Kas ir konsultatīvā vadība?
Termins “konsultatīvā vadība” attiecas uz profesionālu, personalizētu konsultāciju sniegšanu investīciju jomā. Pārvaldības konsultāciju pakalpojumi ļauj privātpersonām konsultēties ar investīciju speciālistiem pirms izmaiņu izdarīšanas viņu portfeļos. Pārvaldības speciālistiem ir zināšanas vienā vai vairākās investīciju jomās un tie sniedz norādījumus, kas ir pielāgoti indivīda konkrētajai situācijai.
Taustiņu izņemšana
- Konsultatīvā vadība ir profesionālu, personalizētu norāžu sniegšana par ieguldījumiem, parasti par maksu. Individuāli cilvēki, neatkarīgas komandas vai profesionāļu grupa privātā bankā, ieguldījumu pārvaldes firmā vai specializētā konsultāciju veikalā var veikt konsultatīvu pārvaldību. Galvenās lomas padomdevējos pārvaldībā ietilpst finanšu konsultanti, portfeļu pārvaldītāji, investīciju baņķieri un ieguldījumu pārvaldītāji. Konsultējošie vadības speciālisti pārskata klientu personisko situāciju, nosaka labākās aktīvu klases, uzrauga ieguldījumu rezultātus, sniedz norādes un līdzsvaro portfeļus.
Izpratne par konsultatīvo vadību
Konsultatīvā vadība ietver ieguldījumu portfeļu pārvaldību un plānošanu, parasti par maksu. Atsevišķi investori, kuri vēlas saņemt konsultācijas par ieguldījumiem, meklēs konsultanta vadītāja vai vadības uzņēmuma pakalpojumus. Individuālas personas, neatkarīga komanda vai profesionāļu grupa privātā bankā, ieguldījumu pārvaldes firmā vai speciālistu konsultāciju veikalā var veikt konsultācijas. Galvenās lomas padomdevēju vadības jomā ir šādas:
- Finanšu konsultanti: Šie speciālisti sniedz norādes un finanšu konsultācijas, ieskaitot ieguldījumu pārvaldību, nodokļu un nekustamā īpašuma plānošanu. Portfeļa pārvaldnieki: Šajā grupā ietilpst viens vai vairāki cilvēki, kas iegulda daudzos un pārvalda ikdienas portfeļa tirdzniecību, lai palielinātu atdevi.Ieguldījumi baņķieri: Šie baņķieri palīdz korporatīvajiem klientiem atrast kapitāla avotus biznesa darījumiem, kā arī sniedz analīzi un norādes. Investīciju konsultanti: klienti, kuri vēršas pie investīciju konsultantiem, saņem ļoti specializētus padomus un norādes par investīcijām un finanšu plānošanu.
Investīciju konsultanti, kas strādā padomdevēju vadības grupās, tiekas un strādā ar klientiem vairākās prasmēs. Viņi novērtē klienta laika horizontu, darbības mērķus un riska toleranci, lai noteiktu, kuras aktīvu klases ir vispiemērotākās investīcijas. Padomnieki ir atbildīgi par regulāru ieguldījumu izpildes uzraudzību un bieži izpilda rīkojumus, kā arī sniedz norādījumus aktīvu sadales un portfeļa līdzsvarošanas jomā. Portfeļa līdzsvarošana aizsargā investoru no nevēlamiem riskiem un nodrošina, ka portfeļa ekspozīcija paliek pārvaldnieka kompetencē.
Aktīvu piešķiršana ir riska un atlīdzības līdzsvarošanas prakse portfelī atbilstoši indivīda mērķiem vai iestādes politikai. Pārvaldnieki sadala portfeļa līdzekļus trīs galvenajās aktīvu klasēs: kapitāla vērtspapīri, fiksēta ienākuma nauda un nauda un ekvivalenti, kā arī alternatīvas investīcijas, piemēram, privātais kapitāls un atvasinātie instrumenti.
Tā kā katra aktīvu klase piedāvā atšķirīgu riska un atdeves līmeni, laika gaitā katrs uzvedas atšķirīgi. Ieguldītāji dažādiem mērķiem var izmantot atšķirīgu aktīvu sadalījumu. Piemēram, kāds, kurš tuvākajā laikā ietaupa viena ceļojuma gadu, var ieguldīt savus ietaupījumus konservatīvā skaidrās naudas, noguldījumu sertifikātu (CD) un īstermiņa obligāciju apvienojumā. Cits individuāls ietaupījums par iemaksu dārgā mājā - vismaz desmit gadu attālumā - varētu dažādoties vairākos krājumos, jo viņai ir vairāk laika izsvītrot tirgus īstermiņa svārstības.
Konsultatīvā vadība salīdzinājumā ar ieguldījumu diskrecionāro pārvaldību
Pārvaldības konsultāciju pakalpojumi ļauj indivīdiem saglabāt pilnīgu kontroli pār saviem portfeļiem un paši pieņemt lēmumus par ieguldījumiem. Investīciju konsultanta loma galvenokārt ir sniegt informētu viedokli. Tātad, kamēr bagātības pārvaldītājs, kurš piedāvā konsultāciju pakalpojumus, konsultējas ar saviem klientiem un sniedz konsultācijas, galīgo pirkšanas un pārdošanas lēmumu pieņem tieši klients.
Padomdevējā pārvaldībā klientus pieņem lielākos pirkšanas un pārdošanas lēmumus.
Diskrecionārā ieguldījumu pārvaldīšana darbojas pretēji. Šajā disciplīnā profesionālais bagātību pārvaldītājs vairāk kontrolē ieguldījumu lēmumus. Klientam izvēles pieeja ir vairāk praktiska, un tā ir piemērota tiem, kuriem, iespējams, nav pieredzes vai laika aktīvi pārvaldīt savus portfeļus. Investīciju diskrecionāro pārvaldību var sniegt tikai ļoti pieredzējuši speciālisti, no kuriem daudziem ir Chartered Financial Analyst (CFA) nozīmējums.
Lai arī padomdevēju vadītāji vienmēr pavada laiku, lai izprastu klientu mērķus un aktīvus, tas bieži nav tik rūpīgs process kā ar diskrecionāriem vadītājiem.
