Morgans Stenlijs ir izlaidis apjomīgu pētījumu, kurā identificēti 30 krājumi, kas pārstāv viņu "labākos ilgtermiņa cērtes, pamatojoties uz ilgtspēju un biznesa modeļa kvalitāti". Viņi piebilst: "Mūsu galvenais ASV akciju stratēģis Maikls Vilsons nesen atkārtoja savu viedokli, ka mēs, visticamāk, redzēsim ritošā lāča tirgu starp atsevišķiem akcijām un sektoriem, kā rezultātā gadiem ilgi tiek veidots saraustīts, diapazona tirdzniecības indekss - vide, kurā tiek uzkrāti krājumi. -atlaide noteikti kļūs nozīmīgāka. " Šis ir pirmais no diviem rakstiem, kurus Investopedia veltīs šim pētījumam.
Starp 30 Morgan Stanley ieteiktajiem krājumiem ir: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Ņujorkas Mellon Corp. (BK) banka.), The Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM) un Northrop Grumman Corp. (NOC). Morgana Stenlija ziņojums "30 par 2021. gadu: Kvalitātes krājumi 3 gadu laikposmam" tika datēts ar 16. maiju.
Statistikas kopsavilkums
Šai pirmajai astoņu akciju grupai šeit ir norādīti viņu viena gada akciju cenu pieaugumi līdz 18. maija beigām, kā arī to nākotnes P / E koeficienti, kas balstīti uz aprēķinātajiem ienākumiem nākamajiem 12 mēnešiem:
| 1 gada peļņa | Uz priekšu P / E | |
| Activision Blizzard | 28, 8% | 26.8 |
| Alfabēts Inc | 12, 1% | 25.8 |
| Zīmola Constellation | 21, 8% | 23.0 |
| BlackRock | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Kārlis Šveiks | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Nortrops Grūmans | 33, 3% | 20.5 |
Atlases metode
"Galvenais kritērijs ir ilgtspēja - konkurences priekšrocības, biznesa modelis, cenu noteikšanas spēja, izmaksu efektivitāte un izaugsme, " teikts ziņojumā. Morgans Stenlijs īpašu uzmanību pievērsa neto pamatlīdzekļu (RNOA) atdevei, kapitāla struktūrai un "akcionāru atlīdzības skaidrībai un konsekvencei (dividendes / atpirkšana)". Starp kvalitatīvajiem faktoriem viņi arī "iekļāva galvenos vides, sociālos un pārvaldības (ESG) principus, kas var parādīt uzņēmuma pieeju ilgtspējīgai un atbildīgai pārvaldībai ļoti ilgtermiņā".
Ziņojumā apkopojot viņu pieeju, "mēs esam centušies noteikt labākās franšīzes, nevis viszemāk novērtētās akcijas." Noslēgumā viņi raksta: "Mūsu galvenais princips bija izveidot to uzņēmumu sarakstu, kuru biznesa modeļi un tirgus pozīcijas arvien vairāk tiks diferencēti 2021. gadā."
YCharts ATVI dati
Activision Blizzard
Morgans Stenlijs citē videospēļu veidotāju Activision Blizzard kā "turpina gūt labumu no nozares digitālās pārejas no" pārdotajām vienībām "uz modeli, kura pamatā ir lietotāji, iesaistīšanās un digitālā monetizācija". Tas ir, peļņas pieaugumu vajadzētu stimulēt, pārejot no fizisko spēļu disku pārdošanas uz lejupielādēm internetā, kas ne tikai samazina izmaksas, bet arī stimulē dažādu papildierīču turpmāku pārdošanu. (Plašāku informāciju skatiet arī šeit: Kāpēc videospēļu krājumu karstā švīka var kļūt karstāka .)
Ja neskaita mobilo sakaru lietotājus, Activision ir aptuveni 90 miljoni lietotāju mēnesī, un Morgan Stanley prognozē 7% pieaugumu gadā par nākamajiem trim gadiem. Morgans Stenlijs atzinīgi vērtē uzņēmuma ieguldījumus intelektuālajā īpašumā (IP) un mobilajās azartspēlēs, kas, domājams, būs galvenie izaugsmes virzītāji nākotnē. Viņi arī paredz, ka uzņēmumam ir izdevīgākā pozīcija, lai gūtu labumu no eSporta izaugsmes, un jāizmanto lielākoties neizmantotas iespējas gūt ieņēmumus no reklāmas.
^ YCharts SPX dati
Kārlis Šveiks
Novatoriskā vērtspapīru brokeru firma ar atlaidēm ar atlaidēm ir "laicīgais ieguvējs no bagātības pārvaldības digitālās revolūcijas un normatīvo aktu attīstības", teikts ziņojumā, pamatojoties uz uzņēmuma "zīmola spēku, plašu produktu komplektu un mērogu". Tikmēr Švāba "vadošajai pozīcijai institucionālajā kanālā vajadzētu gūt labumu no laicīgā vēja vērsta uz neatkarīgu padomu, savukārt tās unikālais un plašais mazumtirdzniecības piedāvājums turpina piesaistīt jaunus klientus un aktīvus." (Plašāku informāciju skatiet arī: Charles Schwab, Walmart of Investing .)
Ziņojumā tiek apskatīta "daudzveidīga ieņēmumu plūsma", kurā tirdzniecības komisijas veido tikai 10% no kopējās summas, 40% veidojot no aktīvu pārvaldības un 50% no neto procentu ienākumiem. Tā lēš, ka katrs Fed Fund likmes pieaugums par 25 bāzes punktiem rada apmēram 250 miljonus USD papildu tīro procentu ienākumu Schwab. Kā atskaites punkts, uzņēmuma kopējie ieņēmumi pirmajā ceturksnī bija 2, 6 miljardi USD par CNBC. Morgans Stenlijs norāda, ka Schwab pēdējo 5 gadu laikā ir palielinājis ieņēmumus ar vidējo gada likmi 12%, un uzskata, ka tas var turpināties.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Uzņēmuma profili
Kā Fortnite nopelna naudu: ekskluzivitātes iegūšana ar naudu
Krājumi
Kā mākonis var palielināt videospēļu krājumus
Lielākie krājumi
Populārākie videospēļu krājumi 2020. gada 1. ceturksnim
Krājumi
Kā Amazon Twitch platforma nopelna naudu
Portfeļa pārvaldīšana
Bagātības pārvaldības firmas: kuras ir lielākās un labākās?
Lielākie krājumi
5 lieli vāciņu krājumi buļļu vai lāču tirgiem
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Investēšana uz vērtību: kā ieguldīt, piemēram, Vorens Bafets. Tādi investori kā Vorens Bafets izvēlas nenovērtētus akcijas, kuru tirdzniecība ir mazāka par to patieso uzskaites vērtību un kurām ir ilgtermiņa potenciāls. vairāk Millennials: finanses, ieguldījumi un aiziešana pensijā Uzziniet pamatus tam, kas tūkstošgadīgajiem ir jāzina par finansēm, ieguldījumiem un aiziešanu pensijā. vairāk Riska ieguldījumu fonds Riska ieguldījumu fonds ir agresīvi pārvaldīts ieguldījumu portfelis, kas izmanto aizņemto līdzekļu, garās, īsās un atvasinātās pozīcijas. vairāk Tas, kā ieguldītāji var veikt uzņēmuma padziļinātu pārbaudi, uzticamības pārbaude attiecas uz pētījumiem, kas veikti pirms līguma slēgšanas vai finanšu darījuma noslēgšanas ar citu pusi. vairāk Lāča tirgus definīcija Lāču tirgus ir tirgus, kurā vērtspapīru cenas krītas un plaši izplatītais pesimisms rada negatīvu noskaņu, lai tas pats sevi uzturētu. vairāk Ritošais dzīvžogs Ritošais dzīvžogs ir riska samazināšanas stratēģija, kas ietver jaunu biržā tirgoto iespēju līgumu un fjūčeru līgumu iegūšanu, lai aizstātu izbeigušās pozīcijas. vairāk