Kas ir “All Cap” fonds
Visu kapitālu fonds ir akciju fonds, kas iegulda plašā kapitāla vērtspapīru klāstā bez kapitalizācijas ierobežojumiem.
Termins “vāciņš” ir saīsinājums no lielo burtu lietojuma. Investīciju kopiena mēra uzņēmuma lielumu ar tā tirgus kapitalizāciju, ko aprēķina, reizinot uzņēmuma apgrozībā esošo akciju skaitu ar tā pašreizējo akciju cenu. Uzņēmumus parasti raksturo kā mazus, vidējus vai lielus.
Visu kapitālieguldījumu fonda sadalīšana
Visu kapitālu fonds nekoncentrējas uz noteiktu kapitalizācijas stilu. Tā vietā tas var veikt ieguldījumus visā tirgus kapitalizācijas diapazonā. Lai arī nav vispārējas vienprātības par dažādu tirgus maksimālo robežu precīzām definīcijām, labs tuvinājums ir šādi parametri:
Milzu vai mega vāciņš: virs 200 miljardiem USD
Liels vāciņš: no USD 10 miljardiem līdz USD 200 miljardiem
Vidējā robeža: no USD 2 miljardiem līdz USD 10 miljardiem
Mazais vāciņš: no USD 300 miljoniem līdz USD 2 miljardiem
Micro Cap: mazāk nekā 300 miljoni USD
Mērķtiecīgos kapitalizācijas fondos šie apzīmējumi var informēt kopfondu ieguldītājus par fonda ieguldījumu koncentrēšanos uzņēmuma lieluma izteiksmē. Lai arī neinvestē ar kapitalizāciju, visiem ierobežojošajiem fondiem var būt citi mērķtiecīgi ieguldījumu veidi vai arī tie var būt elastīgi fondi, kas koncentrējas tikai uz kapitāla vērtības pieaugumu. Ieguldījumu mērķi un stratēģijas var atšķirties visu kapitālieguldījumu fondos.
Visu kapitālieguldījumu fonda mērķi
Plaša mēroga ieguldījumiem pieejamo fondu dēļ bieži var prasīt no ieguldītājiem lielāku uzraudzību un pienācīgu rūpību. Bieži vien šie fondi savā nosaukumā iekļaus tikai maksimālo robežu, pieprasot ieguldītājiem padziļināties, lai iegūtu sīkāku informāciju par ieguldīšanas stilu. Reģistrētajiem fondiem prospektā, kas pievienots fonda reģistrācijas paziņojumam, ir jāsniedz pilnīga informācija par viņu ieguldījumu mērķi un stratēģiju.
Fondus ar ierobežotu atbildību var pasīvi vai aktīvi pārvaldīt. Pasīvi pārvaldīti visu kapitālu fondi var nodrošināt ieguldītājiem kopējo tirgus ekspozīciju, izmantojot tādus indeksus kā Dow Jones ASV kopējais akciju tirgus indekss un Wilshire 5000 indekss.
Aktīvi pārvaldīti visu ierobežojumu fondi bieži izmanto mērķtiecīgāku pieeju, lai sasniegtu kapitāla pieaugumu. Kopējie ieguldījumu stili, kas attiecas uz visiem ierobežotajiem fondiem, var ietvert izaugsmi, vērtību un ienākumus. Katrs izmanto aktīvo analīzi, lai identificētu labākos krājumus un sasniegtu kapitāla pieaugumu. Lielais kopums, kas iesaistīts visu ierobežojumu fondos, padara to pievilcīgu arī alternatīviem pārvaldības stiliem, piemēram, ilgtermiņa / īsajām stratēģijām. Alternatīvie vadītāji var izmantot piesaistītos līdzekļus un atvasinātos instrumentus, lai sasniegtu augstu tirgus atdevi visos tirgus ciklos. Ilgu / īsu fondu gadījumā ieguldījumu pārvaldītāji cenšas ieņemt garās pozīcijas akcijās, kuras, viņuprāt, turpinās pārspēt, vienlaikus paplašinot ieguldījumu iespējas, iekļaujot arī īso pozīciju ņemšanu par akcijām, kuras, viņuprāt, īstermiņā un ilgtermiņā būs sliktākas. Daži fondi var arī paplašināt atbilstīgos ieguldījumus starptautiskajos tirgos, kas var nodrošināt vēl lielāku rīcības brīvību un daudzveidīgāku kopumu.
Federatīvais MDT All-Cap fonds
Visu kapitālu fondu kategorijā Federatīvais MDT All-Cap fonds ir bijis rezultatīvākais 2018. gadā. Sākot ar 2018. gada 29. janvāri, fonda ienesīgums bija 8, 23%. Fonds tiek salīdzināts ar Russell 3000 indeksu. Tas iegulda, izmantojot fundamentālu kvantitatīvu procesu, kura mērķis ir nodrošināt ilgtermiņa kapitāla pieaugumu.
