Nekustamais īpašums ir viena no efektīvākajām alternatīvo aktīvu klasēm investoriem, kuri vēlas dažādot savu portfeli, vai ikvienam, kam vienkārši nepatīk akciju tirgus nepastāvīgais raksturs. Pretēji izplatītajam uzskatam cilvēkam nav jābūt īpaši pārtikušam, lai viņam būtu interese par īpašumu.
Agrāk ieguldījumi nekustamajos īpašumos, īpaši lielos komerciālos īpašumos, bija kaut kas tāds, kas bija paredzēts tikai privātpersonām ar lielu tīro vērtību (HNWI). Bet tiešsaistes nekustamā īpašuma kopfinansēšanas platformu un publiski tirgoto ieguldījumu fondu (REIT) pieaugums ir padarījis vidusmēra investoru piekļuvi nekustamā īpašuma ieguldījumiem daudz vieglāk. Līdzekļu vākšana ir viena no daudzajām tiešsaistes kopfinansējuma tirgus vietām, kas ir apvienojušas salīdzinoši nelielas ikdienas cilvēku naudas summas un izmantojušas šo naudu nekustamo īpašumu attīstītājiem, lai finansētu savus projektus. Bet vai šis ir pareizais ieguldījuma veids jums? Lasiet vairāk, lai uzzinātu vairāk par šo platformu un to, vai tā iekļaujas jūsu ieguldījumu stratēģijā un mērķos.
Taustiņu izņemšana
- Fundrise ir tiešsaistes kopfinansējuma finanšu tehnoloģiju uzņēmums, kas veic ieguldījumus nekustamā īpašuma tirgū. Uzņēmums piedāvā sākuma plānu minimālajām investīcijām 500 USD un trīs pamata plānus vismaz USD 1000 ieguldījumiem.Fundrise ieguldījumi 2018. gadā ieguldītājiem atdeva 9, 11%, bet iekasē maksu 1 % gadā no avansa maksājumiem. Investoriem vajadzētu atcerēties, ka Fundrise piedāvājumi ir nelikvīdi, jo tie tiek tirgoti privātajā tirgū. Ieguldījumi Fundrise var būt saistīti ar lielāku risku, jo uzņēmums joprojām ir salīdzinoši jauns un tāpēc, ka tam nav pieredzes ar nepatikšanām mājokļu tirgū.
Kas ir Fundrise?
Divi brāļi, vārdā Benjamiņš un Dans Millers, 2012. gadā dibināja kā startup, Fundrise ir tiešsaistes kopfinansējuma finanšu tehnoloģiju uzņēmums, kas iegulda nekustamā īpašuma tirgū. Tas bija ASV pirmais nekustamā īpašuma kopfinansēšanas projekts. Saskaņā ar uzņēmuma tīmekļa vietni Fundrise ir ieguldījusi vairāk nekā USD 2 miljardu vērtībā nekustamo īpašumu visā Amerikas Savienotajās Valstīs. Crunchbase ziņoja, ka uzņēmums no 2019. gada novembra ir piesaistījis līdzekļus 55, 5 miljonu ASV dolāru apmērā.
Tāpat kā jebkura cita nekustamā īpašuma kopfinansēšanas platforma, arī Fundrise ir lieliski piemērota cilvēkiem, kuri vēlas ieguldīt nekustamajā īpašumā, bet nevēlas galvassāpes vai problēmas, kas saistītas ar īpašuma iegūšanu. Tā vietā Fundrise veic visus pētījumus un parakstīšanu, pirms investē noteiktos īpašumos.
Piedāvājumi
Uzņēmuma investīciju piedāvājumi netiek tirgoti publiskajā tirgū, kas nozīmē, ka tie visi ir privātā tirgus nekustamā īpašuma transportlīdzekļi. Tie ietver vairākus tiešsaistes REIT vai kā tos sauc par eREIT. Pirmais eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, tika izveidots 2015. gada 3. decembrī. Uzņēmums turpina ieviest jaunus ieguldījumu produktus, ieskaitot septiņus eREIT. Viņi iegulda gan parādu, gan kapitālu dažādu nekustamo īpašumu veidu sērijās, ieskaitot komerciālos īpašumus. Uzņēmuma trīs eFunds ieguldītāju naudu novirza dzīvojamā nekustamā īpašuma attīstībā un pārdošanā.
Plāni
Investīcijas ir paredzētas gan akreditētiem, gan neakreditētiem ieguldītājiem. Akreditēti investori ir tie, kuru neto vērtība pārsniedz 1 miljonu USD, neskaitot viņu mājas vērtību. Neakreditēti investori ir vidējie investori. Fundrise piedāvā vairākas dažādas portfeļa iespējas:
- Sākuma dalībnieks: Šis ir Fundrise pamata plāns. Investori var iekļūt tirgū ar vismaz 500 USD lielu ieguldījumu. Tas ir labs risinājums ikvienam, kam ir nedaudz naudas ieguldīšanai, vai ikvienam, kurš vienkārši vēlas izmēģināt tirgu. Ieguldītāji var veikt jaunināšanu uz pamata plānu bez maksas, kad viņi ir sasnieguši 1 000 USD ieguldījumu. Papildu ienākumi: Šis konts palīdz ieguldītājiem ievietot naudu naudā plūstošā nekustamajā īpašumā. Katru ceturksni tā sola dividendes ar mazāku novērtējumu. Kopš 2019. gada novembra šajā portfelī ir 52 aktīvi projekti. Šis plāns, tāpat kā nākamie trīs, prasa vismaz USD 1000 investīcijas. Līdzsvarotas investīcijas: Investori, kuri izmanto šo plānu, var izmantot nekustamā īpašuma priekšrocības, kas rada naudas plūsmu un izaugsmi. Tas sola dividenžu un atzinības apvienojumu ar 63 aktīviem projektiem. Ilgtermiņa izaugsme: Izmantojot šo portfeli, investori var sasniegt savus mērķus, investējot nekustamajā īpašumā ar augstu izaugsmes potenciālu. Investori daļu no saviem ienākumiem no dividendēm pārdod par akciju vērtību. Ilgtermiņa izaugsmes kontā ir 41 aktīvs projekts.
Atgriežas
Kaut arī uzņēmums darbojas jau kopš 2012. gada un pirmais eREIT tika izveidots 2015. gadā, Fundrise joprojām ir salīdzinoši jauns spēles spēlētājs. Bet gada ienesīgums investoriem var būt diezgan aizraujošs. Kopumā Fundrise ieguldījumi, saskaņā ar vietni, 2018. gadā investoriem atdeva 9, 11%. Salīdziniet ar mazumtirdzniecības REIT nozari, kas 2018. gadā ieguldītājiem atdeva vidēji -4, 96%.
Maksas
Tā kā Fundrise veic visus ieguldījumus tieši, tas ietaupa ieguldītājiem naudu par brokeri un izvietošanas maksu. Bet no tā tiek iekasēta augsta aktīvu pārvaldības maksa - 0, 85%, kā arī 0, 15% - padomdevēja maksa neakreditētiem ieguldītājiem par kopējo summu 1%. Tātad par katriem 1000 USD Fundrise no investoriem iekasē USD 10 gadā - USD 8, 50 aktīvu pārvaldības maksās un USD 1, 50 par konsultāciju maksu. Uzņēmums saka, ka tas izmanto nodevas par darbības izdevumiem.
Lai gan Fundrise eREIT var šķist ļoti perspektīvs ieguldījums, tas noteikti nav visiem. Šeit ir trīs svarīgas lietas, kuras sev pajautājiet, nosakot, vai Fundrise's eREIT akcijai ir vai nav jēgas jūsu ieguldījumu portfelī.
Vai domājat ieguldīt nelikvīdajā aktīvā?
Viena no galvenajām atšķirībām starp Fundrise eREIT un tradicionālo REIT ir likviditātes līmenis. Tradicionālie REIT tiek tirgoti biržā, un tiem tiek piešķirta tirgus vērtības (MTM) novērtējuma vērtība katru tirdzniecības dienas minūti. Tas dod ieguldītājiem iespēju vajadzības gadījumā pārdot daļu vai visu savu REIT pāris minūšu laikā.
No otras puses, Fundrise's eREIT netiek kotēti biržā un tiek uzskatīti par nelikvīdiem aktīviem. Tie ir ieguldījumu instrumenti, kurus nevar viegli pārdot vai pārdot par skaidru naudu bez lieliem vērtības zaudējumiem. Viņus var būt grūti pārdot, jo nav pietiekami daudz investoru, kas vēlas iegādāties aktīvu. Rezultātā vienības var izpirkt tikai katra ceturkšņa beigās. Tas var palīdzēt piespiest investoru ieņemt ilgtermiņa pozīciju. Tā var būt arī problēma, ja investoram ārkārtas situācijā nepieciešama tūlītēja piekļuve skaidrai naudai.
Vai jums ir nepieciešams ienākums?
Federālais likums prasa, lai visi REIT sadalītu ne mazāk kā 90% no gada ienākumiem sertifikātu turētājiem. No šīs prasības netiek izslēgti līdzekļu vākšanas eREIT. Tā rezultātā uzņēmums katra ceturkšņa beigās plāno veikt skaidras naudas sadali. Tas var būt liels ieguldītājiem, kuri vēlas radīt papildu ieņēmumu plūsmu. Tomēr Fundrise piedāvājumi var nebūt ideāli ieguldītājiem, kuriem uzreiz nav nepieciešami ienākumi no ieguldījumiem. Atšķirībā no korporatīvajām dividendēm, kuras tiek apliktas ar zemu likmi, REIT sadalījums tiek aplikts ar parasto ienākuma nodokļa likmi. Tāpēc REIT bieži sauc par neefektīviem nodokļiem.
Dažos gadījumos ieguldītājs var gūt lielākus neto ienākumus un zemāku nodokļu rēķinu, ieguldot akcijās, kuras reinvestē lielāko daļu nopelnītā, nevis sadalot tās akcionāriem.
Cik riskants tu esi?
Pirms ieguldāt naudu, jums jāizstrādā savs riska profils. Jūsu vecums, ienākumi un mērķi viss ietekmē to, cik lielu risku jūs esat gatavs uzņemties. Līdzekļu vākšana var solīt lielu atdevi, taču tā var nebūt piemērota jūsu ieguldījumu portfelim, ja uzskatāt, ka jūsu tolerance pret risku ir zema vai diezgan mērena. Joprojām ir salīdzinoši jauns uzņēmums - un, neraugoties uz tā atdevi - Fundrise vēl ir jāturpina izaugsme, pirms tā tiek nodibināta.
Viena svarīga lieta, kas jāņem vērā par uzņēmumu un tā piedāvājumiem. Uzņēmums izveidojās pēc finanšu krīzes, un tam nav pieredzes ar būtisku ekonomikas lejupslīdi, īpaši attiecībā uz nekustamā īpašuma un mājokļu tirgiem. Nav teikts, kā investori var reaģēt uz negatīvām ziņām, ja viņi vienlaikus mēģina veikt skaidru naudu savā īpašumā.
Līdzekļu vākšana vēl nav piedzīvojusi jebkādu lejupslīdi mājokļu un nekustamā īpašuma tirgū.
Salīdzinot ar publiski tirgotu REIT vadības komandām, Fundrise eREIT vadībai trūkst daudzu gadu pieredzes. Uzņēmuma sākotnējā piedāvājuma apkārtrakstā, kas iesniegts Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), tika atklāts, ka eREIT sākotnējās vadības komandā bija četri locekļi, no kuriem vecākais ir tikai 39 gadus vecs.
Atkarībā no jūsu vecuma un vispārējiem mērķiem, ieguldījums EREIT varētu būt spekulācijas vērts. No otras puses, citi investori var nejusties apmierināti ar risku, kas saistīts ar eREIT raksturu. Publiski tirgojami REIT var būt daudz piemērotāka alternatīva konservatīvajiem investoriem, piemēram, pensionāriem, kuri vēlas ticamu ienākumu plūsmu, vienlaikus aizsargājot savu pamatsummu.
Grunts līnija
REIT un īpašuma kopfinansēšanas platformas vidējam investoram ir ļāvušas ārkārtīgi viegli iekļaut nekustamā īpašuma ieguldījumus savā portfelī. Tāpat kā tradicionālie REIT, arī Fundrise's eREIT saviem ieguldījumu apliecību turētājiem dod iespēju gūt labumu no ienākumus radošiem īpašumiem. Kaut arī eREits šādā veidā atgādina tradicionālos REIT, starp abiem pastāv vairākas atšķirības. Fundrise's eREIT akcijas var izmantot tikai katra ceturkšņa beigās. Turklāt eREIT var būt nodokļu ziņā neefektīvs jaunajiem ieguldītājiem, kuri varētu gūt daudz lielāku labumu, realizējot kapitāla pieaugumu, nevis ienākumus no ieguldījumiem. Konservatīvie investori Jāņem vērā arī tas, ka Fundrise ir relatīvi jauns spēlētājs REIT biznesā un tāpēc tā sasniegumu dēļ var būt riskantāks nekā citi REIT.
