Meklējot ieguldījumus ar ilgtermiņa izaugsmes potenciālu, arvien vairāk fondu un fondu pārvaldnieki koncentrējas uz uzņēmumiem, kas augstu vērtē tā sauktos vides, sociālos un pārvaldības (ESG) kritērijus. ESG investīciju sekotāji apgalvo, ka ilgtspējīgākie uzņēmējdarbības modeļi ir atrodami uzņēmumos, kuri ir labi vides pārvaldnieki, vienlaikus arī sociāli atbildīgi un gudri pārvaldīti, apņēmušies ievērot ētiskas un godīgas attiecības ar klientiem, investoriem, darbiniekiem, piegādātājiem, valdību un visai sabiedrībai.
"ESG faktori nav nefinansiāli, ja tie ir būtiski, " sacīja Barron's uzņēmuma Cornerstone Capital dibinātājs un izpilddirektors Erika Karps. Patiešām, 2016. gada akadēmiskajā darbā, kuru citēja Barron's, tika konstatēta pozitīva korelācija starp augstu ESG kritēriju vērtējumu un labāku finanšu rezultātu nodrošināšanu ar akciju tirgus darbību. Nesenajā bankas Bank Merrill Lynch pētījumā tika atklāts, ka ESG uzņēmumiem ar zemu peļņas nepastāvību un augstāku pašu kapitāla atdevi ir piebilda Barron's.
Investīciju pārvaldītājiem, kas piedalās nesenā Barrona apaļā galda diskusijās, patīk šādi krājumi, kuru pamatā ir ilgtspējīgas izaugsmes kritēriji: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) un Xylem Inc. (XYL).
| Uzņēmums | Bizness | ESG uzsver |
| Klorokss | Patērētāju produkti | 85% no pārstrādes preču iepakojuma, 41% vadītāju ārpus ražošanas līnijas ir sievietes |
| Gileādas zinātnes | Biotehnoloģija | 50% vidējā līmeņa vadītāju ir sievietes, un jaunattīstības valstīm tās piedāvā galvenās zāles ar zemām izmaksām |
| Nacionālais Oilwell Varco | Naftas un gāzes urbšanas pakalpojumi | Drošāka, lētāka urbšana |
| Pentair | Ūdens apgāde | Ūdens kvalitāte un saglabāšana |
| Tencent | Internets un mobilais | Lielākais līdz ESG koncentrētais Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) kapitāls |
| Unilever | Patērētāju produkti | Ilgtspējīgi zīmoli un piegādes ķēdes prakse |
| Ksilema | Ūdens apgāde | Viedā mērīšana ūdens taupīšanai |
Ilgtspējīgu ieguldījumu definēšana
Karps arī sacīja Barrona teiktajam: "Es nelietoju terminu ESG investīcijas. Es uzskatu, ka ESG analīze ir kritiska disciplīna finanšu un investīciju jomā." Viņa piebilda: "Mēs tālāk definējam korporatīvo ilgtspēju - kas patiešām ir tikai korporatīvā izcilība - kā nerimstošu tiekšanos pēc materiāla progresa uz reģenerējošāku un iekļaujošāku pasaules ekonomiku."
Apaļā galda dalībnieks Jons Hale, Morningstar Inc. ilgtspējīgu investīciju pētījumu globālais vadītājs, arī sacīja, ka uzskata ESG par analītisku sistēmu, kuru izmanto ilgtspējības novērtēšanai. Pēc viņa domām, ilgtspējīgas investīcijas ir "ilgtermiņa ieguldījumi, kas ņem vērā plašāku sistēmu - sociālās, ekonomiskās un vides - ietekmi uz uzņēmumu, kā arī uzņēmuma ietekmi uz šīm sistēmām un ieinteresētajām personām".
Vai vēlaties uzzināt vairāk par ieguldījumiem uzņēmumos ar ilgtspējīgiem biznesa modeļiem? Apmeklējiet Investopedia portālu Impact Investing.
Tims Klifs par etalonu sišanu un konstrukcijas maiņu
BlackRock izpilddirektors mudina uz ilgtspēju
Ilgtspējīgas investīcijas vai ieguldījumi, ko veicina ESG analīze, vairs nav kustība. Piemēram, Larijs Finks, investīciju pārvaldības giganta BlackRock izpilddirektors, ir paudis savu spēcīgo atbalstu praksei par citu Barrona stāstu. Viņam jau sen ir pieredze, mudinot atsevišķus ieguldītājus un investīciju speciālistus atteikties no īstermiņa rezultātiem un apskatīt tos ilgtermiņā.
Patiešām, tā kā Barrona kopsavilkums ir par Fink viedokli, nevis jāuztraucas par nākamo ceturksni, investoriem vajadzētu skatīties uz priekšu pēc desmit vai vairāk gadiem. Šeit viņam ļoti svarīgi ir ilgtspējības un ESG faktori. "Lai uzplauktu laika gaitā, katram uzņēmumam ir ne tikai jāsniedz finanšu rādītāji, bet arī jāparāda, kā tas sniedz pozitīvu ieguldījumu sabiedrībā, " viņš janvārī rakstīja, kad citēja Barron's.
Vanguards pievienojas kustībai
Vanguard grupa ir paziņojusi par plāniem septembrī sākt divus jaunus ETF, kas seko ESG investīciju principiem, par trešo Barrona stāstu. USD 4, 4 miljardu Vanguard FTSE sociālā indeksa fonds (VFTSX) jau ir sniedzis tirgus pārspīlēšanas rādītājus pēdējo 5 gadu un 10 gadu periodos par katru Barron's. Kā piemēru tam, kā ESG investīcijas ir mainījušās, Barrons piebilst, ka USD 108 miljardi jau ir ESG vadītos fondos un ka ESG principi var būt galvenie faktori, kas kopumā nosaka satriecošus 23 triljonus USD ieguldījumus.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Sociāli atbildīga investēšana (SRI)
Datu pieejamība veicina ESG investīciju pieaugumu
Sociāli atbildīga investēšana (SRI)
Jauna pieeja ESG vērtēšanai
Sociāli atbildīga investēšana (SRI)
ESG definīcijas pastiprināšana
Ekonomika
25 labākās attīstītās un jaunattīstības valstis
Krājumi
Krājumu ieguvumi ilgtermiņā
Nozaru un nozaru analīze
2019. gada 4 labākie ilgtermiņa infrastruktūras krājumi
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Ilgtermiņa stimulēšanas plāns (LTIP) Ilgtermiņa stimulēšanas plāns (LTIP) ir uzņēmuma politika, kas atalgo darbiniekus par tādu nosacījumu vai prasību izpildi, kas palielina akcionāru vērtību. vairāk Atliktā ilgtermiņa saistību maksa Atliktā ilgtermiņa saistību maksa ir nākotnes saistības, piemēram, atliktā nodokļa saistības, kuras bilancē tiek parādītas kā rindas postenis. vairāk Ilgtermiņa aprūpes (LTC) apdrošināšana Ilgtermiņa aprūpes apdrošināšanas segums nodrošina to cilvēku aprūpi, kuri vecāki par 65 gadiem vai kuriem ir hroniska vai invaliditāte, kuriem nepieciešama pastāvīga aprūpe. vairāk Ilgtermiņa parāda definīcija Ilgtermiņa parāds ir parāds, kura termiņš pārsniedz 12 mēnešus. Ilgtermiņa parādu vērtības ir jutīgākas pret procentu likmju izmaiņām. vairāk Kā darbojas ilgtermiņa ieguldījumi Ilgtermiņa ieguldījums ir konts uzņēmuma bilances aktīvu pusē, kas atspoguļo ieguldījumus, kurus uzņēmums plāno turēt vairāk nekā gadu. vairāk ilgtermiņa kapitāla pieauguma vai zaudējumu definīcija Ilgtermiņa kapitāla pieaugums vai zaudējumi rodas no kvalificēta ieguldījuma, kas pirms pārdošanas piederēja ilgāk nekā 12 mēnešus. vairāk