Jums nav jābūt ikdienas tirgotājam, lai izmantotu forex tirgus priekšrocības - katru reizi, dodoties ceļojumā uz ārzemēm un mainot savu naudu ārvalstu valūtā, jūs piedalāties ārvalstu valūtas vai forex tirgū. Faktiski forex tirgus ir klusais finanšu gigants, kurš aprauj visus pārējos kapitāla tirgus savā pasaulē.
Neskatoties uz šī tirgus milzīgo lielumu, runājot par valūtām, jēdzieni ir vienkārši. Apskatīsim dažus pamatjēdzienus, kas jāsaprot visiem forex investoriem.
Astoņi lielie uzņēmumi
Atšķirībā no akciju tirgus, kur investoriem ir tūkstošiem akciju, no kurām izvēlēties, valūtas tirgū jums jāseko tikai astoņām lielākajām ekonomikām un pēc tam jānosaka, kuras nodrošinās vislabākās nenovērtētās vai pārvērtētās iespējas. Valūtas tirgū lielāko daļu tirdzniecības veido šādas astoņas valstis:
- Amerikas Savienotās ValstisEirozona (skatīties ir Vācija, Francija, Itālija un Spānija) JapānaApvienotā KaralisteŠveiceKanādaAustralijaJaunzēlande
Šīm ekonomikām ir lielākais un sarežģītākais finanšu tirgus pasaulē. Stingri koncentrējoties uz šīm astoņām valstīm, mēs varam gūt labumu no procentu ienākumu gūšanas no kredītspējīgākajiem un likvīdākajiem instrumentiem finanšu tirgos.
Ekonomiskie dati no šīm valstīm tiek izlaisti gandrīz katru dienu, ļaujot investoriem palikt svarīgākajiem, vērtējot katras valsts veselību un tās ekonomiku.
Raža un atgriešanās
Runājot par valūtu tirdzniecību, galvenais ir atcerēties, ka ienesīgums stimulē atgriešanos.
Tirgojoties ārvalstu valūtas tūlītējā tirgū (kur tirdzniecība notiek tūlīt vai uz vietas), jūs faktiski pērkat un pārdodat divas valūtas. Visas valūtas tiek kotētas pāros, jo katra valūta tiek vērtēta attiecībā pret citu. Piemēram, ja EUR / USD pāris tiek kotēts kā 1, 2200, tas nozīmē, ka viena eiro iegādei nepieciešami USD 1, 22.
Katrā ārvalstu valūtas darījumā jūs vienlaikus pērkat vienu valūtu un pārdodat citu. Faktiski ieņēmumus no pārdotās valūtas jūs izmantojat, lai iegādātos valūtu. Turklāt katrai pasaules valūtai ir pievienota procentu likme, ko nosaka šīs valūtas valsts centrālā banka. Jums ir pienākums maksāt procentus par pārdoto valūtu, taču jums ir arī privilēģija nopelnīt procentus par iegādāto valūtu. Piemēram, apskatīsim Jaunzēlandes dolāra / Japānas jenu pāri (NZD / JPY). Pieņemsim, ka Jaunzēlandes procentu likme ir 8% un Japānas - 0, 5%. Valūtas tirgū procentu likmes tiek aprēķinātas bāzes punktos. Bāzes punkts ir vienkārši 1 / 100. daļa no 1%. Tātad Jaunzēlandes likmes ir 800 bāzes punkti, bet Japānas likmes ir 50 bāzes punkti. Ja jūs nolemjat iet garu NZD / JPY, jūs nopelnīsit 8% gadā aprēķinātos procentos, bet jums būs jāmaksā 0.5% par neto atdevi 7.5% jeb 750 bāzes punkti.
Forex tirgus piedāvā arī milzīgu piesaistīto līdzekļu daudzumu - bieži vien pat 100: 1 -, kas nozīmē, ka jūs varat kontrolēt aktīvus USD 10 000 vērtībā ar mazāk nekā 100 USD kapitālu. Tomēr sviras var būt divkāršs zobens; tas var radīt milzīgu peļņu, ja esat taisnīgs, bet var radīt arī milzīgus zaudējumus, ja esat kļūdījies.
Skaidrs, ka piesaistītie līdzekļi būtu jāizmanto saprātīgi, taču pat ar samērā konservatīvu 10: 1 piesaistīto līdzekli 7, 5% ienesīgums NZD / JPY pāriem nozīmētu 75% ienesīgumu gadā. Tātad, ja jums būtu 100 000 vienības pozīcija NZD / JPY, izmantojot 5000 USD vērtus pamatkapitālus, jūs katru dienu nopelnītu 9, 40 USD procentus. Tas ir 94 dolāru dolāru procenti tikai pēc 10 dienām, 940 dolāru vērts procenti pēc trim mēnešiem vai 3760 dolāru gadā. Ne pārāk nobružāts, ņemot vērā faktu, ka tāda pati naudas summa nopelnīs tikai 250 USD bankas krājkontā (ar 5% procentu likmi) pēc visa gada. Vienīgā reālā priekšrocība, ko sniedz bankas konts, ir tāda, ka USD 250 atdošana būtu bez riska.
Aizņemto līdzekļu izmantošana galvenokārt saasina jebkāda veida tirgus izmaiņas. Tikpat viegli, kā tas palielina peļņu, tikpat ātri tas var radīt lielus zaudējumus. Tomēr šos zaudējumus var ierobežot, izmantojot pieturvietas. Turklāt gandrīz visi forex mākleri piedāvā maržas uzraudzītāja aizsardzību - programmatūru, kas 24 stundas diennaktī piecas dienas nedēļā vēro jūsu stāvokli un automātiski to likvidē, kad tiek pārkāptas maržas prasības. Šis process nodrošina to, ka jūsu kontā nekad nebūs negatīva bilance, un jūsu risks tiks ierobežots ar naudas summu jūsu kontā.
Veikt darījumus
Valūtas vērtības nekad nepaliek nemainīgas, un tieši šī dinamika ir radījusi vienu no visu laiku populārākajām tirdzniecības stratēģijām - pārnēsājamās naudas tirdzniecību. Pārvadājumu tirgotāji cer nopelnīt ne tikai procentu likmju starpību starp abām valūtām (apspriests iepriekš), bet arī meklēt savas pozīcijas vērtības novērtēšanai. Iepriekš ir bijis daudz iespēju gūt lielu peļņu. Apskatīsim dažus vēsturiskus piemērus.
Laikā no 2003. gada līdz 2004. gada beigām AUD / USD valūtu pāris piedāvāja pozitīvu ienesīguma starpību 2, 5%. Lai arī tas var šķist ļoti mazs, atdeve kļūtu par 25%, izmantojot 10: 1 sviras efektu. Tajā pašā laikā Austrālijas dolārs arī pieauga no 56 centiem līdz 80 centiem attiecībā pret ASV dolāru, kas veidoja 42% pieaugumu valūtu pārī. Tas nozīmē, ka, ja jūs būtu iesaistījies šajā tirdzniecībā - un toreiz bija daudzi riska ieguldījumu fondi -, jūs būtu ne tikai nopelnījis pozitīvu ienesīgumu, bet arī būtu redzējis milzīgu kapitāla pieaugumu no jūsu pamata ieguldījumiem.
1. attēls: Austrālijas dolāra kompozīts, 2003.-2005
Pārnēsāšanas tirdzniecības iespēja tika novērota arī USD / JPY 2005. gadā. Laikā no šī gada janvāra līdz decembrim valūtas kurss pieauga no 102 līdz augstākajam līmenim 121.40, līdz beidzās pie 117.80. Tas ir vienāds ar pieaugumu no zemā līdz augstākajam 19%, kas bija daudz pievilcīgāks nekā 2, 9% ienesīgums S&P 500 tajā pašā gadā. Turklāt tajā laikā procentu likmju starpība starp ASV dolāru un Japānas jenu bija vidēji aptuveni 3.25%. Ja tas netiek izmantots, tas nozīmē, ka tirgotājs gada laikā varēja nopelnīt pat 22, 25%. Ieviesiet sviru 10: 1, un tas varētu būt pat 220% pieaugums.
2. attēls: Japānas jenu kompozīts, 2005. gads
Veikt tirdzniecības panākumus
Galvenais, lai izveidotu veiksmīgu pārnešanas tirdzniecības stratēģiju, nav vienkārši sapārot valūtu ar visaugstāko procentu likmi pret valūtu ar viszemāko likmi. Drīzāk daudz svarīgāks nekā pats absolūtais sadalījums ir izplatības virziens. Lai veiksmīgākais darījums būtu veiksmīgs, jums ir jābūt valūtas maiņas kursam ar procentu likmi, kas pašlaik palielinās pret valūtu ar nemainīgu vai līgumcenu. Šī dinamika var būt patiesa, ja tās valsts centrālā banka, kurā jūs jau sen atrodaties, vēlas paaugstināt procentu likmes vai ja tās valsts centrālā banka, kurā jūs īsi atrodaties, vēlas samazināt procentu likmes.
Iepriekšējā USD / JPY piemērā no 2005. līdz 2006. gadam ASV Federālās rezerves agresīvi paaugstināja procentu likmes no 2, 25% janvārī līdz 4, 25%, kas ir par 200 bāzes punktiem. Tajā pašā laikā Japānas Banka sēdēja uz rokām un atstāja procentu likmes nulles līmenī. Tāpēc procentu likmju starpība starp ASV un Japānu pieauga no 2, 25% (2, 25% - 0%) līdz 4, 25% (4, 25% - 0%). To mēs saucam par pieaugošu procentu likmju starpību.
Galvenais ir tas, ka vēlaties izvēlēties tādu pārvadājumu darījumus, kas gūst labumu ne tikai no pozitīvas un augošas ražas, bet kuriem ir arī potenciāls novērtēt vērtību. Tas ir svarīgi, jo tāpat kā valūtas vērtības palielināšanās var palielināt ieņēmumus no pārnēsājamās tirdzniecības, valūtas vērtības samazināšanās var izdzēst visus jūsu pārvedumu ienākumus - un pēc tam dažus .
Iepazīšanās ar procentu likmēm
Forex tirdzniecībā ir svarīgi zināt procentu likmju virzību, un tai ir nepieciešama laba izpratne par attiecīgās valsts pamatā esošo ekonomiku. Kopumā valstis, kurām ir ļoti labi panākumi, ar spēcīgiem pieauguma tempiem un pieaugošu inflāciju, iespējams, paaugstinās procentu likmes, lai pieradinātu inflāciju un kontrolētu izaugsmi. No otras puses, valstis, kuras saskaras ar sarežģītiem ekonomiskajiem apstākļiem, sākot no plaša pieprasījuma palēnināšanās līdz pilnīgai recesijai, apsvērs iespēju samazināt procentu likmes.
Grunts līnija
Pateicoties plašajai elektronisko tirdzniecības tīklu pieejamībai, forex tirdzniecība tagad ir pieejamāka nekā jebkad. Lielākais finanšu tirgus pasaulē piedāvā plašas iespējas investoriem, kuri izmanto laiku, lai to saprastu un iemācītos mazināt šeit notiekošās tirdzniecības risku.
