Pieci galvenie rādītāji liecina, ka 2019. gada tirgus rallijs - līdz šim daudzu investoru skeptiski vērtēts - ir mainījies no lācīga uz bullish. Starp pazīmēm: vairums akciju tirgojas virs 50 dienu mainīgajiem vidējiem rādītājiem, pieaugošais skaits sasniedz 52 nedēļu maksimumu, vairāki lielākie tirgus indeksi pārsniedz to 200 dienu mainīgo vidējo rādītāju, un impulss ir atgriezies spēkā (sk. tabula zemāk). “Pašlaik impulss ir galvenā sastāvdaļa, ” kā laikrakstam “The Wall Street Journal” sacīja Pols Brigandi, ETF nodrošinātāja Direxion Investments rīkotājdirektors un tirdzniecības vadītājs. "Daudzi cilvēki piesakās iekāpt, " viņš piebilda.
5 rādītāji Šim buļļa skrējienam ir kājas
- Vairāk nekā 80% S&P 500 akciju pārsniedz 50 dienu mainīgo vidējo pieaugošo S&P 500 akciju skaitu, sasniedzot 52 nedēļu rekordu.Daudzi galvenie ASV tirgus indeksi pārsniedz 200 dienu mainīgo vidējo lielumu.Viskatītākais indekss, S&P 500, ir tuvāk 200 dienu mainīgajam vidējam līmenimMomentum investori ir "lekt iekšā", dzenot tālākus ieguvumus
Nozīme ieguldītājiem
Iepriekš minētie rādītāji tiek izmantoti tehniskajā analīzē, kurā tiek izmantotas tirdzniecības aktivitātes tendences, lai prognozētu turpmāko akciju cenu virzienu. Īpaši dramatisks solis uz bullishness tiek atspoguļots faktā, ka vairāk nekā 80% S&P 500 krājumu tagad pārsniedz viņu 50 dienu mainīgo vidējo vērtību vai vidējās cenas iepriekšējās 50 tirdzniecības dienās. Sākot ar 2018. gada 24. decembri, tikai 1% S&P 500 krājumu bija virs 50 dienu mainīgā vidējā rādītāja, un indekss pēc tam saruka, jo bija sasniedzis rekordaugstu līmeni gada sākumā.
Izmantojot lielākos tirgus indeksus, tehniskie analītiķi plaši izmanto to pašreizējo vērtību un 200 dienu mainīgo vidējo rādītāju salīdzinājumus, lai noteiktu, vai krājumi turpina augt vai lejupslīde notiek. Kā minēts iepriekš, šīs tendences ir kļuvušas pozitīvas. Tikmēr investoru impulss darbojas, balstoties uz pieņēmumu, ka jaunākās cenu tendences, visticamāk, saglabāsies, un viņu nesenās pirkšanas aktivitātes tirgū dod vēl lielāku augšupejošu stimulu.
Tirdzniecības nedēļā, kas beidzās 2019. gada 8. februārī, vidēji nedaudz mazāk kā 23 S&P 500 uzņēmumi dienā uzstādīja jaunus 52 nedēļu maksimumus, pamatojoties uz slēgšanas cenām, saskaņā ar Dow Jones tirgus datiem, ko citēja Vēstnesis. Turpretī 14 tirdzniecības dienu laikā līdz 7. janvārim ne viens vien S&P 500 uzņēmums uzstādīja jaunu 52 nedēļu noslēguma rekordu, kas ir garākais šāds posms kopš 2009. gada maija.
Pozitīvie rādītāji, kas saistīti ar ASV ekonomiku, "dod fundamentālāku investoru ticību atgriešanās tirgū, kas pēc tam virza to, ko tehniskie tirgotāji redz uz viņu ekrāniem", kā sacīja Shawn Cruz, tirgotāju produktu un biznesa stratēģijas menedžeris TD Ameritrade, stāstīja Vēstnesis. Viens no galvenajiem pozitīvajiem aspektiem ir federālo rezervju paziņojums, ka tā plāno būt atturīgāka ar turpmāko procentu likmju pieaugumu apvienojumā ar ienesīguma līknes stabilitāti.
Apgrieztā ienesīguma līkne ar īstermiņa likmēm, kas pārsniedz ilgtermiņa likmes, parasti paredz gaidāmo lejupslīdi. Šķiet, ka šī scenārija iespējamība samazinās.
Skatos uz priekšu
Kaut arī iepriekš apspriestie tehniskie rādītāji dod bullish signālus, peļņas prognozes 2019. gadam noteikti ir lācīgas. Ir ļoti neskaidrs, cik ilgi tirgus var turpināt pieaugt, saskaroties ar šo arvien negatīvo pamatelementu.
