Kopējie fonda darbības gada izdevumi ir fonda izmaksas, piemēram, pārvaldības un darījumu maksas un 12b-1 maksa, kas uzrādīta procentos no fonda kopējiem aktīviem.
Kopējo gada darbības izmaksu sadalīšana
Fonda prospektā ieguldītājiem jāatklāj kopējie gada darbības izdevumi. Tos uzrāda kā koeficientu, kas pazīstams kā kopējo izdevumu attiecība, kas atspoguļo izdevumus procentos no kopējiem aktīviem. Analizējot fonda gada darbības izmaksas, investori bieži redzēs šādas kategorijas: pārvaldības maksas, sadales vai 12b-1 maksas un citas darījumu izmaksas.
Fonda darbības izdevumus var klasificēt kā bruto vai neto. Fonda pārdošanas slodzes nav iekļautas tā gada darbības izdevumos, bet tās tiek uzrādītas prospektā un ir papildu faktors, kas jāņem vērā, analizējot fonda maksas un izdevumus.
Trīs visizplatītākās izdevumu kategorijas ir:
Pārvaldības maksas
Pārvaldības maksa bieži ir lielākā fonda darbības izdevumu daļa. Aktīvi pārvaldītajiem fondiem pārvaldības maksa būs augstāka. Pārvaldības maksa svārstās no 0, 20% līdz 2, 00%.
Izplatīšanas maksa
Izplatīšanas maksa ir būtiska fonda darbības izmaksu sastāvdaļa. Izplatīšanas maksas var dēvēt arī par 12b-1 maksām. Šīs nodevas tiek maksātas trešajām personām, kas sadarbojas ar fondu tā izplatīšanai. Izplatīšanas maksu var maksāt izplatītājam no trešās puses, kurš aktīvi sadarbojas ar fonda uzņēmumu, lai nodrošinātu fonda izplatīšanu vairākos kanālos. Daži fondi maksā starpniekiem pēdējās izplatīšanas maksas. Starpnieka izplatīšanas maksas tiek strukturētas ar fonda pārdošanas komisijas grafiku. Fondam, kas pieprasa lielus pārdošanas apjomus starpniekiem, parasti ir zemākas 12b-1 maksas un otrādi.
Bruto un neto
Fonds var uzrādīt bruto un neto izdevumu attiecību, ja tas ir noslēdzis līgumu ar uzņēmumiem par atbrīvojumiem no maksām un atlaidēm. Atbrīvojumi no maksas un atlaides parasti tiek slēgti uz noteiktu laika periodu. Bruto izdevumu attiecība parādīs fonda kopējos gada izdevumus bez atbrīvojumiem vai atlaidēm. Neto izdevumu attiecība parādīs gada izdevumus ar atbrīvojumiem no maksām un atlaidēm. Atbrīvojumus un atlaides potenciāli var pagarināt. Tomēr investors var cerēt uz bruto izdevumu attiecības samaksu, kad atlaižu termiņš beigsies.
Pārdošanas slodzes
Pērkot un pārdodot publiskajā apgrozībā esošus fondus, izmantojot pilna servisa brokeru firmas, investori parasti maksā pārdošanas slodzi. Fonda uzņēmums nosaka pārdošanas slodzes grafikus un ir norādīts fonda prospektā. Starpniekiem samaksātās pārdošanas slodzes nav iekļautas fonda kopējos izdevumos.
