Saskaņā ar 2012. gada aprīļa Ārvalstu valūtas komitejas pusgada ārvalstu valūtas apjoma apsekojumu Forex tūlītējie darījumi vidēji ir gandrīz USD 4, 3 miljardi. Tā kā ir tik daudz dalībnieku - no kuriem vairums nodarbojas ar tirdzniecību spekulatīvu iemeslu dēļ -, ir svarīgi iegūt priekšrocības forex tirgū. Fundamentālā analīze sniedz plašu pārskatu par valūtu pāra kustību, un tehniskā analīze nosaka tendences un palīdz noteikt pagrieziena punktus. Noskaņojuma indikatori ir vēl viens rīks, kas var brīdināt tirgotājus par ekstrēmiem apstākļiem un iespējamu cenu maiņu, un tos var izmantot kopā ar tehnisko un fundamentālo analīzi.
Noskaņojuma indikatori
Noskaņojuma indikatori parāda procentuālo daļu vai neapstrādātus datus par to, cik daudz darījumu vai tirgotāju ir ieņēmuši noteiktu pozīciju valūtu pārī. Piemēram, pieņemsim, ka ir 100 tirgotāju, kas tirgo valūtas pāri; ja 60 no tiem ir gari un 40 ir īsi, tad 60% tirgotāju ir gari valūtu pārī.
Kad vienā pozīcijā iesaistīto darījumu skaits ir vienāds ar galējo līmeni, sentimenta rādītāji kļūst ļoti noderīgi. Pieņemsim, ka mūsu iepriekšminētais valūtu pāris turpina pieaugt, un galu galā 90 no 100 tirgotājiem ir gari (10 ir īsi); ir palicis ļoti maz tirgotāju, lai turpinātu virzīt tendenci uz augšu. Noskaņojums norāda, ka ir laiks sākt novērot cenu maiņu. Kad cena pazeminās un parāda signālu, ka tā ir pārsniegta, sentimenta tirgotājs ieiet īsā laikā, pieņemot, ka tie, kas ir ilgi, būs jāpārdod, lai izvairītos no turpmākiem zaudējumiem, kad cena samazinās.
Noskaņojuma indikatori nav precīzi pirkšanas vai pārdošanas signāli. Pirms reaģējat uz sentimenta signāliem, pagaidiet, līdz cena apstiprina apvērsumu. Valūtas var ilgstoši saglabāties ārkārtējos līmeņos, un reverss var neīstenoties nekavējoties.
"Extreme līmeņi" atšķirsies pāriem. Ja valūtas pāra cena vēsturiski ir mainījusies, pērkot, sasniedzot 75%, tad, kad garu skaits atkal sasniedz šo līmeni, visticamāk, pāris ir galējā stāvoklī, un jums vajadzētu skatīties, vai nepastāv cenu maiņas pazīmes. Ja kāds cits pāris vēsturiski ir mainījies, kad apmēram 85% tirgotāju ir maz, tad jūs uzraudzīsiet apgriezienus šajā procentuālajā līmenī vai pirms tā.
Sentimentu indikatori ir dažādos veidos un no dažādiem avotiem. Viens ne vienmēr ir labāks par otru, un tos var izmantot kopā ar otru, vai arī īpašas stratēģijas var pielāgot informācijai, kuru jūs saprotat visvieglāk.
Tirgotāju ziņojumu saistības
Populārs rīks, ko izmanto fjūčeru tirgotāji, ir piemērojams arī spot forex tirgotājiem. Tirdzniecības saistības (COT) katru piektdienu izlaiž Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisija. Dati ir balstīti uz pozīcijām, kas notikušas iepriekšējā otrdienā, kas nozīmē, ka dati nav reāllaika, taču tie joprojām ir noderīgi.
Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisijas izdoto faktisko publikāciju interpretācija var būt mulsinoša, un tā ir arī māksla. Tāpēc datu kartēšana un parādīto līmeņu interpretācija ir vieglāks veids, kā novērtēt sentimentu, izmantojot COT pārskatus.
Barchart.com nodrošina ērtu veidu, kā diagrammatēt COT datus, kā arī konkrētu nākotnes cenu diagrammu. Zemāk redzamajā tabulā parādīti ikdienas pastāvīgā Euro FX (2012. gada decembris) fjūčeru līgumi, kuriem pievienots Tirgotāju saistību līnijas diagrammas indikators. COT dati netiek parādīti procentos no īso vai garo tirgotāju skaita, bet drīzāk kā īso / garo līgumu skaits.
1. attēls. Euro FX ikdienas nākotnes līgumi decembrī
Lieli spekulanti (zaļā līnija) tirgojas ar peļņu un ir tendenču sekotāji. Reklāmas (sarkanā līnija) izmanto fjūčeru tirgus, lai ierobežotu risku, un tāpēc tie ir treideru tendences. Koncentrējieties uz lieliem spekulantiem; lai gan šiem tirgotājiem ir dziļas kabatas, viņi nevar izturēt ilgstošu zaudēšanu no darījumiem. Ja pārāk daudz spekulantu atrodas vienā un tajā pašā tirgus pusē, pastāv liela iespējamība, ka tiks mainīts.
Parādītajā laika posmā, kad lielajiem spekulantiem pietrūka aptuveni 200 000 līgumu, drīz sekoja vismaz īstermiņa mītiņš. Tas nav galīgs vai "bez laika" galējs līmenis, un laika gaitā tas var mainīties.
Vēl viens COT datu izmantošanas veids ir pārrobežu meklēšanas. Kad lielie spekulanti pārvietojas no neto īsās pozīcijas uz neto garo pozīciju (vai otrādi), tas apstiprina pašreizējo tendenci un norāda, ka joprojām ir vairāk iespēju kustēties.
2. attēls: Iknedēļas nepārtraukti decembra Euro FX fjūčeri
Lai arī krustošanās metodei ir tendence sniegt dažus viltus signālus, laikā no 2010. līdz 2012. gadam, izmantojot šo metodi, tika notverti vairāki lieli gājieni. Kad spekulanti pāriet no neto īstermiņa uz neto garo, meklējiet eiro fjūčeru cenu un, paplašinot to, EUR / USD, lai novērtētu. Kad spekulanti pārvietojas no neto garās uz neto īso, meklējiet nākotnes līgumu un ar tiem saistīto valūtu pāru cenu, lai to samazinātu.
Nākotnes procentu likmes
Forex tirgus ir “ārpusbiržas” darījums ar neatkarīgiem brokeriem un tirgotājiem visā pasaulē, kas rada necentralizētu tirgus vietu. Lai gan daži brokeri publicē klientu pasūtījumu saražoto apjomu, tas netiek salīdzināts ar apjoma vai atvērto procentu datiem, kas pieejami no centralizētas biržas, piemēram, fjūčeru biržas.
Ir pieejama statistika par visiem biržā tirgotajiem nākotnes līgumiem, un atvērtā interese var palīdzēt novērtēt noskaņojumu. Atklātā interese, vienkārši definēta, ir to līgumu skaits, kuri nav nokārtoti un paliek kā atvērtās pozīcijas.
Ja AUD / USD valūtu pāru tendence ir augstāka, vēlme atklāt interesi par Austrālijas dolāru fjūčeriem sniedz papildu ieskatu pārī. Pieaugošā atvērtā interese, cenai pieaugot, norāda, ka tendence, visticamāk, turpināsies. Izlīdzinot vai noraidot atvērtos procentus, signāli pieauguma tendencei tuvojas beigām.
Šajā tabulā parādīts, kā atvērtā procentu likme parasti tiek interpretēta nākotnes līgumiem.
3. attēls. Atklāta interešu interpretācija
Pēc tam šie dati ir jāpiemēro forex tirgum. Piemēram, stiprums eiro fjūčeros (vājums ASV dolāros), iespējams, turpinās paaugstināt EUR / USD līmeni. Japānas jenas fjūčeru vājums (ASV dolāra stiprums) USD / JPY, iespējams, paaugstinās.
Nākotnes darījumu apjoma un atvērto procentu informācija ir pieejama no CME Group, kā arī ir pieejama tirdzniecības platformās, piemēram, TD Ameritrade's Thinkorswim .
Brokera pozīcijas kopsavilkumi
Lai nodrošinātu ārpusbiržas forex tirgus pārredzamību, daudzi forex brokeri publicē kopējo tirgotāju procentuālo daļu vai darījumu skaitu, kas pašlaik ir garš vai īss noteiktā valūtas pārī.
Dati tiek vākti tikai no šī brokera klientiem, un tāpēc tie sniedz mikrokosmisku priekšstatu par tirgus noskaņojumu. Skaņas lasījums, ko publicējis viens brokeris, var būt līdzīgs numuriem, kurus publicējuši citi brokeri. Mazie brokeri, kuriem ir maz klientu, mazāk ticami precīzi atspoguļo visa tirgus ( visu brokeru un tirgotāju) noskaņojumu, savukārt lielākie brokeri, kuriem ir vairāk klientu, veido lielāku daļu no visa tirgus, un tāpēc tie, visticamāk, sniedz labāku norādi kopējā noskaņojuma.
Daudzi brokeri savā vietnē bez maksas nodrošina sentimenta rīku. Pārbaudiet vairākus brokerus, lai redzētu, vai sentimenta rādījumi ir līdzīgi. Kad vairāki brokeri uzrāda ārkārtējus rādījumus, ļoti iespējams, ka apvērsums ir tuvu. Ja starpnieku viedokļu skaitļi ievērojami atšķiras, tad šāda veida indikatorus nevajadzētu izmantot, kamēr skaitļi nav izlīdzināti.
Daži tiešsaistes avoti ir izstrādājuši arī savus sentimenta rādītājus. Piemēram, DailyFx publicē bezmaksas iknedēļas Speculative Sentiment Index (SSI), apvienojumā ar analīzi un idejām, kā apmainīties ar datiem.
Grunts līnija
Forex noskaņojuma rādītāji ir dažādos veidos un no daudziem avotiem. Vairāku sentimenta rādītāju izmantošana kopā ar fundamentālo un tehnisko analīzi sniedz plašu skatījumu uz to, kā tirgotāji manevrē tirgū. Noskaņojuma indikatori var jūs brīdināt, kad apvērsums, iespējams, ir tuvu - sakarā ar ārkārtēju noskaņojuma lasījumu - un var arī apstiprināt pašreizējo tendenci. Noskaņojuma indikatori nav signālu pirkšanas un pārdošanas rādītāji; Pirms rīkoties ar sentimenta indikatora rādījumiem, meklējiet cenu, lai apstiprinātu, ko noskaņojums norāda. Zaudējošie darījumi joprojām rodas, izmantojot sentimentu - ekstrēmi līmeņi var ilgt ilgu laiku, vai arī cenu maiņa var būt daudz mazāka vai lielāka, nekā norāda sentimenta rādījumi.
