvarošanu.
Taustiņu izņemšana
- Parādzīmes ir viena no drošākajām investīcijām, taču to atdeve ir zema salīdzinājumā ar lielāko daļu citu ieguldījumu. Pieņemot lēmumu par to, vai parādzīmes ir piemērotas pensijas portfelim, jāņem vērā alternatīvās izmaksas un risks.Kopumā T parādzīmes var būt piemērotas ieguldītājiem, kuri tuvojas vai ir pensijā.
Parādzīmes izdod ASV valdība, un tās tiek uzskatītas par drošākajām investīcijām pasaulē, tāpēc risks nekad nedrīkstētu būt būtisks preventīvs līdzeklis. Tomēr parādzīmju atdeve parasti ir diezgan zema, salīdzinot ar cita veida vērtspapīriem, piemēram, akcijām, obligācijām un kopieguldījumu fondiem. Tāpēc ir jāņem vērā alternatīvās izmaksas.
Iespējamo izmaksu un parādzīmju skaidrojums
Iespējas izmaksas ir jēdziens mikroekonomikā; tajā teikts, ka nākamā labākā alternatīva ir jebkura lēmuma faktiskās izmaksas. Piemēram, alternatīvās izmaksas, iegādājoties televizoru 500 ASV dolāru, patiesībā nav 500 ASV dolāri, bet drīzāk nākamais labākais 500 ASV dolāru izlietojums, piemēram, peļņa, ko tas varētu būt nopelnījis, ja tas tiktu ieguldīts.
Parādzīmju gadījumā ieguldījuma alternatīvās izmaksas izpaužas kā nerealizēta peļņa, kas varētu būt bijusi citur tirgū. Parādzīmes ir īstermiņa vērtspapīri ar fiksētu ienākumu. Parasti tos pārdod ar nominālvērtību 1000 USD un to termiņš ir no četrām līdz 52 nedēļām.
Jo ilgāks parādzīmes dzēšanas datums, jo augstāku procentu likmi tas maksās.
Valsts kases ienesīgums parādzīmēm ar 52 nedēļu termiņu ir 2% diapazonā 2019. gadā, kas ir ievērojami zemāks nekā akciju tirgus ienesīgums. No otras puses, akciju tirgum ir daudz lielāks risks.
Iespēju izmaksu un riska līdzsvarošana
Investori, kas tuvojas pensijai vai dodas pensijā, parasti lielu daļu no sava portfeļa atvēl ienākumus radošiem, konservatīviem ieguldījumiem, lai aizsargātu ligzdas olu. Turpretī jaunāki investori uzkrāšanas posmā ir pensijas uzkrājuma posmā un spēj uzņemties lielāku risku.
Apskatīsim iespējas izmaksu un riska līdzsvarošanas piemērus, jo tas attiecas uz parādzīmēm un jaunākiem un vecākiem investoriem.
25 gadus vecs ieguldītājs
25 gadus vecs darba ņēmējs, kurš iegulda pensijas vecuma vērtspapīros, domājams, nopelnīs tikai nelielu daļu no tā, kāds būtu vidējais akciju tirgus ienesīgums nākamo 40 darba gadu laikā. Tā kā darba ņēmējs labāk spēj absorbēt tirgus svārstības nākamo vairāku desmitgažu laikā, ir ļoti mazs iemesls ieguldīt pensijas vērtspapīros.
60 gadus vecs ieguldītājs
60 gadus vecs strādnieks tomēr ir cits stāsts. Ja pensija notiek daudz tuvāk, valsts parādzīmes piedāvā ļoti reālu drošību visiem līdz šim ietaupītajiem līdzekļiem.
Šajā dzīves posmā strādājošajiem ir mazāk laika atgūties no zaudējumiem, kas radušies agresīva portfeļa dēļ sliktā tirgū. Arī starpība starp vērtspapīriem un akcijām ir daudz mazāka, jo starpībai ir daudz mazāk laika saliktajam. Tas nenozīmē, ka parādzīmes obligāti ir strādnieka labākais solījums, jo īpaši tāpēc, ka termiņi ir mazāki par gadu, taču vecākiem ieguldītājiem tie ir saprātīgāki.
