Katru gadu analītiķi sniedz drosmīgas prognozes par nenovēršamu lejupslīdi vai korekciju tirgos. Ja investori uzskata, ka tirgū patiešām ir jūtams ievērojams kritums, viņi var dažādot savus portfeļus ar ieguldījumiem, kuru vērtība palielinās, kad krājumi samazinās. Šajā sakarā daži biržā tirgotie fondi (ETF) ļauj ieguldītājiem saīsināt tirgu, nevis atsevišķus akcijas, un šie ETF var gūt kārtīgu peļņu tirgus lejupslīdes laikā.
Īstermiņa pārdošana ietver akciju aizņemšanos no brokera, cerot, ka akciju cena samazināsies, akciju atpirks par zemāku cenu un pēc tam akcijas atdos brokerim, lai nopelnītu peļņu. Veiksmīga gadījumā īsās pozīcijas pārdevējs pārdod augstu cenu, pērkot zemu. Turpretī apgrieztais ETF ir fonds, kas paredzēts, lai nodrošinātu īsu ekspozīciju visā tirgū vai tirgus segmentā.
Taustiņu izņemšana
- Tirgus saīsināšana liek derēt, ka akciju tirgus samazināsies. Investori var iegādāties apgriezto ETF akcijas, lai iegūtu īsu ekspozīciju kopējā tirgū vai tirgus segmentos. UltraShort S&P 500 Inversais ETF ir produkts ar sviras efektu, kura vērtība palielināsies. dienas, kad akciju tirgus mainās zemāk. Īso pārdevēju un apgriezto ETF risks ir tāds, ka tirgus kustas augstāk, nevis zemāk.
Investori var iegādāties apgrieztu ETF akcijas, kad tirgus ir gatavs kritumam, un pārdot tās vēlāk, ideālā gadījumā par augstāku cenu nekā tā, ko viņi par to maksāja. Process tiek veikts ar brokera starpniecību, un tas ir tāds pats kā akciju vai jebkura cita biržā tirgota fonda akciju pirkšana. Citiem vārdiem sakot, ieguldītājs nepārdod apgrieztu ETF īsās akcijas, lai izdarītu likmes tirgū. Viņi drīzāk pērk akcijas.
Apgriezti ETF var būt nepastāvīgi un radīt risku. Piemēram, ja izpārdošana mainās un tirgus virzās augstāk, īsie pārdevēji var steigties atsaukt savas īsās pozīcijas (pērkot atpakaļ rezerves, kuras viņi bija saīsinājuši), tādējādi saasinot buļļa pārvietošanos augstāk, jo pirkšana liek vairāk pirkt.
Turklāt daudzi apgriezti fondi tiek piesaistīti, kas palielina potenciālo peļņu un zaudējumus. Ja fonds saka, piemēram, 2X lāču fonds, tas ir paredzēts, lai divreiz apgrieztu tirgus vai akciju indeksu. Zemāk ir piemēri ETF, kas gūst peļņu no lācīgiem gājieniem tirgū, uz kuru tie attiecas.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
S&P 500 ir indekss un ASV akciju tirgus darbības rādītājs. ProShares Trust Short S&P 500 fonds aizņem īsās pozīcijas, kas paredzētas, lai virzītos pretī indeksam, padarot to par plaša mēroga metodi, lai īsinātu ASV akciju tirgu.
- Vid. Apjoms: 3 700 000Net Aktīvi: USD 1, 75 miljardiRaža: 1, 76% Izmaksu attiecība (neto): 0, 89% Sākuma datums: 2006. gada 19. jūnijs
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Šī agresīvā fonda mērķis ir nopelnīt divreiz vairāk nekā S&P 500 zaudējumi. Tāpat kā iepriekš minētais ProShares Short ETF, UltraShort ir lācīgs S&P 500 indeksa spēlē. Tomēr tas ir nepastāvīgāks sakarā ar to, ka tas ir piesaistīts ETF.
- Vid. Apjoms: 4, 841, 685Net Aktīvi: USD 1, 02 miljardiRaža: 1, 84% Izmaksu attiecība (neto): 0, 90% Sākuma datums: 2006. gada 11. jūlijs
3. Direxion Daily CSI 300 China A Bear LX ETF (CHAD)
- Vid. Apjoms: 13 719Net Aktīvi: 17, 83 miljoni ASV dolāruRaža: 3, 53% Izmaksu attiecība (neto): 0, 85% Sākuma datums: 2015. gada 17. jūnijs
4. Direxion Daily Total Obligāciju Tirgus Lācis 1X ETF (SAGG)
Augstākas procentu likmes mēdz kaitēt obligāciju cenām. Direxion Daily Total Obligāciju tirgus Bear 1X ETF ir paredzēts, lai mainītu Barclays Capital ASV kopējo obligāciju indeksu. Tomēr ņemiet vērā, ka apjoms ir ārkārtīgi mazs - mazāk nekā 200 akciju dienā, un likviditātes trūkuma dēļ ETF, iespējams, nav ideāls īstermiņa ieguldījumiem.
- Vid. Apjoms: 167Net Aktīvi: 2, 97 miljoni ASV dolāruIenesīgums: 1, 8% izdevumu attiecība (neto): 0, 49% Sākuma datums: 2011. gada 23. marts
Grunts līnija
Atsevišķu īsu akciju pārdošana var būt riskantāka nekā tādu ETF pirkšana, kas mazina tirgu. Izmantojot ETF, kas saīsina tirgu, ieguldītājiem ir jāmaina vairāku akciju saīsināšana, nevis tikai viena akcija. Rezultātā peļņa ir saistīta nevis ar viena uzņēmuma, bet ar visa tirgus likteni. Tomēr, ja tirgus uzlabojas un pircēji steidzas, īsā ETF akcijas zaudē vērtību, un rezultāts ir zaudējumi.
