Ir nedaudz krājumu, kas var kļūt par lielākajiem ieguvējiem no pašreizējā ASV un Ķīnas tirdzniecības konflikta - kara, kurš, šķiet, līdz šim ir radījis tikai zaudētājus. Starp potenciālajiem uzvarētājiem ir telekomunikāciju giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp (NOK), Ericsson ADR (ERIC) un Adtran (ADTN), kas, visticamāk, piedzīvos pārdošanas pieaugumu, ja ASV valdība nolems aizliegt ķīniešu tehnoloģiju gigantu Huawei. Tehnoloģijas, kas saistītas ar uzņēmējdarbību ar Amerikas uzņēmumiem, pēc Barrona.
Izdevumi globālajam telekomunikāciju līmenim palielinās, jo bezvadu tīkli pāriet uz 5G, platjoslas pakalpojumi pāriet uz 10G un tiek modernizēti optiskās šķiedras tīkli. Huawei izņemšana no lielas tirgus daļas dotu stimulu Rietumu uzņēmumiem, kas konkurējošos produktus padara dārgākus. Tikmēr trīs uzņēmumi, kas veic lielu biznesu ar Huawei, iespējams, kļūs krēmi, pakļaujot riskam NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) un II-VI (IIVI). Visi trīs Huawei piegādātāji jau ir redzējuši savu akciju cenu krišanos.
Huawei ir privāts uzņēmums, un tas nav kotēts nevienā publiskā biržā.
4 uzņēmumi, kas uzvar, ja Huawei zaudē
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Pirmdien ASV Tieslietu departaments paziņoja par apsūdzībām Huawei, tostarp apgalvojumus, ka Ķīnas uzņēmums pārkāpis ASV sankcijas pret Irānu un nozaguši komercnoslēpumus no T-Mobile US (TMUS). ASV arī oficiāli pieprasīja Huawei finanšu direktora Menga Vandžou izdošanu no Kanādas.
Cieš Huawei optisko šķiedru tīkla piegādātāji
MKM Partners uzskata, ka tagad ir ticamāks nekā tas, ka Ķīnas aprīkojuma ražotājs ir pilnībā atturēts no ASV sastāvdaļu pirkšanas. Šīs ir sliktas ziņas Huawei piegādātājiem optisko komponentu tirgū, kas nodrošina galvenās daļas tā optiskā tīkla infrastruktūrā. MKM rīkotājdirektors Maikls Genovese lēš, ka Huawei veido aptuveni 15% no nozares kopējiem ieņēmumiem.
DOJ paziņojums ir īpaši sāpīgs tādiem uzņēmumiem kā Sanhosē, Kalifornijas štatā bāzētā NeoPhotonics, kas no Huawei rada vairāk nekā 40% no ieņēmumiem. Gan ASV ražotāji Lumentum, gan II-VI rada vairāk nekā 15% no saviem kopējiem ieņēmumiem no Šenženā bāzētā tehnoloģiju titāna.
Tiek ziņots, ka ķīniešu telekomunikāciju aprīkojuma ražotāji, pasūtot Barron's, pasūtīs papildu krājumus, pasūtot papildu krājumus.
"Saskaņā ar mūsu pārbaudēm Huawei, ZTE un FiberHome šobrīd veido optisko komponentu inventāru, " otrdienas rītā publicētajā ziņojumā rakstīja Genovese. "Lai arī nozares īstermiņa rezultāti, visticamāk, būs labvēlīgi, investori, visticamāk, nesniegs daudz kredīta, ja vien un kamēr ASV to skaidri neaizliegs Huawei kā daļu no tirdzniecības līguma un / vai DOJ izlīguma."
Huawei konkurenti varēja redzēt ieņēmumus, kas lēcieni
Tā kā Huawei uztur ievērojamu pasaules un ASV tirgus daļu, tā neesamība atbrīvotu tirgus daļu tādiem konkurentiem kā Huntsville, AL bāzētais Adtran, kura akciju apjoms šonedēļ ir pieaudzis gandrīz par 5%. Pārējie, kas redz potenciālā aizlieguma augšējo pozīciju, ir Nokia un Ciena, kuru akcijas piecu dienu laikā ir kritušās vairāk nekā par 5%, kā arī Ericsson, kuru akcijas tajā pašā laika posmā mainās.
Genovese sagaida nākamās paaudzes 5G tehnoloģiju tērēšanu nākamā gada laikā, lai palīdzētu Skandināvijas telekomunikāciju pakalpojumu sniedzējiem izcelties pret Huawei.
"Mēs sagaidām, ka Nokia un Ericsson, visticamāk, 2019. gadā iegūs Dienvidkorejas un Japānas akcijas uz Huawei rēķina, un 2020. gadā iegūs ievērojamu daļu Eiropā, kad 5G sāk slaukt visā kontinentā, " rakstīja MKM Partners analītiķis.
Galu galā Huawei atdalīšana no ASV piegādātājiem varētu apstādināt firmas progresu Ķīnā, kur tā piegādā aprīkojumu 5G tīkliem. Genovese sagaida, ka Ķīna atpaliks no Dienvidkorejas un Japānas attiecībā uz valsts mēroga 5G tīkla izveidi 2019. gadā. Aizliegums arī varētu atlikt Eiropas 5G mērķu sasniegšanu pat par diviem gadiem, raksta Genovese.
Skatos uz priekšu
Ļoti liels risks, ka Huawei tiks aizliegts ASV tirgū, var būt viens no faktoriem, kas virza Ķīnu uz tirdzniecības darījumu ar Vašingtonu. Tomēr pat Huawei nav oficiāli aizliegts. Spiediens ASV, Eiropas un citiem uzņēmumiem atteikties no Huawei kā piegādātāja vai samazināt tā darbību kā piegādātājs, joprojām daudziem konkurentiem dod jaunu biznesu, palielinot viņu peļņu un akciju cenas.
