Kas ir pasūtījumu pārvaldības sistēma (OMS)?
Rīkojumu pārvaldības sistēma (OMS) ir elektroniska sistēma, kas izstrādāta, lai efektīvi un rentabli izpildītu vērtspapīru rīkojumus. Brokeri un tirgotāji, izpildot pasūtījumus dažāda veida vērtspapīriem, izmanto pasūtījumu pārvaldības sistēmas un var izsekot katra rīkojuma progresam visā sistēmā. OMS tiek saukta arī par “tirdzniecības pasūtījumu pārvaldības sistēmu”.
Izpratne par pasūtījumu pārvaldības sistēmu (OMS)
Pasūtījumu pārvaldības sistēma ir programmatūras sistēma, kas atvieglo un pārvalda tirdzniecības rīkojumu izpildi. Finanšu tirgos rīkojums jāievieto tirdzniecības sistēmā, lai izpildītu vērtspapīra pirkšanas vai pārdošanas rīkojumu. Tirdzniecības rīkojumā parasti ir šāda informācija:
- Drošības identifikators (ticker) Pasūtījuma tips (pirkt, pārdot vai īsu) Pasūtījuma lielumsRīkojuma tips (piemēram, tirgus, limits, apstāšanās utt.) Pasūtījuma instrukcijas (piemēram, dienas pasūtījums, aizpildiet vai nokaujiet, atcelts labs līdz pirkumam utt.)) Pasūtījuma nosūtīšana (brokeris, ECN, ATC utt.)
Pasūtījumu pārvaldības sistēma veic darījumus, izmantojot programmatūras sistēmu, izmantojot FIX protokolu. FIX jeb Financial Information eXchange ir elektronisko sakaru protokols, ko izmanto, lai dalītos starptautiskā reālā laika apmaiņas informācijā, kas saistīta ar triljoniem dolāru vērtspapīru darījumiem un tirgiem.
Tomēr darījumu saziņu var veikt arī, izmantojot pielāgotu lietojumprogrammu saskarni (API). FIX protokols saista ar riska ieguldījumu fondiem un ieguldījumu sabiedrībām simtiem darījuma partneru visā pasaulē, izmantojot OMS.
Kā OMS tiek izmantota Volstrītā
OMS var izmantot gan pirkšanas, gan pārdošanas pusē, lai ļautu uzņēmumiem pārvaldīt savu darījumu dzīves ciklu un automatizēt un pilnveidot ieguldījumus visos viņu portfeļos.
Pārskatīšanai pirkšanas puse ir Volstrītas segments, ko veido ieguldītājas institūcijas, piemēram, kopfondi, pensiju fondi un apdrošināšanas firmas, kuras naudas pārvaldības nolūkos mēdz pirkt lielas vērtspapīru daļas. Pirkšanas puse ir pretēja pārdošanas pusei. Pārdošanas puse neveic tiešus ieguldījumus, bet gan sniedz ieguldījumu tirgum investīciju ieteikumus par jaunināšanu, pazemināšanu, mērķa cenām un citiem viedokļiem. Kopā pirkšanas un pārdošanas puse veido abas Volstrītas puses.
Ir daudz produktu un vērtspapīru, kurus var tirgot vai uzraudzīt, izmantojot pasūtījumu pārvaldības sistēmu. Daži no finanšu instrumentiem, kas tiek tirgoti, izmantojot OMS, ietver:
- Pašu kapitālsFiksētu ienākumu produkti, piemēram, obligācijas, valūtas, preces, piemēram, jēlnafta vai varš aizdevumiKases atvasinātie instrumenti, kas varētu ietvert procentu likmju un valūtu iespējas
Parasti tikai biržas dalībnieki var izveidot tiešu savienojumu ar biržu, kas nozīmē, ka pārdošanas puses OMS parasti ir maiņas savienojamība, turpretī pirkšanas puses OMS ir saistīta ar savienojumu ar pārdošanas puses uzņēmumiem. Kad pasūtījums tiek izpildīts pārdošanas pusē, pārdošanas puses OMS pēc tam ir jāatjaunina tā statuss un jānosūta izpildes ziņojums pasūtījuma izcelsmes firmai.
OMS būtu arī jāļauj uzņēmumiem piekļūt informācijai par sistēmā ievadītajiem pasūtījumiem, tostarp informācijai par visiem atvērtiem pasūtījumiem un iepriekš pabeigtiem pasūtījumiem. Pasūtījumu pārvaldības sistēma atbalsta portfeļa pārvaldību, paredzētās aktīvu sadales darbības pārvēršot tirgojamos pasūtījumos pirkšanas pusē.
Taustiņu izņemšana
- Pasūtījumu pārvaldības sistēma ir programmatūras sistēma, kas atvieglo un pārvalda tirdzniecības rīkojumu izpildi. Finanšu tirgos rīkojums jāievieto tirdzniecības sistēmā, lai izpildītu vērtspapīra pirkšanas vai pārdošanas rīkojumu. Brokeri un tirgotāji, izpildot pasūtījumus dažāda veida vērtspapīriem, izmanto pasūtījumu pārvaldības sistēmas un var izsekot katra rīkojuma progresam visā sistēmā. Efektīva OMS palīdz uzņēmumiem reālā laikā kontrolēt pozīcijas, spēt novērst normatīvo aktu pārkāpumus, tirdzniecības izpildes ātrumu un precizitāti, kā arī ievērojamus izmaksu ietaupījumus.
OMS priekšrocības
Daudzas pasūtījumu pārvaldības sistēmas piedāvā reāllaika tirdzniecības risinājumus, kas ļauj lietotājam nekavējoties kontrolēt tirgus cenas un izpildīt pasūtījumus vairākās biržās visos tirgos, izmantojot cenu straumēšanu reāllaikā. Daži no ieguvumiem, ko uzņēmumi var iegūt no pasūtījumu pārvaldības sistēmas, ietver pasūtījumu pārvaldību un portfeļu aktīvu sadali.
Efektīva OMS ir būtiska, lai palīdzētu nodrošināt atbilstību normatīvajiem aktiem, ieskaitot reāllaika darījumu pārbaudi gan pirms, gan pēc ienākšanas tirgū. Pasūtījumu pārvaldības sistēmas palīdz noteikumu izpildes amatpersonām izsekot darījumu aprites ciklam, lai noteiktu, vai pastāv kādas nelikumīgas darbības vai finanšu krāpšana, kā arī kādi no uzņēmuma darbinieka pieļautajiem normatīvo aktu pārkāpumiem. OMS var uzlabot darbplūsmu un saziņu starp portfeļa pārvaldniekiem, tirgotājiem un atbilstības amatpersonām.
Pasūtījumu pārvaldības sistēmas ir nozīmīgs notikums finanšu pakalpojumu nozarē, jo tiek kontrolēta pozīciju uzraudzība reāllaikā, spēja novērst normatīvo aktu pārkāpumus, tirdzniecības izpildes ātrums un precizitāte, kā arī ievērojams izmaksu ietaupījums.
