Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) ir bijis viens no karstākajiem akcijām pēdējo 52 nedēļu laikā, un akcijas cena ir palielinājusies tikai par aptuveni 100 procentiem. Bet šie lielie kāpumi, visticamāk, vēl nav pabeigti, pamatojoties uz derībām iespēju tirgū. Patiesībā daži tirgotāji derību akcijas līdz aprīļa vidum palielināsies par gandrīz 16 procentiem, akciju apjomam palielinoties līdz aptuveni 237 dolāriem.
Bet vispirms Alibaba vajadzēs apžilbināt investorus, kad tā ceturtdien, 1. februārī, paziņos par 2018. gada trešā ceturkšņa rezultātiem. Pēc YCharts teiktā, analītiķi meklē uzņēmumu, lai ziņotu, ka 3Q ieņēmumi pieauga par 58 procentiem, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, līdz USD 12, 27 miljardi, tikmēr paredzams, ka ieņēmumi būs palielinājušies par vairāk nekā 26 procentiem līdz USD 1, 66.
Kad uzņēmums 1. novembrī paziņoja par otrā ceturkšņa rezultātiem, tas sasmalcināja analītiķu aplēses, ziņojot par ieņēmumiem, kas bija gandrīz par 26 procentiem lielāki nekā gaidīts, savukārt ieņēmumi pārsniedza aplēses par vairāk nekā 6 procentiem.
Plašs tirdzniecības diapazons
Ievērojamie izaugsmes rādītāji un uzņēmuma spēja pārspēt pagātnes aplēses var izskaidrot, kāpēc tirgotāji veic tik agresīvas likmes par Alibaba krājumiem, kas turpina pieaugt.
Izmantojot opcijas, kuru termiņš beidzas 20. aprīlī, un 210 USD cenu cenu, garo svārstību iespēju stratēģija liek domāt, ka krājums varētu pieaugt par gandrīz 16 procentiem līdz 237 USD vai arī tas varētu samazināties par aptuveni 11 procentiem līdz 183 USD. Viena pirkuma un viena zvana pirkšanas izmaksas ir apmēram 26, 85 USD, kas līdz ar termiņa beigām tuvojas akcijai milzīgā tirdzniecības diapazonā.
Bullish derības
Bet zvanu skaits ir pārspīlēti liels - gandrīz 10 300 atvērtu interešu zvanu līgumu ir tikai 849. Tā ir nosacītā vērtība zvaniem gandrīz par 11, 6 miljoniem USD pret 1, 3 miljoniem, attiecība gandrīz no 9 līdz 1.
Bet pārsniedziet cenu, kas pārsniedz USD 230, un likmes par sarunām joprojām tiek liktas uz vēl gandrīz 10 200 sarunu līgumiem. Un, tā kā viņi tirgojas par aptuveni 5 USD, tas nozīmē, ka akciju cenai vajadzētu pieaugt līdz aptuveni 235 USD, lai sabalansētu cenu. Tā ir nosacītā vērtība aptuveni USD 3 miljonu vērtībā, pienācīga lieluma likme par streiku, kas ir tālu no naudas.
Lāči hibernācijā
Pagriezieties uz pārdošanas pusi, un atvērtos līgumus ir daudz grūtāk atrast pēc apjoma, jo 9700 atvērto procentu līgumu ir USD 170. Bet nosacītā vērtība ir niecīga salīdzinājumā ar tikai 1, 9 miljoniem USD.
Likmes ir veiktas, un tagad Alibaba būs jāpiegādā, lai kāda no bullish likmēm atmaksātos.
