Nekustamā īpašuma ieguldījumu fonds (REIT) ir viena no populārākajām iespējām ieguldītājiem, kuri vēlas saņemt regulāru ienākumu piemaksu. REIT katru gadu ir jāsadala vairāk nekā 90% no saviem ieņēmumiem, lai saglabātu beznodokļu statusu. Investoriem tas nozīmē samērā lielus dividenžu maksājumus un konsekventu dividenžu politiku.
REIT atgriezās no hipotēku hipotēku samazināšanas 2008. gadā, kas dažus gadus mazināja nekustamā īpašuma vērtības.
Tie ir kļuvuši populāri investoru vidū, jo viņi bieži maksā lielāku dividenžu ienesīgumu nekā korporatīvās vai valdības obligācijas. Akcijas tiek tirgotas arī biržās, dodot tām izaugsmes, kā arī ienākumu potenciālu. Gada vidējā peļņa, ko mēra ar MSCI US REIT indeksu, 2019. gada martā bija nedaudz zem 13%.
Tomēr lielāki ienākumi ir saistīti ar lielākiem riskiem, kā mēs, protams, uzzinājām 2008. gadā. Nekustamais īpašums nav mazsirdīgs, pat ja lēmumus uzticat profesionāļiem.
REIT, kas katru mēnesi izmaksā
Lai gan lielākā daļa REIT izdala dividendes katru ceturksni, daži REIT maksā katru mēnesi. Tā var būt priekšrocība ieguldītājiem neatkarīgi no tā, vai nauda tiek izmantota ienākumu palielināšanai vai atkārtotai ieguldīšanai, jo īpaši tāpēc, ka biežāki maksājumi notiek ātrāk.
Šeit ir pusduci izredžu, no kurām katra specializējas citā nekustamā īpašuma nozares nišā.
Amerikas kapitāla aģentūras korporācija
American Capital Agency Corporation (AGNC) pārvalda American Capital, Ltd., labi pazīstama ASV investīciju kompānija. Tas iegulda augstas kvalitātes ar hipotēku nodrošinātajos vērtspapīros, ieskaitot caurlaidības vērtspapīrus un ķīlas ķīlas saistības, kuras garantē valdība, piemēram, Federālā Nacionālā hipotēku asociācija un Federālā Hoem Loan Mortgage Corporation (plašāk pazīstama kā Fannie Mae un Freddie Mac).
Tas arī iegulda dažos dzīvojamos un komerciālos ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, kurus negarantē valdība.
Uzņēmuma kapitāldaļas pārstāv parādu, kas ir ļoti jutīgs pret tirgus procentu likmju izmaiņām, padarot America Capital Agency līdzdalību jutīgu pret procentu likmju risku. Tomēr vadība plaši ierobežo savus procentu likmju riskus un regulāri pārbalansē portfeli.
Sākot ar 2019. gada novembri, tai bija dividenžu ienesīgums 11, 53% no dividendēm 1, 92 USD.
Apple viesmīlība
Apple Hospitality (APLE) specializējas augstākā līmeņa viesnīcās. Viens no lielākajiem viesmīlības sektora REIT, tam pieder un ar nekustamā īpašuma pārvaldīšanas uzņēmumu starpniecību tiek pārvaldītas aptuveni 90 Marriott firmas viesnīcas un 83 Hilton firmas viesnīcas pilsētu, piepilsētu un jaunattīstības tirgos. Uzņēmums konsekventi lielu daļu no savām naudas plūsmām ir reinvestējis savā portfelī, kā rezultātā tiek nodrošināta augsta klientu apmierinātība un stabilas kapitāla vajadzības.
Sākot ar 2019. gada novembri, uzņēmums izmaksā dividendes USD 3.08 apmērā, ienesīgums bija 1.27%.
Bluerock dzīvojamo māju izaugsme
Bluerock Residential Growth (BRG) ir neliela apjoma trasta uzņēmums, kas specializējas daudzdzīvokļu dzīvojamo kopienu ieguldīšanā un pārvaldīšanā izaugsmes tirgos visā ASV. Pašreizējais portfelis sastāv no 44 daudzdzīvokļu ēkām vai kompleksiem Teksasā, Floridā, Džordžijas štatā, Ilinoisā, Mičiganā, Ziemeļkarolīnā., Virdžīnija un Tenesī.
Lielākajai daļai uzņēmuma īpašumu ir augsts noslogojums, virs 90%. Atšķirībā no daudziem REIT, Bluerock bieži sadarbojas ar reģionālajiem nekustamo īpašumu īpašniekiem un operatoriem, lai izmantotu viņu zināšanas vietējos nekustamā īpašuma tirgos.
Kopš 2014. gada vadība ir augusi uzticēšanās agresīvi un pastāvīgi cenšas pievienot savam portfelim vairāk augstas kvalitātes īpašumu.
Sākot ar 2019. gada novembri, uzņēmuma dividenžu ienesīgums bija 5, 41%, izmaksājot dividendes.65 USD.
EPR īpašības
EPR Properties (EPR) ir maza apjoma izaugsmes REIT, kas specializējas vairākās diezgan atšķirīgās nekustamā īpašuma nozarēs. Viena no tām ir izklaides, performances un atpūtas vietas, piemēram, teātri, atrakciju parki un kazino. Vēl viena ir izglītība, jo īpaši publiskās hartas skolas. Trešā daļa ir vīna darītavas un vīna dārzi.
Tam pieder īpašumi 39 štatos, kā arī Vašingtonā un Ontārio, Kanādā. Parasti EPR Properties savus īpašumus nomā, izmantojot trīskāršu neto nomu ar darbības, uzturēšanas, apdrošināšanas un nodokļu izmaksām, kuras sedz īrnieki.
Sakarā ar diezgan daudzveidīgo biznesa modeli, uzņēmums no 2008. gada jūnija līdz 2018. gada jūnijam ievērojami pārspēja Russell 2000 indeksu un MSCI US REIT indeksu.
Sākot ar 2019. gada novembri, uzņēmums izmaksāja dividendes USD 4, 50 vērtībā, un tās dividenžu ienesīgums bija 5, 72%.
LTC rekvizīti
LTC Properties, Inc. (LTC) pārvalda vecāka gadagājuma cilvēku izmitināšanas un ilgtermiņa aprūpes iestāžu portfeli, ieskaitot kvalificētu māsu, aprūpētās dzīves, patstāvīgas dzīves un atmiņas aprūpes iespējas. Pašlaik tai pieder vairāk nekā 200 īpašumu 28 štatos.
LTC galvenokārt gūst ienākumus, iznomājot īpašumus, izmantojot trīskāršu neto nomu un ieguldot hipotēku aizdevumos. Kopš publiskošanas 1992. gadā uzņēmuma akciju rādītāji ir pārsnieguši NAREIT kapitāla indeksa un S&P 500 rādītājus.
Sākot ar 2019. gada novembri, dividendes bija USD 2, 28 par ienesīgumu 4, 45%.
Vecpuišu rūpniecība
Uzņēmums Stag Industrial (STAG) iegulda rūpnieciski izmantojamos īpašumos, galvenokārt izplatīšanas centros un noliktavās ar dažām gaismas ražošanas iekārtām. Tajā ir 370 īpašumu 37 štatos.
Stag iznomā savas ēkas atsevišķiem īrniekiem, tāpēc tai nav jācīnās ar pastāvīgu apgrozījumu, kā to bieži mēdz darīt vairāki īrnieki, piemēram, tirdzniecības centri un biroju parki. Tas pieprasa 70% īrnieka ieturēšanas likmi, ar vidējo nomu gandrīz uz pieciem gadiem.
Sākot ar 2019. gada novembri, uzņēmums izmaksāja 1, 43 USD dividendes, un ienesīgums bija 4, 61%.
