Kaut arī Standard and Poor's 500 indekss (S&P 500) ir palielinājis gada pārskata (YTD) pieaugumu par 3.04% no 2018. gada jūnija, tā mazās kapitalizācijas indekss, Russell 2000 indekss, ir nodrošinājis ieguvumu, kas pārsniedz trīs reizes pārsniedz šo summu - tajā pašā laika posmā atdodot 9.77%. Tas izriet no Russell 2000 divciparu pieauguma 2017. gadā.
Daudzi tirgus analītiķi un komentētāji Russell pārsniegumu attiecina uz spēcīgu mazo uzņēmumu ienākumiem un ieņēmumu pieaugumu, kā arī neseno nodokļu kapitālo remontu. "Kad jums ir vide, kurā mēs atceļam regulējumu, nevis palielināmies ar noteikumiem, un mēs samazinām nodokļus, menedžeri jutīsies daudz pārliecinātāki, " sacīja Randijs Gvirtzmans, Barona atklājumu fonda līdzfinansētājs, 226 miljonu dolāru fonds, kas koncentrējas uz mazkapitāla uzņēmumiem, kā citēts The Wall Street Journal.
Arī ASV mazkapitāla akcijas parasti lielāko daļu ienākumu gūst vietējā tirgū, kas palīdz viņus pasargāt no starptautiskās tirdzniecības politikas strīdiem, piemēram, iespējamā tirdzniecības kara starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu. Turklāt, tā kā vairums mazāku uzņēmumu neeksportē ievērojamas savas produkcijas daļas uz ārzemēm, spēcīgākam ASV dolāram ir ierobežota ietekme uz to peļņas līniju. (Plašāku informāciju skatiet: 3 ETF, lai gūtu labumu no Ķīnas tarifu piemērošanas .)
Investoriem, kuri vēlas savam portfelim pievienot mazo kapitālu, vajadzētu apsvērt iespēju ieguldīt vienā no šiem četriem biržā tirgotiem fondiem (ETF).
iShares Core S&P mazo kapitālu ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, kas tika izveidots 2000. gadā, seko S&P SmallCap 600 indeksa veiktspējai. Fonds to panāk, ieguldot lielāko daļu no sava milzīgā 43, 88 miljardu dolāru aktīvu kopfonda vērtspapīros, kas veido etalona indeksu. Šie vērtspapīri galvenokārt sastāv no ASV mazkapitāla akcijām, kas tirgojas ar pietiekamu likviditāti. ETF portfelī ir 600 akciju, padarot to pietiekami diversificētu. Starp lielākajām līdzdalībām pieder Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) un Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P mazo kapitālu ETF izmaksu attiecība ir tikai 0, 07%, kas ir krietni zem kategorijas vidējā līmeņa 0, 30%. Sākot ar 2018. gada jūniju, IJR YTD atdeve ir 13, 15% un tā maksā ieguldītājiem 1, 13% dividendes.
Schwab ASV mazo uzņēmumu ETF (NYSEARCA: SCHA)
Schwab ASV Small-Cap ETF, kas tika izveidots 2009. gadā, mēģina nodrošināt līdzīgu atdevi Dow Jones ASV mazo kapitālu kopējā akciju tirgus indeksā. Etalona indeksā ietilpst ASV akcijas, kuru tirgus robeža ir 751 līdz 2500. Svērumi ir samērā vienmērīgi sadalīti visā ETF grozā ar 1 733 krājumiem, un nevienai līdzdalībai svērums nepārsniedz 0, 38%. Galvenās līdzdalības ETF portfelī ir GoDaddy Inc. A klase (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) un Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab ASV mazo kapitālu ETF ir mazāks nekā IJR, taču joprojām ir ievērojams fonds, kura pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 8, 12 miljardi USD. Investori maksā zemu gada pārvaldības maksu - 0, 05%. Sākot ar 2018. gada jūniju, SCHA ir piecu gadu, trīs gadu un viena gada ienesīgums attiecīgi 13, 58%, 10, 47% un 21, 65%. Gada laikā fonda atdeve ir 9, 87%. (Plašāku informāciju skatiet top 3 mazo uzņēmumu ETF 2018. gadā .)
SPDR portfeļa mazo kapitālu ETF (NYSEARCA: SPSM)
Izveidots 2013. gadā, SPDR portfeļa mazo kapitālu ETF mēģina izsekot SSGA mazo kapitālu indeksam. Fonds to sasniedz, vismaz 80% no saviem aktīviem ieguldot vērtspapīros, kas ir pamatā esošā indeksa daļa. Etalona indekss ietver ASV akcijas, kuru tirgus robeža ir no 1, 001 līdz 3 000. Aktīvu piešķīrums ir sadalīts pa fonda 2026 akciju portfeļiem; tās piecu lielāko daļu kumulatīvais svērums ir tikai 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) un Wayfair Inc. A klasei (NYSE: W) ir divi lielākie svari attiecīgi 0, 33% un 0, 24%.
SPDR portfeļa mazo kapitālu ETF aktīvu bāze ir USD 1, 17 miljardi, un tā iekasē tādu pašu gada maksu kā SCHA - 0, 05%. SPSM ir atdevis 11, 29% pēdējo trīs gadu laikā un 10, 13% YTD no 2018. gada jūnija. Fonds piedāvā ieguldītājiem 12 mēnešu dividenžu ienesīgumu 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF mērķis ir trīs reizes (3x) nodrošināt Russell 2000 indeksa ikdienas atgriešanos. Fonds izseko pamatā esošo indeksu, ieguldot 57, 32% no tā AUM ETF, kas izseko tā etalonam un izmanto dažādus mijmaiņas darījumus, kas ir atvasinātie līgumi, lai nodrošinātu piesaistīto ienākumu.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF tīro aktīvu vērtība ir 760, 93 miljoni ASV dolāru. Fonds ir visdārgākais no četriem, un izdevumu attiecība ir 1, 1%, lai segtu papildu izmaksas, kas saistītas ar aizņemto līdzekļu atdošanu. Kopš gada sākuma fonds no 2018. gada jūnija ir atdevis 27, 62%. TNA ierobežotie spredi un plašā likviditāte padara to par piemērotu īstermiņa tirdzniecības instrumentu tirgotājiem, kuri vēlas palielināt peļņu. (Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet: Mazo kapitālu vērtēšana .)
