Mūsdienās daudzi akciju investori cīnās par to, kā meklēt tālāk par tirgus pašreizējo satricinājumu un izvēlēties akcijas, kas ilgtermiņā varētu pārspēt. Paturot to prātā, Morgans Stenlijs izmantoja garu rādītāju sarakstu, lai identificētu 30 krājumus, kas atspoguļo viņu galvenos ieteikumus turēšanai nākamajos trīs gados. Šo uzņēmumu galvenā īpašība: tiem ir ilgtspējīga konkurences priekšrocība savos tirgos. Iepriekš mēs padziļināti apskatījām astoņus no šiem krājumiem, un tagad mēs aplūkojam vēl astoņus: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG)., NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) un SBA Communications Corp. (SBAC).
Skatiet mūsu iepriekšējo stāstu, lai iegūtu sīkāku skaidrojumu par Morgan Stanley izmantotajiem atlases kritērijiem, kā arī par aptuveni astoņiem citiem krājumiem, kurus viņi iesaka. Viņu ziņojums saucas "30 līdz 2021. gadam: kvalitatīvi krājumi 3 gadu laikposmam". (Plašāku informāciju skatiet arī: 8 krājumi, kas pārspēj “ritošā lāča tirgu”. )
Lielie uzvarētāji
Apskatiet šo otro astoņu krājumu grupu. Katrs no tiem jau ir pārspējis S&P 500 pagājušajā gadā, daudzos dramatiski. Un Morgans Stenlijs sagaida, ka šī pārsniegšana turpināsies, kaut arī vairāku šo akciju vērtējumi izskatās diezgan bagātīgi, ieskaitot Salesforce.com, Domino's un Microsoft, kā redzat nākotnes P / E koeficientos, kas balstīti uz aprēķinātajiem ieņēmumiem nākamajiem 12 mēnešiem:
| 1 gada peļņa | Uz priekšu P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino's | 24, 7% | 29.1 |
| Dolāra ģenerālis | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra enerģija | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18, 7 |
| Visa | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA sakari | 17, 1% | 163, 0 |
Salesforce.com eksplozīvā izaugsme
Dramatisks mākoņu pārdošanas pieaugums ir tas, kas vadīs Salesforce.com. Morgans Stenlijs apkopo šo izvēli par “labāko ekspozīciju galvenajām laicīgās izaugsmes tēmām programmatūrā”. Uzņēmums piegādā uzņēmuma programmatūru caur mākoni, koncentrējoties uz klientu attiecību pārvaldības (CRM) lietojumprogrammām. Ziņojumā citēts "klasē augstākā līmeņa līnija izaugsme pēc skalas" ar prognozētajiem vidējiem gada pieauguma tempiem nākamajos trīs gados - 19, 4% no pārdošanas apjoma un 29, 9% - EPS, kas ir dramatiski lielāks nekā tā vienaudžu grupa.
Ziņojumā ir redzams "skaidrs ceļš" uz ieņēmumiem 20 miljardu ASV dolāru apmērā, kas ir gandrīz divreiz vairāk, nekā tika ziņots uzņēmuma pēdējā fiskālajā gadā, kurš beidzās 2018. gada janvārī. Uzņēmums "nesen paziņoja par MuleSoft iegādi, kura AnyPoint integrācijas platforma pievieno pieaugošu ~ USD 10B par savu tirgus iespēju, un tai būtu jāļauj stratēģiskāki risinājumi visā Saleforce.com Cloud portfelī."
Augsts operatīvais svirs ir vēl viena priekšrocība, ko Morgans Stenlijs atrod vietnē Salesforce.com: "Mēs lēšam, ka pašreizējā vienības ekonomika atbalsta ceļu uz Salesforce 30. gadu vidējo peļņu. Darbības sviras efektam un noturīgam rēķinu pieaugumam vajadzētu saglabāt spēcīgu FCF izaugsmi."
UnitedHealth 'tikumīgais cikls'
UnitedHealth grupas stingrā vadība un integrācija ir tās panākumu atslēga. Morgan Stanley prognozē, ka nākamo trīs gadu laikā uzņēmuma vidējais pārdošanas pieaugums gadā būs 8, 5%, kas ir vienāds ar vienaudžu grupas vidējo rādītāju, un vidējais gada EPS pieaugums par 13, 1%, salīdzinot ar vienaudžu grupas vidējo rādītāju 12, 3%. Tam ir divas galvenās nodaļas vai platformas, jo uzņēmums dod priekšroku tām piezvanīt. UnitedHealth nodrošina veselības apdrošināšanu un pabalstus, savukārt Optum piedāvā aptieku pabalstu pārvaldības (PBM) pakalpojumus, aprūpes piegādes pakalpojumus, informācijas tehnoloģijas un analītiku. Ziņojumā aprakstīta šī izvēle par labu vertikālajai integrācijai, piebilstot: "Starp pārvaldītajām aprūpes organizācijām UNH vistālāk veic aktīvu integrāciju veselības aprūpes sistēmā."
Konkrēti, ziņojumā norādīts, ka "Optum bizness ir pieaudzis līdz gandrīz pusei uzņēmuma", piebilstot, ka katrs Optum pakalpojums ir "galvenais pīlārs, lai samazinātu kopējās UNH apdrošināšanas dalībnieku aprūpes izmaksas" un ka ir " tikumīgs uzlabojumu cikls gan Optum, gan UNH. " Tikmēr ziņojumā piebilsts, ka konkurenti veselības apdrošināšanā izmanto Optum produktus, kā arī veselības aprūpes sniedzēji.
Ziņojumā norādīts, ka UnitedHealth ir palielinājis savu lielāko tirgus daļu Medicare Advantage iedzīvotāju vidū, izmantojot "ciešāku aprūpes sniegšanas un zāļu lietošanas integrāciju", un ka turpmāka izaugsme ir sagaidāma novecojošās demogrāfijas un notiekošās pārejas no tradicionālās Medicare dēļ. Gaidāmais rezultāts ir tāds, ka UnitedHealth "vajadzētu gūt labumu nesamērīgi".
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Uzņēmuma profili
Kā UnitedHealth grupa nopelna naudu: prēmijas, maksas un veselības pakalpojumu pārdošana
Lielākie krājumi
5 labākie veselības aprūpes krājumi 2020. gadam
Tehnisko preču krājumi
5 programmatūras krājumi ar potenciālu augšpusē
Nozaru un nozaru analīze
Populārākie veselības aprūpes uzņēmumi pasaulē
Tehnisko preču krājumi
3 “elastīgi” programmatūras krājumi lēnām ekonomikai: Morgans Stenlijs
Karjeras konsultācijas
Galīgais ceļvedis darbam no mājām
Partneru saitesSaistītie noteikumi
X paaudze - Gen X X paaudze ir amerikāņu paaudze, kas dzimusi no 1960. gadu vidus līdz 80. gadu sākumam, pēc Baby Boomers un pirms Millennials. vairāk akciju tirgus Investopedia Akciju tirgu veido biržas vai ārpusbiržas tirgi, kuros tiek emitētas un tirgotas valsts akciju sabiedrību akcijas un citi finanšu vērtspapīri. vairāk Viss, kas jums jāzina par uzvarētāja lāstu Uzvarētāja lāsts ir tendence, ka izsolē uzvarošais piedāvājums pārsniedz priekšmeta patieso vērtību. vairāk Akciju tirgus avārijas definīcija Akciju tirgus sabrukums ir ātrs un bieži neparedzēts akciju cenu kritums. vairāk Kā tiek izmantota akciju tirgus kapitalizācijas un IKP attiecība Akciju tirgus kapitalizācijas attiecība pret IKP tiek izmantota, lai noteiktu, vai kopējais tirgus ir pārāk zemu vai pārāk augstu, salīdzinot ar vēsturisko vidējo. vairāk 1987. gada akciju tirgus krahs 1987. gada akciju tirgus krahs bija strauja un smaga akciju cenu lejupslīde, kas vairāku dienu laikā notika 1987. gada oktobra beigās. vairāk